Interpretacja 0111-KDIB1-1.4010.310.2025.2.AW

Interpretacja indywidualna
- stanowisko prawidłowe

Szanowni Państwo,

stwierdzam, że Państwa stanowisko w sprawie oceny skutków podatkowych opisanego zdarzenia przyszłego w podatku dochodowym od osób prawnych jest prawidłowe.

Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej

9 czerwca 2025 roku wpłynął Państwa wniosek o wydanie interpretacji indywidualnej podatku dochodowego od osób prawnych w zakresie oceny skutków podatkowych planowanego połączenia spółek.

Uzupełnili go Państwo pismem z 24 lipca 2025 r. - w odpowiedzi na wezwanie.

Treść wniosku jest następująca:

Opis zdarzenia przyszłego

A spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w (…) (dalej: „Wnioskodawca” lub „Spółka Przejmująca”) jest polskim rezydentem podatkowym, podatnikiem podatku dochodowego od osób prawnych podlegającym w Polsce nieograniczonemu obowiązkowi podatkowemu. Wyłącznym udziałowcem Wnioskodawcy jest B spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w (…) (dalej: „Spółka Przejmowana”), która również jest polskim rezydentem podatkowym, podatnikiem podatku dochodowego od osób prawnych podlegającym w Polsce nieograniczonemu obowiązkowi podatkowemu. Zarówno Wnioskodawca jak i Spółka Przejmowana nie posiadają praw udziałowych w innych podmiotach niż opisane powyżej.

Udziałowcem Spółki Przejmowanej jest osoba fizyczna posiadająca 30% udziałów w kapitale zakładowym Spółki Przejmowanej oraz C zastrzeżony alternatywny fundusz inwestycyjny z siedzibą w Luksemburgu - posiadający 70% udziałów w kapitale zakładowym Spółki Przejmowanej (dalej: „Fundusz”, dalej łącznie: „Wspólnicy”). Fundusz został utworzony i działa zgodnie z prawem luksemburskim oraz jest rezydentem podatkowym Luksemburga.

Fundusz historycznie podjął decyzję o nabyciu udziałów w Spółce Przejmującej od ówczesnych jej udziałowców poprzez Spółkę Przejmowaną, która nabyła 100% udziałów w Spółce Przejmującej na podstawie umowy sprzedaży. Spółka Przejmowana nie nabyła więc udziałów w Wnioskodawcy w wyniku transakcji wymiany udziałów, połączenia lub podziału, ale nabyła te udziały w wyniku transakcji kupna-sprzedaży udziałów przeprowadzonej z podmiotami niepowiązanymi.

Również Wspólnicy Spółki Przejmowanej nie nabyli udziałów w Spółce Przejmowanej w wyniku transakcji wymiany udziałów, połączenia lub podziału.

Spółka Przejmująca jest spółką operacyjną specjalizują się w świadczeniu stacjonarnej długoterminowej opieki zdrowotnej na rzecz osób starszych. Do składników majątku Spółki Przejmowanej, poza udziałami we Wnioskodawcy, należy również m.in. nieruchomość gruntowa zabudowana (dalej: „Nieruchomość”), która jest wynajmowana na rzecz Spółki Przejmującej na potrzeby prowadzenia Zakładu Opiekuńczo-Leczniczego. Nabycie nieruchomości przez Spółkę Przejmowaną zostało sfinansowane zaciągniętym na ten cel kredytem w banku.

Planowane działania

Obecnie planowane jest połączenie Spółki Przejmującej i Spółki Przejmowanej (dalej: „Połączenie”) w trybie art. 492 § 1 pkt 1 ustawy z dnia 15 września 2000 r. - Kodeks spółek handlowych (t.j. Dz.U. z 2024 r., poz. 18 ze zm., dalej: „KSH”) oraz art. 515 § 1 in fine KSH, poprzez przeniesienie całego majątku Spółki Przejmowanej na Spółkę Przejmującą w zamian za udziały własne, które Spółka Przejmująca przyzna wspólnikom Spółki Przejmowanej (tzw. połączenie odwrotne). Udziały własne, o których mowa w zdaniu poprzedzającym, zostaną nabyte przez Spółkę Przejmującą od Spółki Przejmowanej w toku połączenia. Biorąc pod uwagę powyższe, połączenie zostanie przeprowadzone bez podwyższenia kapitału zakładowego Spółki Przejmującej. Wspólnikom Spółki Przejmowanej zostaną wydane udziały Spółki Przejmującej, nabyte przez tę spółkę w wyniku połączenia, w proporcji w jakiej wspólnicy Spółki Przejmowanej uczestniczyli w kapitale zakładowym Spółki Przejmowanej przed Połączeniem. W konsekwencji na skutek połączenia dojdzie więc do ustania bytu prawnego Spółki Przejmowanej, której majątek zostanie przeniesiony na Spółkę Przejmującą. W związku z powyższą strukturą Połączenia, nie przewiduje się dopłat.

Połączenie ma na celu skonsolidowanie działalności Wnioskodawcy oraz Spółki Przejmowanej w ramach jednego podmiotu, co pozwoli na uproszczenie struktury kapitałowej. Przyczyni się to również do redukcji kosztów operacyjnych i zwiększenia efektywności zarządczej. Intencją

Połączenia jest, aby Wnioskodawca, jako spółka operacyjna przejął Spółkę Przejmowaną w ramach tzw. odwrotnego połączenia. Na skutek Połączenia będzie działał tylko jeden podmiot - Wnioskodawca. Wybór co do tego, który podmiot powinien być w całym procesie spółką przejmującą, a który spółką przejmowaną, podejmowany był w oparciu o zaangażowanie poszczególnych spółek w prowadzenie działalności operacyjnej oraz posiadane aktywa (operacyjne). Cały majątek Spółki Przejmowanej zostanie przeniesiony na Wnioskodawcę z uwagi na fakt, że Spółka Przejmująca prowadzi działalność operacyjną, jest podmiotem obecnym na rynku i w związku z tym posiadającym relacje biznesowe. Wnioskodawca prowadzi aktywną działalność gospodarczą, jest stroną umów, posiada wyspecjalizowanych pracowników. W konsekwencji, zastosowanie połączenia odwrotnego umożliwi kontynuowanie działalności operacyjnej Wnioskodawcy bez zmian i zakłóceń. Dokonanie połączenia w formie połączenia odwrotnego wynika również z tego, że spółką o ugruntowanej i długoletniej pozycji na rynku jest Wnioskodawca, a nie Spółka Przejmowana.

Od strony organizacyjnej kierunek procesu przeniesienia majątku do Spółki Przejmującej uznano więc za jedyny uzasadniony biznesowo.

Ponadto, w związku z zaciągniętym na potrzeby sfinansowania nabycia Nieruchomości kredytem w banku, Spółka Przejmująca oraz Spółka Przejmowana zobowiązały się wobec banku do przeprowadzenia połączenia w określonym przez bank terminie.

Jak wynika z powyższego, Połączenie zostanie przeprowadzone z uzasadnionych przyczyn ekonomicznych, a jego celem nie jest uniknięcie lub uchylenie się od opodatkowania.

Ponadto, w przedstawionym planowanym procesie Połączenia wartości składników majątku Spółki Przejmowanej (innych niż udziały własne, które zostaną wydane na rzecz Wspólników) Wnioskodawca przyjmie dla celów podatkowych w wartości wynikającej z ksiąg rachunkowych Spółki Przejmowanej oraz przypisze do działalności prowadzonej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej (jeżeli dla potrzeb rozliczenia Połączenia dla celów rachunkowych konieczne byłoby jednak najpierw ujęcie w księgach rachunkowych udziałów własnych nabytych w procesie Połączenia i następnie ich wyksięgowanie w momencie wydania, to Wnioskodawca przyjmie udziały w takiej samej wartości księgowej i podatkowej, w jakiej udziały te są przyjęte w Spółce Przejmowanej).

Fundusz przyjmie dla celów podatkowych wartość otrzymanych udziałów w Spółce Przejmującej w wysokości nie wyższej niż wartość podatkowa dotychczas posiadanych udziałów w Spółce Przejmowanej.

Ponadto, w uzupełnieniu wniosku z 24 lipca 2025 r. wskazali Państwo, że ustalona na dzień poprzedzający dzień opisanego we wniosku o wydanie interpretacji połączenia wartość rynkowa majątku Spółki Przejmowanej, obejmująca wycenę całości spółki, tj. jej aktywów i pasywów, otrzymanego przez Spółkę Przejmującą, będzie przewyższać wartość przyjętą dla celów podatkowych składników tego majątku (nie wyższą od wartości rynkowej tych składników) w księgach Spółki Przejmującej. Wynika to z faktu, że w związku z Połączeniem udziały własne zostaną wydane wspólnikom Spółki Przejmowanej, tym samym udziały własne nie zostaną co do zasady wprowadzone do ksiąg Spółki Przejmującej (chyba, że takie ujęcie w księgach rachunkowych będzie wymagane dla potrzeb rozliczenia księgowego).

Przyjęta przez C dla celów podatkowych, w związku z opisanym Połączeniem, wartość udziałów przydzielonych przez Spółkę Przejmującą (Wnioskodawcę) nie będzie wyższa niż wartość udziałów w Spółce Przejmowanej, jaka byłaby przyjęta przez C dla celów podatkowych, gdyby nie doszło do Połączenia.

Ponadto, wskazali Państwo dane niezbędnych w zakresie realizacji wymiany informacji podatkowych z innymi państwami, tj. dane wskazanego we wniosku C będącego wspólnikiem Spółki Przejmowanej.

Pytania

1. Czy w opisanym zdarzeniu przyszłym przeprowadzenie Połączenia odwrotnego bez podwyższania kapitału zakładowego Wnioskodawcy, jako Spółki Przejmującej, będzie skutkować powstaniem przychodu podatkowego w rozumieniu ustawy o CIT dla Wnioskodawcy?

2. Czy opisane Połączenie nie będzie skutkować powstaniem przychodu podatkowego dla Funduszu, od którego Spółka Przejmująca zobowiązana byłaby pobrać jako płatnik zryczałtowany podatek dochodowy od osób prawnych?

Państwa stanowisko w sprawie

Ad 1.

W ocenie Wnioskodawcy opisywane w ramach zdarzenia przyszłego Połączenie odwrotne bez podwyższenia kapitału zakładowego Spółki Przejmującej, z wydaniem udziałów własnych Spółki Przejmującej na rzecz Wspólników (udziałowców) Spółki Przejmowanej nie będzie skutkować powstaniem przychodu podatkowego na gruncie ustawy o CIT po stronie Wnioskodawcy.

Ad 2.

W ocenie Wnioskodawcy Połączenie nie będzie skutkować dla Funduszu powstaniem przychodu podatkowego, od którego Spółka Przejmująca zobowiązana byłaby pobrać jako płatnik zryczałtowany podatek dochodowy.

Stanowisko Wnioskodawcy w zakresie pytania 1:

Zasady organizacji i funkcjonowania spółek prawa handlowego oraz problematyka łączenia spółek została uregulowana w przepisach KSH.

W myśl art. 491 § 1 KSH, spółki kapitałowe mogą się łączyć między sobą. Zgodnie z art. 492 § 1 pkt 1 i 2 KSH, połączenie może być dokonane:

1. przez przeniesienie całego majątku spółki (przejmowanej) na inną spółkę (przejmującą) za udziały lub akcje, które spółka przejmująca przyznaje wspólnikom spółki przejmowanej (łączenie się przez przejęcie);

2. przez zawiązanie spółki kapitałowej albo spółki komandytowo-akcyjnej, na którą przechodzi majątek wszystkich łączących się spółek za udziały albo akcje nowej spółki (łączenie się przez zawiązanie nowej spółki).

Artykuł 494 § 1 KSH stanowi, że spółka przejmująca albo spółka nowo zawiązana wstępuje z dniem połączenia we wszystkie prawa i obowiązki spółki przejmowanej albo spółek łączących się przez zawiązanie nowej spółki.

Przepis art. 515 § 1 KSH spółka przejmująca może przyznać wspólnikom spółki przejmowanej udziały albo akcje ustanowione w wyniku podwyższenia kapitału zakładowego, akcje bez wartości nominalnej albo udziały albo akcje własne nabyte zgodnie z art. 200, art. 300⁴⁷ i art. 362 oraz objęte w przypadkach, o których mowa w art. 300⁴⁸ i art. 366. Spółka przejmująca może przyznać wspólnikom spółki przejmowanej udziały albo akcje własne, które nabyła w wyniku połączenia z tą spółką.

Zgodnie z art. 7 ust. 1 i ust. 2 ustawa z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (t.j. Dz. U. z 2025 r., poz. 278 ze zm.; dalej: ustawa o CIT):

1. Przedmiotem opodatkowania podatkiem dochodowym jest dochód stanowiący sumę dochodu osiągniętego z zysków kapitałowych oraz dochodu osiągniętego z innych źródeł przychodów. W przypadkach, o których mowa w art. 21, art. 22 i art. 24b, przedmiotem opodatkowania jest przychód;

2. Dochodem ze źródła przychodów, z zastrzeżeniem art. 11c, art. 11i, art. 24a, art. 24b, art. 24ca, art. 24d i art. 24f, jest nadwyżka sumy przychodów uzyskanych z tego źródła przychodów nad kosztami ich uzyskania, osiągnięta w roku podatkowym.

Jeżeli koszty uzyskania przychodów przekraczają sumę przychodów, różnica jest stratą ze źródła przychodów.

W myśl art. 7b ust. 1 pkt 1 lit. m ustawy o CIT, za przychody z zysków kapitałowych uważa się przychody z udziału w zyskach osób prawnych, stanowiące przychody faktycznie uzyskane z tego udziału, w tym przychody uzyskane w następstwie przekształceń, łączenia lub podziałów podmiotów, w tym:

- przychody osoby prawnej lub spółki, o której mowa w art. 1 ust. 3, przejmującej w następstwie łączenia lub podziału majątek lub część majątku innej osoby prawnej lub spółki;

- przychody wspólnika spółki łączonej lub dzielonej;

- przychody spółki dzielonej.

Zgodnie z treścią art. 7b ust. 1 pkt 1a ustawy o CIT przychodami z zysków kapitałowych są przychody uzyskane w następstwie przekształceń, łączenia lub podziału podmiotów.

W wypadku połączenia spółek na podstawie art. 492 KSH § 1 pkt 1 w celu ustalenia czy po stronie Spółki Przejmującej powstanie przychód podatkowy należy przeanalizować w szczególności następujące przepisy:

- art. 12 ust. 1 pkt 8c ustawy o CIT - zgodnie z którym przychodami, z zastrzeżeniem ust. 3 i 4 oraz art. 14, są w szczególności: ustalona na dzień poprzedzający dzień łączenia lub podziału wartość rynkowa majątku podmiotu przejmowanego lub dzielonego otrzymanego przez spółkę przejmującą lub nowo zawiązaną w części przewyższającej wartość przyjętą dla celów podatkowych składników tego majątku, nie wyższą od wartości rynkowej tych składników;

- art. 12 ust. 1 pkt 8d ustawy o CIT - zgodnie z którym przychodami, z zastrzeżeniem ust. 3 i 4 oraz art. 14, są w szczególności: ustalona na dzień poprzedzający dzień łączenia lub podziału wartość rynkowa majątku podmiotu przejmowanego lub dzielonego otrzymanego przez spółkę przejmującą lub nowo zawiązaną w części przewyższającej wartość emisyjną udziałów (akcji) przydzielonych udziałowcom (akcjonariuszom) spółek łączonych lub spółki dzielonej;

- art. 12 ust. 1 pkt 8f ustawy o CIT - zgodnie z którym przychodami, z zastrzeżeniem ust. 3 i 4 oraz art. 14, są w szczególności: ustalona, w części odpowiadającej udziałowi spółki przejmującej w kapitale zakładowym spółki przejmowanej lub dzielonej, na dzień poprzedzający dzień łączenia lub podziału, wartość rynkowa majątku podmiotu przejmowanego lub dzielonego otrzymanego przez spółkę przejmującą ponad cenę nabycia udziałów (akcji) tej spółki w podmiocie przejmowanym - w przypadku gdy spółka przejmująca posiada w kapitale zakładowym spółki przejmowanej lub dzielonej taki udział.

Ustawa o CIT zawiera dodatkowo przepisy określające zasady opodatkowania wspólnika spółki przejmowanej - przy czym przepisy te nie będą miały zastosowania do Wnioskodawcy, jako że nie jest on wspólnikiem Spółki Przejmowanej. Należy wskazać, że jak wynika z przedstawionego opisu zdarzenia przyszłego, Spółka Przejmująca nie posiada udziałów w kapitale zakładowym Spółki Przejmowanej - połączenie będzie miało charakter połączenia odwrotnego, w którym spółka córka - Wnioskodawca, będzie Spółką Przejmującą.

Tym samym, uznać należy, że w przedstawionym opisie zdarzenia przyszłego przepis art. 12 ust. 1 pkt 8f ustawy o PDOP nie znajdzie zastosowania.

W konsekwencji, w ocenie Wnioskodawcy planowane połączenie należy rozpatrywać wyłącznie w kontekście przepisu art. 12 ust. 1 pkt 8c ustawy o CIT lub art. 12 ust. 1 pkt 8d ustawy o CIT.

Jak wskazano powyżej, zgodnie z art. 12 ust. 1 pkt 8c ustawy o CIT, przychodami, z zastrzeżeniem ust. 3 i 4 oraz art. 14, są w szczególności: ustalona na dzień poprzedzający dzień łączenia lub podziału wartość rynkowa majątku podmiotu przejmowanego lub dzielonego otrzymanego przez spółkę przejmującą lub nowo zawiązaną w części przewyższającej wartość przyjętą dla celów podatkowych składników tego majątku, nie wyższą od wartości rynkowej tych składników.

Przepis art. 12 ust. 1 pkt 8c ustawy o CIT należy rozpatrywać łącznie z przepisem art. 12 ust. 4 pkt 3e ustawy o CIT, zgodnie z którym: do przychodów nie zalicza się, w przypadku, o którym mowa w ust. 1 pkt 8c, wartości tych składników majątku podmiotu przejmowanego lub dzielonego otrzymanego przez spółkę przejmującą lub nowo zawiązaną w drodze łączenia lub podziału podmiotów, które:

a) spółka przejmująca przyjęła dla celów podatkowych w wartości wynikającej z ksiąg podatkowych podmiotu przejmowanego lub dzielonego oraz

b) spółka przejmująca przypisała do działalności prowadzonej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, w tym za pośrednictwem zagranicznego zakładu.

Stosownie do art. 12 ust. 13 ustawy o CIT powyższego wyłączenia z przychodów nie stosuje się, gdy głównym lub jednym z głównych celów połączenia spółek jest uniknięcie lub uchylenie się od opodatkowania.

Jak Wnioskodawca wskazał w opisie zdarzenia przyszłego, połączenie będzie miało miejsce z uzasadnionych przyczyn ekonomicznych, a głównym lub jednym z głównych celów Połączenia nie jest uniknięcie lub uchylenie się od opodatkowania.

Tym samym, na gruncie powyższych przepisów przychód podatkowy po stronie Spółki Przejmującej w wysokości ustalonej na dzień poprzedzający dzień łączenia wartości rynkowej majątku Spółki Przejmowanej nie powstanie, jeśli zostaną spełnione łącznie dwie przesłanki:

a) Spółka Przejmująca przyjmie dla celów podatkowych wartość składników majątku Spółki Przejmowanej w wartości wynikającej z ksiąg Spółki Przejmowanej oraz

b) Spółka Przejmująca przypisze składniki majątkowe Spółki Przejmowanej do działalności prowadzonej na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej, w tym za pośrednictwem zagranicznego zakładu.

Jak zostało już zaznaczone, na podstawie art. 93 § 1 pkt 1 w zw. § 2 pkt 1 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. Ordynacja podatkowa (tj. Dz. U. z 2025 r., poz. 111 ze zm.; dalej: „OP”) na skutek przejęcia w ramach tzw. sukcesji uniwersalnej Wnioskodawca wstąpi we wszystkie prawa i obowiązki podatkowe powstałe przed dniem połączenia Spółki Przejmowanej. Sukcesja uniwersalna dotyczy jedynie takich praw i obowiązków publicznoprawnych, które istniały przed połączeniem się podmiotów. Tym samym, odnosi się również do ustalania wartości składników majątku spółki przejmowanej przez spółkę przejmującą.

Ponadto, w zakresie amortyzacji środków trwałych, ustawodawca wprowadził szczególny przepis art. 16g ust. 9 ustawy o CIT (zasada kontynuacji amortyzacji podatkowej środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych), zgodnie z którym spółka przejmująca co do zasady jest zobowiązana przyjąć dla celów podatkowych wartości wynikające z ksiąg podatkowych spółki przejmowanej (a zatem kontynuacja wartości podatkowej składników majątku dotyczy również składników majątku spółki przejmowanej przejętych przez spółkę przejmującą w wyniku połączenia).

Zgodnie z powyższym Wnioskodawca będzie zobowiązany do przyjęcia dla celów podatkowych wartości wszystkich składników majątku Spółki Przejmowanej w wysokości wynikającej z jej ksiąg podatkowych, tym samym warunek z art. 12 ust. 4 pkt 3e lit. a ustawy o CIT zostanie spełniony.

Jednocześnie, z uwagi na okoliczność, że Wnioskodawca jest spółką o której mowa w art. 3 ust. 1 ustawy o CIT oraz nie posiada zakładu zagranicznego, składniki majątkowe należące do Spółki Przejmowanej, przejęte przez Spółkę Przejmującą w wyniku Połączenia (inne niż udziały własne wydawane Wspólnikom Spółki Przejmowanej) zostaną przypisane do prowadzonej przez nią działalności na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej.

W ten sposób warunek z art. 12 ust. 4 pkt 3e lit. b ustawy o CIT także zostanie spełniony.

Z uwagi na powyższe należy uznać, że zastosowanie znajdzie wobec wszystkich składników majątku Spółki Przejmowanej art. 12 ust. 4 pkt 3e ustawy o CIT, a więc po stronie Wnioskodawcy nie powstanie przychód podatkowy na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 8c ustawy o CIT.

Należy zatem przeanalizować, czy w opisanym zdarzeniu przyszłym powstanie przychód podatkowy na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 8d ustawy o CIT. Zgodnie z tym przepisem przychodami, z zastrzeżeniem ust. 3 i 4 oraz art. 14, są w szczególności: ustalona na dzień poprzedzający dzień łączenia lub podziału wartość rynkowa majątku podmiotu przejmowanego lub dzielonego otrzymanego przez spółkę przejmującą lub nowo zawiązaną w części przewyższającej wartość emisyjną udziałów (akcji) przydzielonych udziałowcom (akcjonariuszom) spółek łączonych lub spółki dzielonej.

W celu poprawnego odkodowania normy prawnej wynikającej z art. 12 ust. 1 pkt 8d ustawy o CIT należy określić znaczenie pojęć „wartość rynkowa majątku” oraz „wartość emisyjna udziałów”, którymi posłużył się ustawodawca.

Wartość rynkowa majątku

W ustawie o CIT brak jest definicji „wartości rynkowej majątku”, dlatego dla prawidłowej wykładni tego pojęcia zasadne jest odwołanie się do wykładni językowej.

Zgodnie z definicjami przyjętymi przez internetowy Słownik Języka Polskiego PWN: „Majątek” oznacza „czyjś stan posiadania”.

W tym zakresie można odwołać się również do utrwalonej linii orzeczniczej sądów. Jak wskazano przykładowo w wyroku z dnia 28 marca 2014 r. sygn. akt I ACa 1278/13: „Od pojęcia „mienia” należy odróżnić pojęcie „majątek”. Choć terminy te niekiedy uznaje się za tożsame, to jednak nie mają one identycznego zakresu pojęciowego. W doktrynie przyjmuje się bowiem, że wyraz majątek używany jest w dwóch znaczeniach: węższym, oznaczającym tylko aktywa, czyli prawa majątkowe posiadane przez podmiot, co może być utożsamiane z pojęciem mienia, oraz w znaczeniu szerszym, oznaczającym ogół praw i obowiązków majątkowych podmiotu prawa. Majątkiem są składniki mienia dające się wyodrębnić jako zespół aktywów, ale i zespół pasywów, będących przedmiotem obrotu, dziedziczenia, podstawą odpowiedzialności za zobowiązania, itp.”

Na gruncie przepisów ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. Kodeks cywilny (tj. Dz. U. z 2024 r. poz. 1061 ze zm.; dalej: „KC”) doktryna prawa cywilnego wypracowała koncepcje w ramach której pojęcie „majątek” w węższym znaczeniu może oznaczać wyłącznie zbiór aktywów, czyli prawa majątkowe przysługujące określonemu podmiotowi (definicja zbliżona do pojęcia mienia), jak i w szerszym znaczeniu zbiór zarówno aktywów jak i pasywów (ogół praw i obowiązków majątkowych danego podmiotu).

Powyższe potwierdza przykładowo komentarz do art. 44 KC (Kodeks cywilny. Komentarz; red. serii prof. dr hab. Konrad Osajda, red. tomu dr Witold Borysiak, Warszawa 2024), zgodnie z którym:

„Wśród koncepcji dotyczących pojęcia majątku wyróżnić można następujące:

1) koncepcję utożsamiającą majątek wyłącznie ze zbiorem aktywów przysługujących określonemu podmiotowi, co jest rozumieniem zbliżonym do pojęcia mienia (zob. wyr. SA w Łodzi z 28 marca 2014 r., sygn. akt I ACa 1278/13, Legalis);

2) koncepcję szerszą, w myśl której majątek stanowi zbiór zarówno aktywów, jak i pasywów;

3) pogląd, iż majątek może mieć na gruncie konkretnych przepisów albo pierwsze (wąskie) albo drugie (szerokie) znaczenie;

4) koncepcję, zgodnie z którą majątkiem jest różnica powstała z porównania aktywów i pasywów danego podmiotu (zob. przegląd stanowisk u A. Dyoniaka, Pojęcie, s. 120-121).”

(...) pojęcie mienia odnosi się zawsze tylko do zbioru aktywów (tak SN w wyr. z 3 grudnia 2009 r., sygn. akt II CSK 215/09, Legalis), podczas gdy termin „majątek” może odnosić się - w szerokim rozumieniu - zarówno do aktywów i pasywów, jak i - w wąskim rozumieniu - jedynie do aktywów”.

Majątek może być zatem rozumiany zarówno jako zbiór aktywów, jak i zbiór aktywów i pasywów. Jednocześnie, jak wskazano w przywołanych powyżej fragmentach, powszechnie przyjmuje się również koncepcję, zgodnie z którą majątek może mieć albo wąskie albo szerokie znaczenia na gruncie konkretnych przepisów. Biorąc pod uwagę powyższe, zdaniem Wnioskodawcy, na gruncie art. 12 ust. 1 pkt 8d ustawy o CIT przez pojęcie wartość majątku należy rozumieć majątek w ujęciu szerszym, w myśl którego stanowi on zbiór aktywów oraz pasywów.

Stanowisko Wnioskodawcy potwierdza doktryna prawa podatkowego: „(…) wartością rynkową składników majątku spółki przejmowanej przejętych przez spółkę przejmującą w wyniku połączenia będzie wartość rynkowa wszystkich składników materialnych i niematerialnych spółki przejmowanej, w tym zobowiązań spółki przejmowanej”. (W.Dmoch „Podatek dochodowy od osób prawnych 2025. Komentarz”, wyd. 11 art. 12 PDOPrU).

W tym kontekście należy wskazać, że zgodnie z art. 12 ust. 1 pkt 3 lit. a ustawy o CIT do przychodów zaliczana jest w szczególności wartość umorzonych lub przedawnionych zobowiązań. Oznacza to, że ustawodawca za przysporzenie majątkowe stanowiące przychód na gruncie ustawy o CIT uznaje także operacje na pasywach, obejmujących także zobowiązania. W związku z tym uprawniony jest wniosek, że na gruncie ustawy o CIT majątek rozumiany jest w szerszym znaczeniu, tj. jako zbiór aktywów i pasywów.

Przyjęcie wąskiej definicji pojęcia majątku, a więc rozumieniu go wyłącznie jako zbiór aktywów, skutkowałoby tym, że wartość emisyjna udziałów przydzielonych udziałowcom spółki przejmowanej w rozumieniu art. 12 ust. 1 pkt 8d ustawy o CIT nigdy nie byłaby mu równa. Tym samym połączenia w większości nie byłyby neutralne, a przedmiotowy przepis stałby w sprzeczności z przepisami unijnymi, w myśl których połączenia spółek powinny co do zasady pozostać neutralne podatkowo - co wynika w szczególności z Dyrektywy Rady 2009/133/WE z dnia 19 października 2009 r. w sprawie wspólnego systemu opodatkowania mającego zastosowanie w przypadku łączenia, podziałów, podziałów przez wydzielenie, wnoszenia aktywów i wymiany udziałów dotyczących spółek różnych państw członkowskich oraz przeniesienia statutowej siedziby SE lub SCE z jednego państwa członkowskiego do innego państwa członkowskiego (Dz.Urz.UE.L 310. s. 34 z ze zm.; dalej: „Dyrektywa”).

W ocenie Wnioskodawcy, biorąc pod uwagę powyższe argumenty, nie sposób przyjąć za poprawny rozumienia, iż majątek powinien być definiowany wyłącznie jako zbiór aktywów. Takie rozumienie skutkowałoby brakiem neutralności połączenia, tym samym byłoby sprzeczne z celem Dyrektywy i niezgodne z wykładnią prounijną.

Powyższe stanowisko, zostało potwierdzone w szeregu interpretacji indywidualnych wydanych przez Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej (dalej: Dyrektor KIS), w tym w interpretacji indywidualnej z dnia 7 maja 2021 r., znak: 0111-KDIB2-1.4010.95.2021.1.AR: „(…) wartość majątku należy rozumieć jako majątek w ujęciu szerszym, stanowiący zbiór aktywów oraz pasywów. Wyłącznie w przypadku ustalenia wartości majątku spółki przejmowanej jako odpowiadającej wartości jej aktywów z uwzględnieniem wartości zobowiązań zachowana będzie neutralność połączenia, tj. spółka przejmująca nie osiągnie przychodu do opodatkowania (…) celem określenia wartości majątku spółki przejmowanej otrzymanego przez spółkę przejmującą w rozumieniu art. 12 ust. 1 pkt 8c ustawy o p.d.o.p. należy każdorazowo zastosować właściwą metodę wyceny mającą na celu określenie wartości rynkowej majątku spółki przejmowanej. Wartość majątku powinna zostać określona na poziomie wartości rynkowej ogółu praw i obowiązków podmiotu nabywanych w drodze sukcesji uniwersalnej. Należy przez to rozumieć wycenę uwzględniającą również zobowiązania, a nie wyłącznie aktywa danego podmiotu”.

Analogiczne stanowisko Dyrektor KIS zajął w interpretacji indywidualnej z dnia 28 lipca 2022 r. o sygn. 0111-KDIB1-1.4010.266.2022.2.ŚS: „(…) przez wartość rynkową majątku należy rozumieć wartość rynkową aktywów pomniejszoną o wartość zobowiązań”, czy interpretacji indywidualnej z dnia 16 sierpnia 2024 r., znak: 0114-KDIP2-2.4010.301.2024.2.IN.

Wartość emisyjna udziałów

Zgodnie z art. 4a pkt 16a ustawy o CIT, za wartość emisyjną udziałów (akcji) uważa się cenę, po jakiej obejmowane są udziały (akcje), określoną w statucie lub umowie spółki, a w razie ich braku - w innym dokumencie o podobnym charakterze, nie niższą od wartości rynkowej tych udziałów (akcji). W ocenie Wnioskodawcy, ustalając wartość emisyjną należy odnieść się do (właściwych dla połączeń i podziałów) warunków „obejmowania” udziałów (akcji). Warunki te ustalane są zgodnie z obowiązującą procedurą wskazaną w przepisach KSH. W ramach tej procedury powinien zostać określony plan połączenia, w tym szczegółowy parytet wymiany udziałów (akcji). Wskazywana zatem jest wartość obejmowanego majątku spółki przejmowanej w przeliczeniu na udziały (akcje). Nie można uznać, aby przypadek połączenia odwrotnego był wyłączony z ww. obowiązków, zatem także w tej sytuacji wymagane będzie wskazanie planu połączenia i parytetu wymiany, który będzie wskazywał również wycenę obejmowanych składników majątku. Wobec powyższego w sytuacji połączenia odwrotnego strony transakcji również powinny ustalić „wycenę rynkową”, pomimo braku faktycznego emitowania nowych udziałów (akcji). Stąd w przypadku wskazywanego połączenia odwrotnego, wartością w jakiej obejmowane są udziały (akcje) będzie wartość majątku spółki przejmowanej, co należy odczytać właśnie jako wartość emisyjną.

Stanowisko Wnioskodawcy znajduje potwierdzenie również w doktrynie prawa podatkowego: „wartością emisyjną udziałów jest wartość tych udziałów nie niższa niż cena rynkowa tych udziałów odpowiadająca cenie, po jakiej są obejmowane, czyli wartości rynkowej majątku spółki przejmowanej” (W. Dmoch „Podatek dochodowy od osób prawnych 2025. Komentarz”, wyd. 11 art. 12 PDOPrU).

W związku z powyższym, zatem to rynkowa wartość udziałów w Spółce Przejmującej, w zamian za które Spółka Przejmująca otrzymuje majątek Spółki Przejmowanej, stanowi podstawę do określenia wartości emisyjnej.

Powyższe potwierdza utrwalona praktyka interpretacyjna Dyrektora KIS, przykładowo:

- interpretacja indywidualna z 29 stycznia 2025 r. znak: 0114-KDIP2-2.4010.650.2024.2.SJ, w której Dyrektor KIS stwierdził, że:

„Ustalając wartość emisyjną należy odnieść się do (właściwych dla połączeń i podziałów) warunków „obejmowania” udziałów (akcji). Warunki te ustalane są zgodnie z obowiązującą procedurą wskazaną w przepisach Kodeksu spółek handlowych. W ramach tej procedury powinien zostać określony plan połączenia, w tym szczegółowy parytet wymiany udziałów (akcji). Wskazywana zatem jest wartość obejmowanego majątku spółki przejmowanej w przeliczeniu na udziały (akcje). Nie można uznać, aby przypadek połączenia odwrotnego był wyłączony z ww. obowiązków, zatem także w tej sytuacji wymagane będzie wskazanie planu połączenia i parytetu wymiany, który będzie wskazywał również wycenę obejmowanych składników majątku.

Wobec powyższego w sytuacji połączenia odwrotnego strony transakcji również powinny ustalić „wycenę rynkową”, pomimo braku faktycznego emitowania nowych udziałów (akcji). Stąd w przypadku wskazywanego połączenia odwrotnego, wartością w jakiej obejmowane są udziały (akcje) będzie wartość majątku spółki przejmowanej, co należy odczytać właśnie jako wartość emisyjną. Jak wskazali Państwo w opisie sprawy, w ramach planowanego Połączenia Spółka Przejmująca obejmie w drodze sukcesji uniwersalnej m.in. udziały własne, które następnie zostaną wydane w ramach połączenia do wspólników spółki przejmowanej. Tym samym, w przypadku połączenia odwrotnego bez podwyższenia kapitału zakładowego, Spółka Przejmująca nie dokona emisji nowych udziałów, natomiast wyda wspólnikom Spółki Przejmowanej istniejące udziały własne (objęte w wyniku połączenia). Zatem, skoro w związku z powyższym połączeniem odwrotnym, ustalona na dzień poprzedzający dzień łączenia wartość rynkowa majątku Spółki Przejmującej nie będzie przewyższała wartości emisyjnej udziałów przydzielonych udziałowcom, to przeprowadzenie ww. połączenia nie będzie skutkować koniecznością rozpoznania przychodu podatkowego po Państwa stronie jako Spółki Przejmującej na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 8d ustawy o CIT”.

- interpretacja indywidualna z 16 sierpnia 2024 r. znak: 0114-KDIP2-2.4010.301.2024.2.IN:

„Wartość emisyjna powinna być rozumiana jako wartość rynkowa wydanych udziałów w spółce przejmującej, z kolei wartość rynkowa udziałów ze swej istoty obejmuje zarówno wartość aktywów spółki jak i wartość jej zobowiązań. Wynika to stąd, iż wartość ta musi uwzględniać ogół praw i obowiązków danego podmiotu, w związku z czym nie może przekraczać wartości majątku podmiotu uwzględniającej także jego zobowiązania”;

- interpretacja indywidualna z 3 lipca 2023 r., znak: 0111-KDIB1-2.4010.147.2023.2.DP:

W odniesieniu do kwestii powstania przychodu na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 8d ustawy o CIT wartość przychodu powinna zostać ustalona na dzień poprzedzający dzień połączenia w wartości rynkowej majątku podmiotu przejmowanego otrzymanego przez Wnioskodawcę w części przewyższającej wartość emisyjną udziałów (akcji) przydzielonych udziałowcom (akcjonariuszom) spółek łączonych. Jak wskazano powyżej w sytuacji połączenia odwrotnego strony transakcji powinny ustalić „wycenę rynkową”, pomimo braku faktycznego emitowania nowych udziałów (akcji).

Stąd w przypadku wskazywanego połączenia odwrotnego, wartością w jakiej obejmowane są udziały (akcje) będzie wartość majątku Spółki przejmowanej, co należy odczytać właśnie jako wartość emisyjną. (…)

W przypadku ustalenia wartości emisyjnej udziałów na poziomie wartości rynkowej majątku (tj. wartości rynkowej jej aktywów i pasywów z uwzględnieniem zobowiązań) Spółki Przejmowanej, przeprowadzenie połączenia odwrotnego bez podwyższenia kapitału zakładowego Spółki Przejmującej nie będzie skutkować powstaniem przychodu podatkowego w rozumieniu ustawy o CIT po stronie Wnioskodawcy na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 8d ustawy o CIT”.

W świetle powyższego, w ocenie Wnioskodawcy, w przypadku ustalenia wartości emisyjnej wydawanych przez Spółkę Przejmującą Wspólnikom Spółki Przejmowanej udziałów na poziomie wartości rynkowej majątku Spółki Przejmowanej (tj. wartości rynkowej jej aktywów i pasywów, z uwzględnieniem zobowiązań), przeprowadzenie połączenia odwrotnego bez podwyższenia kapitału zakładowego Spółki Przejmującej nie będzie skutkować powstaniem przychodu podatkowego po stronie Wnioskodawcy na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 8d ustawy o CIT.

Podsumowując w wyniku opisanego zdarzenia przyszłego po stronie Wnioskodawcy nie powstanie przychód podatkowy na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 8c ustawy o CIT w zw. z art. 12 ust. 4 pkt 3e, ani na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 8d ustawy o CIT. W konsekwencji, przeprowadzenie połączenia odwrotnego opisanego w zdarzeniu przyszłym, bez podwyższenia kapitału zakładowego Spółki Przejmującej i z wydaniem udziałów własnych na rzecz Wspólników (udziałowców Spółki Przejmowanej) nie będzie skutkować powstaniem przychodu podatkowego po stronie Wnioskodawcy, zatem będzie ono miało charakter neutralny podatkowo na gruncie ustawy o CIT.

Stanowisko Wnioskodawcy w zakresie pytania 2:

Zgodnie z art. 26 ust. 1 ustawy o CIT osoby prawne, jednostki organizacyjne niemające osobowości prawnej oraz osoby fizyczne będące przedsiębiorcami, które dokonują wypłat należności z tytułów wymienionych w art. 21 ust. 1 oraz art. 22 ust. 1, są obowiązane jako płatnicy pobierać, z zastrzeżeniem ust. 2, 2b, 2d i 2e, w dniu dokonania wypłaty zryczałtowany podatek dochodowy od tych wypłat, z uwzględnieniem odliczeń przewidzianych w art. 22 ust. 1a-1e.

Zgodnie z przywołanym w ww. przepisie art. 22 ust. 1 ustawy o CIT, podatek dochodowy od określonych w art. 7b ust. 1 pkt 1 przychodów z dywidend oraz innych przychodów (dochodów) z tytułu udziału w zyskach osób prawnych mających siedzibę lub zarząd na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej ustala się w wysokości 19% uzyskanego przychodu (dochodu).

Stosownie do art. 7b ust. 1 pkt 1 lit. m ustawy o CIT za przychody z zysków kapitałowych uważa się przychody uzyskane w następstwie przekształceń, łączenia lub podziałów podmiotów, w tym:

a) przychody osoby prawnej lub spółki, o której mowa w art. 1 ust. 3, przejmującej w następstwie łączenia lub podziału majątek lub część majątku innej osoby prawnej lub spółki,

b) przychody wspólnika spółki łączonej lub dzielonej,

c) przychody spółki dzielonej.

Natomiast jak stanowi art. 7b ust. 1 pkt 1a ustawy o CIT za przychody z zysków kapitałowych uważa się przychody uzyskane w następstwie przekształceń, łączenia lub podziału podmiotów.

Zgodnie z art. 12 ust. 1 pkt 8ba ustawy o CIT, przychodem jest w szczególności ustalona na dzień poprzedzający dzień łączenia lub podziału wartość emisyjna udziałów (akcji) spółki przejmującej lub nowo zawiązanej przydzielonych wspólnikowi spółki przejmowanej lub dzielonej w następstwie łączenia lub podziału podmiotów, z zastrzeżeniem pkt 8b. Wspomniany art. 12 ust. 1 pkt 8b ustawy o CIT dotyczy podziału spółek i nie znajdzie zastosowania w analizowanej sytuacji.

W myśl art. 12 ust. 4 pkt 12 ustawy o CIT, do przychodów nie zalicza się jednak, w przypadku połączenia lub podziału spółek, przychodu wspólnika spółki przejmowanej lub dzielonej stanowiącego wartość emisyjną udziałów (akcji) przydzielonych przez spółkę przejmującą lub nowo zawiązaną, o którym mowa w ust. 1 pkt 8ba, jeżeli:

a) udziały (akcje) w podmiocie przejmowanym lub dzielonym nie zostały nabyte lub objęte w wyniku wymiany udziałów albo przydzielone w wyniku innego łączenia lub podziału podmiotów oraz

b) przyjęta przez tego wspólnika dla celów podatkowych wartość udziałów (akcji) przydzielonych przez spółkę przejmującą lub nowo zawiązaną nie jest wyższa niż wartość udziałów (akcji) w spółce przejmowanej lub dzielonej, jaka byłaby przyjęta przez tego wspólnika dla celów podatkowych, gdyby nie doszło do łączenia lub podziału.

Zgodnie z art. 12 ust. 13 ustawy o CIT, przepisów ust. 4 pkt 3e-3h, 12 i pkt 25 lit. b oraz ust. 4d nie stosuje się w przypadkach, gdy głównym lub jednym z głównych celów połączenia spółek, podziału spółek, wymiany udziałów lub wniesienia wkładu niepieniężnego jest uniknięcie lub uchylenie się od opodatkowania.

W myśl ust. 14 ww. artykułu, jeżeli połączenie spółek, podział spółek, wymiana udziałów lub wniesienie wkładu niepieniężnego nie zostały przeprowadzone z uzasadnionych przyczyn ekonomicznych, dla celów ust. 13 domniemywa się, że głównym lub jednym z głównych celów tych czynności jest uniknięcie lub uchylenie się od opodatkowania.

Z cytowanych wyżej przepisów wynika, że w związku z planowanym połączeniem Fundusz nie osiągnie przychodu w podatku dochodowym od osób prawnych w wysokości ustalonej na dzień poprzedzający dzień łączenia wartości emisyjnej udziałów Wnioskodawcy przydzielonych mu w następstwie Połączenia.

Jak wynika z opisu zdarzenia przyszłego, należące do Funduszu udziały w Spółce Przejmowanej nie zostały nabyte lub objęte w wyniku wymiany udziałów albo przydzielone w wyniku innego łączenia lub podziału podmiotów.

Ponadto, Fundusz otrzymane w rezultacie Połączenia udziały w kapitale zakładowym Wnioskodawcy przyjmie dla celów podatkowych w wysokości nie wyższej niż wartość podatkowa dotychczas posiadanych udziałów w Spółce Przejmowanej. W konsekwencji wartość podatkowa udziałów Spółki Przejmującej w księgach Funduszu, nie będzie wyższa od wartości podatkowej jaka byłaby przyjęta przez Fundusz, gdyby nie doszło do łączenia i Zagraniczny Udziałowiec hipotetycznie zbywałby udziały w Spółce Przejmowanej.

Ponadto, jak była o tym mowa w opisie zdarzenia przyszłego, połączenie spółek zostanie przeprowadzone z uzasadnionych przyczyn ekonomicznych.

Zgodnie natomiast z art. 12 ust. 15 ustawy o CIT przepis m.in. ust. 4 pkt 12 ma zastosowanie m.in. do spółek będących podatnikami, o których mowa w art. 3 ust. 1, przejmujących majątek spółek mających siedzibę na terytorium Polski. Zważywszy, iż w rozważanym zdarzeniu przyszłym zarówno Spółka Przejmowana, jak i Spółka Przejmująca podlegają opodatkowaniu od całości swoich dochodów na terytorium Polski, przesłanki do zastosowania wyłączenia, o którym mowa art. 12 ust. 4 pkt 12 zostaną spełnione.

Zatem, znajdzie zastosowanie art. 12 ust. 4 pkt 12 ustawy o CIT, na mocy którego do przychodów Funduszu nie zostanie zaliczona wartość emisyjna udziałów przydzielonych przez Spółkę Przejmującą i tym samym po stronie Spółki Przejmującej nie powstanie obowiązek pobrania jako płatnik zryczałtowanego podatku dochodowego w związku z Połączeniem.

Ocena stanowiska

Stanowisko, które przedstawili Państwo we wniosku jest prawidłowe.

Uzasadnienie interpretacji indywidualnej

Zgodnie art. 7 ust. 1 i ust. 2 ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (t.j. Dz.U. z 2025 r. poz. 278 ze zm., dalej: „ustawa o CIT”):

Zgodnie z art. 7b ust. 1 pkt 1 lit. m ustawy o CIT:

Zgodnie z treścią art. 7b ust. 1 pkt 1a ww. ustawy:

W świetle art. 12 ust. 1 pkt 8ba ustawy o CIT:

Stosownie do art. 12 ust. 1 pkt 8c ustawy o CIT:

Zgodnie z art. 12 ust. 1 pkt 8d ustawy o CIT,

W tym miejscu należy wskazać, że przez wartość emisyjną udziałów (akcji) rozumie się, zgodnie z art. 4a pkt 16a ustawy o CIT:

Ustalając wartość emisyjną należy odnieść się do (właściwych dla połączeń i podziałów) warunków „obejmowania” udziałów (akcji). Warunki te ustalane są zgodnie z obowiązującą procedurą wskazaną w przepisach Kodeksu spółek handlowych. W ramach tej procedury powinien zostać określony plan połączenia, w tym szczegółowy parytet wymiany akcji/udziałów. Wskazywana zatem jest wartość obejmowanego majątku spółki przejmowanej w przeliczeniu na akcje/udziały. Nie można uznać aby przypadek połączenia odwrotnego był wyłączony z ww. obowiązków, zatem także w tej sytuacji wymagane będzie wskazanie planu połączenia i parytetu wymiany, który będzie wskazywał również wycenę obejmowanych składników majątku.

Wobec powyższego, w sytuacji połączenia odwrotnego strony transakcji również powinny ustalić „wycenę rynkową”, pomimo braku faktycznego emitowania nowych udziałów/akcji. Stąd w przypadku wskazywanego połączenia odwrotnego, wartością w jakiej obejmowane są akcje/udziały będzie wartość majątku Spółki Przejmowanej, co należy odczytać właśnie jako wartość emisyjną.

Z kolei, zgodnie z art. 12 ust. 1 pkt 8f ustawy o CIT:

W świetle art. 12 ust. 4 pkt 3e ustawy o CIT:

W świetle art. 12 ust. 4 pkt 3f ustawy o CIT:

Z kolei, zgodnie z art. 12 ust. 4 pkt 12 ustawy o CIT:

W myśl art. 12 ust. 13 ustawy o CIT:

Jak wynika z art. 12 ust. 14 ustawy o CIT:

Stosownie do art. 12 ust. 15 ustawy o CIT:

Przepisy ust. 4 pkt 3e-3h, 12 i pkt 25 lit. b mają zastosowanie wyłącznie do spółek będących podatnikami, o których mowa w:

1) art. 3 ust. 1, przejmujących albo wnoszących w drodze wkładu niepieniężnego majątek spółek lub podmiotów mających siedzibę lub zarząd na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, albo

2) art. 3 ust. 1, przejmujących albo wnoszących w drodze wkładu niepieniężnego majątek spółek podlegających w państwie członkowskim Unii Europejskiej lub w innym państwie należącym do Europejskiego Obszaru Gospodarczego opodatkowaniu od całości swoich dochodów, bez względu na miejsce ich osiągania, albo

3) art. 3 ust. 2, podlegających w państwie członkowskim Unii Europejskiej lub w innym państwie należącym do Europejskiego Obszaru Gospodarczego opodatkowaniu od całości swoich dochodów, bez względu na miejsce ich osiągania, przejmujących albo wnoszących w drodze wkładu niepieniężnego majątek spółek będących podatnikami, o których mowa w art. 3 ust. 1.

Artykuł 12 ust. 16 ustawy o CIT stanowi:

Natomiast, zgodnie z art. 26 ust. 1 ustawy o CIT:

Państwa wątpliwości w zakresie pytania Nr 1 dotyczą ustalenia czy w opisanym zdarzeniu przyszłym przeprowadzenie Połączenia odwrotnego bez podwyższania kapitału zakładowego Wnioskodawcy, jako Spółki Przejmującej, będzie skutkować powstaniem przychodu podatkowego w rozumieniu ustawy o CIT dla Wnioskodawcy.

Aby stwierdzić czy po stronie Spółki Przejmującej (Wnioskodawcy) powstanie przychód należy odnieść się do art. 12 ust. 1 pkt 8c, 8d oraz 8f ustawy o CIT.

Z cytowanego powyżej art. 12 ust. 1 pkt 8c ustawy o CIT wynika, że wartość przychodu na skutek połączenia powinna zostać określona jako ustalona na dzień poprzedzający dzień łączenia wartość rynkowa majątku podmiotu przejmowanego otrzymanego przez spółkę przejmującą w części przewyższającej wartość przyjętą dla celów podatkowych składników tego majątku, nie wyższą od wartości rynkowej tych składników.

Przychodem po stronie Wnioskodawcy (Spółki Przejmującej) może więc być ewentualna nadwyżka wartości majątku ponad wartość przyjętą dla celów podatkowych składników tego majątku.

W uzupełnieniu wniosku wskazali Państwo, że ustalona na dzień poprzedzający dzień opisanego we wniosku o wydanie interpretacji połączenia wartość rynkowa majątku Spółki Przejmowanej, obejmująca wycenę całości spółki, tj. jej aktywów i pasywów, otrzymanego przez Spółkę Przejmującą, będzie przewyższać wartość przyjętą dla celów podatkowych składników tego majątku (nie wyższą od wartości rynkowej tych składników) w księgach Spółki Przejmującej.

Zatem, w wyniku planowanego Połączenia po stronie Spółki Przejmującej powstanie co do zasady przychód na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 8c ustawy o CIT.

Niemniej jednak z uwagi na art. 12 ust. 4 pkt 3e ustawy o CIT, zgodnie z którym

istnieje możliwość, że w warunkach wskazanych w tym przepisie przychód taki nie powstanie.

W analizowanej sytuacji obie ww. przesłanki zostaną spełnione, bowiem wskazali Państwo we wniosku, że w przedstawionym planowanym procesie Połączenia wartości składników majątku Spółki Przejmowanej (innych niż udziały własne, które zostaną wydane na rzecz Wspólników) Wnioskodawca przyjmie dla celów podatkowych w wartości wynikającej z ksiąg rachunkowych Spółki Przejmowanej oraz przypisze do działalności prowadzonej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej (jeżeli dla potrzeb rozliczenia Połączenia dla celów rachunkowych konieczne byłoby jednak najpierw ujęcie w księgach rachunkowych udziałów własnych nabytych w procesie Połączenia i następnie ich wyksięgowanie w momencie wydania, to Wnioskodawca przyjmie udziały w takiej samej wartości księgowej i podatkowej, w jakiej udziały te są przyjęte w Spółce Przejmowanej).

Reasumując, po stronie Spółki Przejmującej na skutek planowanego Połączenia ze Spółką Przejmującą nie powstanie przychód na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 8c ustawy o CIT w zw. z art. 12 ust. 4 pkt 3e ustawy o CIT.

Odnosząc się natomiast do konieczności rozpoznania przychodu dla Państwa na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 8d ustawy o CIT, stwierdzić należy, że w niniejszej sprawie nie powstanie przychód po stronie Spółki Przejmującej na podstawie ww. przepisu w wyniku planowanego Połączenia.

Z powyższego przepisu wynika, że przychodem dla spółki przejmującej może być ustalona na dzień poprzedzający dzień łączenia wartość rynkowa majątku podmiotu przejmowanego otrzymanego przez spółkę przejmującą w części przewyższającej wartość emisyjną udziałów (akcji) przydzielonych udziałowcom (akcjonariuszom) spółek łączonych.

Jak wskazano wyżej, w przypadku wskazywanego połączenia odwrotnego, wartością w jakiej obejmowane są udziały (akcje) będzie wartość majątku spółki przejmowanej, co należy odczytać właśnie jako wartość emisyjną.

Jak wskazali Państwo w opisie sprawy, planowane jest połączenie Spółki Przejmującej i Spółki Przejmowanej na podstawie art. 515 § 1 in fine Kodeksu spółek handlowych, poprzez przeniesienie całego majątku Spółki Przejmowanej na Spółkę Przejmującą w zamian za udziały własne, które Spółka Przejmująca przyzna wspólnikom Spółki Przejmowanej (tzw. połączenie odwrotne). Udziały własne, o których mowa w zdaniu poprzedzającym, zostaną nabyte przez Spółkę Przejmującą od Spółki Przejmowanej w toku połączenia. Biorąc pod uwagę powyższe, połączenie zostanie przeprowadzone bez podwyższenia kapitału zakładowego Spółki Przejmującej. Wspólnikom Spółki Przejmowanej zostaną wydane udziały Spółki Przejmującej, nabyte przez tę spółkę w wyniku połączenia, w proporcji w jakiej wspólnicy Spółki Przejmowanej uczestniczyli w kapitale zakładowym Spółki Przejmowanej przed Połączeniem. W konsekwencji na skutek połączenia dojdzie więc do ustania bytu prawnego Spółki Przejmowanej, której majątek zostanie przeniesiony na Spółkę Przejmującą. W związku z powyższą strukturą Połączenia, nie przewiduje się dopłat.

Zatem skoro w związku z powyższym połączeniem odwrotnym, ustalona na dzień poprzedzający dzień łączenia wartość rynkowa majątku Spółki Przejmującej nie będzie przewyższała wartości emisyjnej udziałów przydzielonych udziałowcom spółek łączonych, to przeprowadzenie ww. Połączenia nie będzie skutkować koniecznością rozpoznania przychodu podatkowego po Państwa stronie jako Spółki Przejmującej na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 8d ustawy o CIT.

Ponadto, jak wynika z opisu sprawy, Spółka Przejmująca nie jest udziałowcem Spółki Przejmowanej.

Zatem w sprawie nie znajdzie zastosowania art. 12 ust. 1 pkt 8f ustawy o CIT.

Reasumując, Państwa stanowisko w zakresie pytania Nr 1, tj. w zakresie ustalenia czy w opisanym zdarzeniu przyszłym przeprowadzenie Połączenia odwrotnego bez podwyższania kapitału zakładowego Wnioskodawcy, jako Spółki Przejmującej, będzie skutkować powstaniem przychodu podatkowego w rozumieniu ustawy o CIT dla Wnioskodawcy, należało uznać za prawidłowe.

Z kolei, Państwa wątpliwości w zakresie pytania oznaczonego we wniosku Nr 2 dotyczą ustalenia czy opisane Połączenie nie będzie skutkować powstaniem przychodu podatkowego dla Funduszu, od którego Spółka Przejmująca zobowiązana byłaby pobrać jako płatnik zryczałtowany podatek dochodowy od osób prawnych.

W tym miejscu ponownie wskazać należy, że w opisie sprawy wskazali Państwo, że planowane jest połączenie Spółki Przejmującej i Spółki Przejmowanej na podstawie art. 515 § 1 in fine Kodeksu spółek handlowych, poprzez przeniesienie całego majątku Spółki Przejmowanej na Spółkę Przejmującą w zamian za udziały własne, które Spółka Przejmująca przyzna wspólnikom Spółki Przejmowanej (tzw. połączenie odwrotne). Udziały własne, o których mowa w zdaniu poprzedzającym, zostaną nabyte przez Spółkę Przejmującą od Spółki Przejmowanej w toku połączenia. Biorąc pod uwagę powyższe, połączenie zostanie przeprowadzone bez podwyższenia kapitału zakładowego Spółki Przejmującej. Wspólnikom Spółki Przejmowanej zostaną wydane udziały Spółki Przejmującej, nabyte przez tę spółkę w wyniku połączenia, w proporcji w jakiej wspólnicy Spółki Przejmowanej uczestniczyli w kapitale zakładowym Spółki Przejmowanej przed Połączeniem. W konsekwencji na skutek połączenia dojdzie więc do ustania bytu prawnego Spółki Przejmowanej, której majątek zostanie przeniesiony na Spółkę Przejmującą. W związku z powyższą strukturą Połączenia, nie przewiduje się dopłat.

W przypadku połączenia odwrotnego bez podwyższenia kapitału zakładowego spółki przejmującej, w ramach nabytego majątku spółki przejmowanej, spółka przejmująca obejmie w drodze sukcesji uniwersalnej m.in. udziały własne, które następnie zostaną wydane w ramach połączenia do wspólnika spółki przejmowanej. Tym samym, w przypadku połączenia odwrotnego bez podwyższenia kapitału zakładowego, spółka przejmująca nie dokona emisji nowych udziałów/akcji, natomiast wyda wspólnikowi spółki przejmowanej istniejące udziały/akcje własne (objęte w wyniku połączenia).

Ustalając wartość emisyjną należy odnieść się do właściwych dla połączeń i podziałów warunków „obejmowania” udziałów (akcji). Warunki te ustalane są zgodnie z obowiązującą procedurą, wskazaną w przepisach Kodeksu spółek handlowych. W ramach tej procedury powinien zostać określony plan połączenia, w tym szczegółowy parytet wymiany udziałów (akcji). Wskazywana zatem jest wartość obejmowanego majątku spółki przejmowanej w przeliczeniu na udziały (akcje). Nie można uznać, aby przypadek połączenia odwrotnego był wyłączony z ww. obowiązków, zatem także w tej sytuacji wymagane będzie wskazanie planu połączenia i parytetu wymiany, który będzie wskazywał również wycenę obejmowanych składników majątku.

Zatem, w sytuacji połączenia odwrotnego, strony transakcji również powinny ustalić „wycenę rynkową”, pomimo braku faktycznego emitowania nowych udziałów (akcji). Stąd w przypadku wskazywanego połączenia odwrotnego, wartością w jakiej obejmowane są udziały (akcje) będzie wartość majątku spółki przejmowanej, co należy odczytać właśnie jako wartość emisyjną.

Z cytowanego wyżej art. 12 ust. 1 pkt 8ba ustawy o CIT wynika m.in., że przychodem jest ustalona na dzień poprzedzający dzień łączenia wartość emisyjna udziałów (akcji) spółki przejmującej przydzielonych wspólnikowi spółki przejmowanej w następstwie łączenia podmiotów.

Nie mniej jednak, z uwagi na brzmienie art. 12 ust. 4 pkt 12 ustawy o CIT, w przypadku połączenia lub podziału spółek, do przychodów nie zalicza się przychodu wspólnika spółki przejmowanej lub dzielonej stanowiącego wartość emisyjną udziałów (akcji) przydzielonych przez spółkę przejmującą lub nowo zawiązaną, o którym mowa w ust. 1 pkt 8ba, jeżeli:

a) udziały (akcje) w podmiocie przejmowanym lub dzielonym nie zostały nabyte lub objęte w wyniku wymiany udziałów albo przydzielone w wyniku innego łączenia lub podziału podmiotów oraz

b) przyjęta przez tego wspólnika dla celów podatkowych wartość udziałów (akcji) przydzielonych przez spółkę przejmującą lub nowo zawiązaną, nie jest wyższa niż wartość udziałów (akcji) w spółce przejmowanej lub dzielonej, jaka byłaby przyjęta przez tego wspólnika dla celów podatkowych, gdyby nie doszło do łączenia lub podziału.

W analizowanej sprawie obie ww. przesłanki zostaną spełnione łącznie, gdyż w opisie sprawy wskazali Państwo, że Fundusz historycznie podjął decyzję o nabyciu udziałów w Spółce Przejmującej od ówczesnych jej udziałowców poprzez Spółkę Przejmowaną, która nabyła 100% udziałów w Spółce Przejmującej na podstawie umowy sprzedaży. Spółka Przejmowana nie nabyła więc udziałów w Wnioskodawcy w wyniku transakcji wymiany udziałów, połączenia lub podziału, ale nabyła te udziały w wyniku transakcji kupna-sprzedaży udziałów przeprowadzonej z podmiotami niepowiązanymi. Również Wspólnicy Spółki Przejmowanej nie nabyli udziałów w Spółce Przejmowanej w wyniku transakcji wymiany udziałów, połączenia lub podziału. Ponadto, przyjęta przez C (Fundusz) dla celów podatkowych, w związku z opisanym Połączeniem, wartość udziałów przydzielonych przez Spółkę Przejmującą (Wnioskodawcę) nie będzie wyższa niż wartość udziałów w Spółce Przejmowanej, jaka byłaby przyjęta przez C dla celów podatkowych, gdyby nie doszło do Połączenia.

Zatem, po stronie Wspólnika Spółka Przejmowanej (Funduszu) nie powstanie przychód podatkowy na podstawie art. 12 ust. 1 pkt 8ba w zw. z art. 12 ust. 4 pkt 12 ustawy o CIT.

W związku z powyższym, skoro po stronie Wspólnika Spółki Przejmowanej, tj. Funduszu nie powstanie przychód podlegający opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób prawnych, to na Spółce Przejmującej nie będzie spoczywał obowiązek poboru zryczałtowanego podatku dochodowego od osób prawnych na podstawie art. 26 ust. 1 ustawy o CIT.

Zatem, Państwa stanowisko w zakresie pytania oznaczonego we wniosku Nr 2, tj. w zakresie ustalenia czy opisane Połączenie nie będzie skutkować powstaniem przychodu podatkowego dla Funduszu, od którego Spółka Przejmująca zobowiązana byłaby pobrać jako płatnik zryczałtowany podatek dochodowy od osób prawnych, jest prawidłowe.

Reasumując, Państwa stanowisko w zakresie ustalenia:

- czy w opisanym zdarzeniu przyszłym przeprowadzenie Połączenia odwrotnego bez podwyższania kapitału zakładowego Wnioskodawcy, jako Spółki Przejmującej, będzie skutkować powstaniem przychodu podatkowego w rozumieniu ustawy o CIT dla Wnioskodawcy - jest prawidłowe;

- czy opisane Połączenie nie będzie skutkować powstaniem przychodu podatkowego dla Funduszu, od którego Spółka Przejmująca zobowiązana byłaby pobrać jako płatnik zryczałtowany podatek dochodowy od osób prawnych - jest prawidłowe.

Dodatkowe informacje

Informacja o zakresie rozstrzygnięcia

Interpretacja dotyczy zdarzenia przyszłego, które Państwo przedstawili i stanu prawnego, który obowiązuje w dniu wydania interpretacji.

Jednocześnie zauważyć należy, że zbadanie przesłanek i celów dokonywanej reorganizacji spółek jest w pełni możliwe dopiero w ramach ewentualnego postępowania kontrolnego lub podatkowego. Tym samym stwierdzenie, że przedstawione przez Państwa w zdarzeniu przyszłym łączenie spółek oparte jest na przesłankach ekonomicznych i nie będzie dokonywane w celu uniknięcia lub uchylania się od opodatkowania, nie może podlegać ocenie organu, w trybie i na zasadach przewidzianych dla instytucji interpretacji indywidualnej. Z tego też względu, powyższą informację przyjęto jako niepodlegający weryfikacji przez organ interpretacyjny element opisu zdarzenia przyszłego.

Odnosząc się do powołanych we wniosku interpretacji indywidualnych należy stwierdzić, iż zostały one wydane w indywidualnych sprawach innych podmiotów, które o jej wydanie wystąpiły, zatem nie są one wiążące dla organu wydającego przedmiotową interpretację.

Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji

- Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Ordynacja podatkowa (t.j. Dz.U. z 2025 r. poz. 111 ze zm.). Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli Państwa sytuacja będzie zgodna (tożsama) z opisem stanu faktycznego lub zdarzenia przyszłego i zastosują się Państwo do interpretacji.

- Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:

- Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:

Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację

Mają Państwo prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego. Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje ustawa z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi (t.j. Dz.U. z 2024 r. poz. 935 ze zm.; dalej jako „PPSA”).

Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA). Skargę należy wnieść w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej (art. 53 § 1 PPSA):

- w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo

- w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/wnioski albo /KIS/SkrytkaESP (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).

Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).

Podstawa prawna dla wydania interpretacji

Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 Ordynacji podatkowej.