Interpretacja 0111-KDIB1-2.4010.412.2026.1.ANK

Interpretacja indywidualna – stanowisko prawidłowe

Szanowni Państwo,

stwierdzam, że Państwa stanowisko w sprawie oceny skutków podatkowych opisanego zdarzenia przyszłego w podatku dochodowym od osób prawnych jest prawidłowe.

Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej

29 lipca 2026 r. wpłynął Państwa wniosek z tego samego dnia o wydanie interpretacji indywidualnej w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych. Treść wniosku jest następująca:

Opis zdarzenia przyszłego

X sp. z o.o. (dalej: „Wnioskodawca”) jest spółką z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, podlegającą w Polsce nieograniczonemu obowiązkowi podatkowemu w CIT. Wnioskodawca prowadzi działalność (…).

Wnioskodawca stosuje podatkową metodę rozliczania różnic kursowych, o której mowa w art. 15a ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (t. j. Dz. U. z 2026 r. poz. 554 ze zm., dalej: „ustawa o PDOP”), zgodnie z art. 9b ust. 1 pkt 1 ustawy o PDOP.

Bezpośrednim udziałowcem Wnioskodawcy jest spółka amerykańska – Y (dalej: „Pożyczkodawca”) – posiadająca … % udziałów w kapitale zakładowym Wnioskodawcy. Pożyczkodawca jest również podmiotem zapewniającym Wnioskodawcy finansowanie dłużne (pochodzące ze środków z banków i instytucji pożyczkowych).

Wnioskodawca zaciągnął pożyczkę od Pożyczkodawcy z przeznaczeniem na inwestycję na rynku polskim. Pożyczka została udzielona w walucie obcej, tj. pierwotnie w EUR, a następnie przewalutowana na USD (po zmianie podmiotu finansującego Pożyczkodawcę i dokonaniu refinansowania zobowiązań po stronie Pożyczkodawcy). Środki pieniężne z tytułu Pożyczki przekazane zostały w walucie obcej. Wnioskodawca wykorzystał Pożyczkę na inwestycję w podmiot powiązany (nabyty wcześniej od podmiotu niepowiązanego).

Pożyczka nie została dotychczas w całości spłacona ani uregulowana w inny sposób. Odsetki (oraz częściowo kapitał) są przez Wnioskodawcę regulowane spłacane (w okresach kwartalnych).

W najbliższym czasie planowane jest dokonanie przewalutowania Pożyczki z USD na złote polskie (PLN). Przewalutowanie nastąpi w drodze aneksu do istniejącej umowy pożyczki. W wyniku przewalutowania wartość zobowiązania z tytułu Pożyczki zostanie wyrażona w PLN. Samo przewalutowanie będzie miało charakter wyłącznie techniczny i nie będzie wiązało się z żadnym faktycznym przepływem środków pieniężnych pomiędzy Wnioskodawcą a Pożyczkodawcą. Przewalutowanie Pożyczki nie będzie również skutkowało nowacją zobowiązania (tj. nie dojdzie do wygaśnięcia dotychczasowego zobowiązania i powstania w jego miejsce nowego), ani umorzeniem pierwotnego zobowiązania. Po przewalutowaniu Pożyczka będzie w dalszym ciągu istnieć jako to samo zobowiązanie, lecz wyrażone w innej walucie rozliczeniowej – PLN (przewalutowanie nastąpi po bieżącym kursie USD/PLN ogłoszonym przez Narodowy Bank Polski w dacie przewalutowania).

Przewalutowanie Pożyczki na PLN stanowi element przygotowawczy do planowanego docelowego uporządkowania struktury finansowania po reorganizacji struktury kapitałowej, w której funkcjonuje Wnioskodawca (rozważane jest połączenie Wnioskodawcy ze spółką zależną). Rozważane jest późniejsze zastąpienie pożyczki kapitałem, tj. potrącenie jej (w pełni lub w części) z wpłatami na kapitał, których będzie dokonywać Pożyczkodawca, względnie potrącenie jej z dopłatami, jakie Pożyczkodawca zamierza wnieść do kapitału Wnioskodawcy (decyzja w tym zakresie nie została podjęta).

Wnioskodawca chce uzyskać potwierdzenie, że zarówno przewalutowanie Pożyczki z USD na PLN, jak i jej późniejsze uregulowanie w PLN (w formie spłat i/lub w formie potrącenia), nie spowodują powstania podlegających rozpoznaniu różnic kursowych dla celów PDOP. Niniejszy wniosek nie dotyczy innych aspektów podatkowych ani skutków po stronie Pożyczkodawcy.

Pytania

1.  Czy w związku z planowanym przewalutowaniem Pożyczki z waluty USD na walutę PLN, Wnioskodawca będzie zobowiązany do rozpoznania podatkowych różnic kursowych na gruncie art. 15a ustawy o PDOP?

2.  Czy w związku z późniejszym uregulowaniem Pożyczki (wyrażonej już w PLN) Wnioskodawca będzie zobowiązany do rozpoznania podatkowych różnic kursowych na gruncie art. 15a ustawy o PDOP?

Państwa stanowisko w sprawie

Stanowisko Wnioskodawcy w zakresie Pytania 1.

Zdaniem Wnioskodawcy, w związku z planowanym przewalutowaniem Pożyczki z waluty USD na walutę PLN, Wnioskodawca nie będzie zobowiązany do rozpoznania podatkowych różnic kursowych na gruncie art. 15a ustawy o PDOP.

Stanowisko Wnioskodawcy w zakresie Pytania 2.

Zdaniem Wnioskodawcy, w związku z późniejszym uregulowaniem Pożyczki (wyrażonej już w PLN) Wnioskodawca nie będzie zobowiązany do rozpoznania podatkowych różnic kursowych na gruncie art. 15a ustawy o PDOP.

Uzasadnienie stanowiska Wnioskodawcy

Uzasadnienie wspólne

Zgodnie z art. 9b ust. 1 pkt 1 ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (t. j. Dz. U. z 2026 r. poz. 554 ze zm., dalej: „ustawa o PDOP”), podatnicy ustalają różnice kursowe na podstawie art. 15a ustawy o PDOP, albo na podstawie przepisów o rachunkowości, pod warunkiem, że w okresie, o którym mowa w ust. 3, sporządzane przez podatników sprawozdania finansowe będą badane przez podmioty do tego uprawnione.

Wnioskodawca, jak wskazano w opisie zdarzenia przyszłego, stosuje podatkową metodę rozliczania różnic kursowych.

W świetle art. 15a ust. 1 ustawy o PDOP, różnice kursowe zwiększają odpowiednio przychody jako dodatnie różnice kursowe albo koszty uzyskania przychodów jako ujemne różnice kursowe w przypadku m.in. wartości należności, zobowiązań, otrzymanych środków lub wartości w walutach obcych.

Katalog zdarzeń, które prowadzą do powstania podatkowych różnic kursowych na gruncie ustawy o PDOP, jest zamknięty i został wyczerpująco wymieniony w art. 15a ust. 2 i 3 ustawy o PDOP. Zgodnie z tymi przepisami, różnice kursowe powstają m.in. gdy:

-     wartość poniesionego kosztu wyrażonego w walucie obcej po przeliczeniu na złote według kursu średniego ogłaszanego przez Narodowy Bank Polski jest wyższa albo niższa od wartości tego kosztu w dniu zapłaty, przeliczonej według faktycznie zastosowanego kursu waluty z tego dnia (art. 15a ust. 2 pkt 1 i ust. 3 pkt 1 ustawy o PDOP),

-     wartość przychodu wyrażonego w walucie obcej po przeliczeniu na złote według kursu średniego ogłaszanego przez Narodowy Bank Polski jest niższa albo wyższa od wartości tego przychodu w dniu otrzymania środków lub wartości pieniężnych, przeliczonej według faktycznie zastosowanego kursu waluty z tego dnia (art. 15a ust. 2 pkt 2 i ust. 3 pkt 2 ustawy o PDOP),

-     wartość kredytu (pożyczki) w walucie obcej w dniu jego otrzymania jest wyższa albo niższa od wartości tego kredytu (pożyczki) w dniu jego spłaty, przeliczonej według faktycznie zastosowanego kursu waluty z tych dni (art. 15a ust. 2 pkt 4 i ust. 3 pkt 4 ustawy o PDOP),

-     wartość kredytu (pożyczki) w walucie obcej w dniu jego udzielenia jest niższa albo wyższa od wartości tego kredytu (pożyczki) w dniu jego zwrotu, przeliczonej według faktycznie zastosowanego kursu waluty z tych dni (art. 15a ust. 2 pkt 5 i ust. 3 pkt 5 ustawy o PDOP).

Wnioskodawca jest pożyczkobiorcą, zatem w jego przypadku zastosowanie mają przede wszystkim art. 15a ust. 2 pkt 4 (dodatnie różnice kursowe) oraz art. 15a ust. 3 pkt 4 (ujemne różnice kursowe).

Katalog zdarzeń, które generują podatkowe różnice kursowe, zawarty w art. 15a ust. 2 i 3 ustawy o PDOP, ma charakter zamknięty. Oznacza to, że tylko i wyłącznie zdarzenia w nim wymienione mogą prowadzić do powstania różnic kursowych wpływających na podstawę opodatkowania. Jak wskazuje ugruntowana linia orzecznicza sądów administracyjnych, niedopuszczalna jest rozszerzająca interpretacja tego katalogu (por. wyroki NSA z dnia 10 kwietnia 2014 r. sygn. II FSK 635/13, z dnia 25 stycznia 2018 r. sygn. II FSK 453/17).

Uzasadnienie stanowiska Wnioskodawcy w zakresie Pytania 1.

Istotą przewalutowania jest zmiana kwoty istniejącego zobowiązania z jednej waluty na inną, przy zachowaniu tożsamości podmiotowej (tych samych stron) i przedmiotowej (to samo świadczenie wyrażone w innej walucie). Nie jest to spłata pożyczki w jednej walucie i zaciągnięcie nowej pożyczki w innej. Planowane przewalutowanie Pożyczki z USD na PLN ma polegać na technicznej zmianie waluty, w jakiej wyrażone jest zobowiązanie, bez faktycznego przepływu środków pieniężnych oraz bez nowacji czy umorzenia pierwotnego zobowiązania.

Taka operacja nie mieści się w zamkniętym katalogu zdarzeń skutkujących powstaniem różnic kursowych, o których mowa w art. 15a ustawy o PDOP. Przepisy te wyraźnie wskazują na konieczność zaistnienia operacji związanej z „zapłatą”, „otrzymaniem środków lub wartości pieniężnych” czy „spłatą” (zwrotem) kredytu/pożyczki, co wiąże się z faktycznym ruchem waluty obcej. Samo przewalutowanie zobowiązania nie jest równoznaczne z jego spłatą czy uregulowaniem.

Powyższe stanowisko jest zgodne z utrwaloną praktyką organów podatkowych. Przykładowo, w interpretacji indywidualnej Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej z 24 kwietnia 2025 r., sygn. 0111-KDIB2-1.4010.26.2025.1.AR, wskazano, że: „dla celów kalkulacji różnic kursowych przewalutowanie nie rodzi żadnych konsekwencji podatkowych – nie stanowi spłaty dotychczasowej pożyczki i udzielenia nowej. Tym samym nie jest jednym ze zdarzeń generujących potencjalnie możliwość wystąpienia różnic kursowych na podstawie art. 15a ustawy o PDOP (…). Również na gruncie wspomnianych ogólnych regulacji dotyczących powstawania przychodów podatkowych i kosztów uzyskania przychodów należy zauważyć, że przewalutowania nie należy traktować jako zdarzenia o skonkretyzowanym wymiarze finansowym, bowiem jest to czynność wyłącznie o charakterze technicznym, która nie wywołuje skutków ani po stronie przychodów, ani po stronie kosztów uzyskania przychodu, a powstałe różnice kursowe mają charakter wyłącznie rachunkowy – powodują zwiększenie lub zmniejszenie kwoty pożyczki do spłaty. Tym samym przewalutowanie nie generuje ani przychodu podatkowego na gruncie art. 12, ani kosztu uzyskania przychodu na gruncie art. 15 ustawy o PDOP”.

Podobnie wypowiedział się Dyrektor KIS w interpretacji indywidualnej z 9 czerwca 2026 r., sygn. 0111-KDIB1-2.4010.201.2026.1.EWJ, która potwierdza, że: „przewalutowanie nie stanowi spłaty dotychczasowego zobowiązania, a polega jedynie na zmianie waluty, w której wyrażone zostało zobowiązanie. Przewalutowanie w sensie ekonomicznym jest zmianą waluty w rozliczeniu między stronami, która powoduje, iż świadczenie będzie spełnione w innej walucie niż pierwotnie została ustalona”.

Ponadto, przewalutowanie Pożyczki nie skutkuje powstaniem przychodu ani kosztu uzyskania przychodu w rozumieniu art. 12 i art. 15 ustawy o PDOP. Jest to czynność o charakterze technicznym, reorganizującym zobowiązanie, ale nie generującym skonkretyzowanego przysporzenia majątkowego ani definitywnego obciążenia w momencie jego dokonania.

W związku z powyższym, przewalutowanie Pożyczki z USD na PLN, jako czysto techniczna czynność niepowodująca faktycznego przepływu środków pieniężnych ani nowacji, nie stanowi zdarzenia, które generowałoby podatkowe różnice kursowe na gruncie art. 15a ustawy o PDOP.

Uzasadnienie stanowiska Wnioskodawcy w zakresie Pytania 2.

Po skutecznym przewalutowaniu Pożyczki na PLN, zobowiązanie Wnioskodawcy będzie wyrażone w walucie polskiej. Oznacza to, że w momencie przyszłej spłaty lub innego uregulowania Pożyczki (np. przez potrącenie), zobowiązanie to będzie miało charakter złotówkowy, a nie walutowy.

Dla powstania podatkowych różnic kursowych, w przypadku pożyczek, konieczne jest łączne spełnienie trzech przesłanek:

1.  otrzymanie pożyczki w walucie obcej,

2.  spłata/uregulowanie pożyczki w walucie obcej,

3.  różnica wynikająca ze zmian kursu waluty między dniem otrzymania a dniem spłaty/uregulowania.

Jeśli zobowiązanie jest uregulowane w PLN, to nie może prowadzić do powstania różnic kursowych w rozumieniu ustawy o PDOP, gdyż nie ma tu elementu waluty obcej. Zobowiązania wyrażone w PLN nie są objęte zakresem zastosowania art. 15a ustawy o PDOP.

Powyższe stanowisko jest potwierdzone przez organy podatkowe w licznych interpretacjach. W przywołanej już interpretacji Dyrektora KIS z 9 czerwca 2026 r., sygn. 0111-KDIB1-2.4010.201.2026.1.EWJ, Dyrektor KIS jednoznacznie stwierdził, że: „nie będą Państwo zobowiązani do kalkulacji i rozpoznania różnic kursowych zarówno na moment przewalutowania pożyczki, jak i na moment przyszłej spłaty lub uregulowania Pożyczki w innej formie. W Państwa sytuacji nie powstaną bowiem różnice kursowe. (…) spłata Pożyczki lub konwersja wierzytelności z tytułu Pożyczki na udziały Spółki w związku z podwyższeniem kapitału zakładowego Spółki i potrąceniem wzajemnych wierzytelności Spółki i Pożyczkodawcy, która przed dokonaniem tej czynności została przewalutowana z EUR na PLN, nie skutkuje obowiązkiem rozpoznania podatkowych różnic kursowych na gruncie ustawy o PDOP”.

W interpretacji indywidualnej Dyrektora KIS z 6 maja 2025 r., sygn. 0111-KDIB1-2.4010.136.2025.1.AK, potwierdzono, że zarówno samo przewalutowanie pożyczki z EUR na PLN, jak i późniejsza spłata tej pożyczki w PLN nie skutkują powstaniem różnic kursowych.

Podobne stanowisko zajął Dyrektor KIS w interpretacji z 24 kwietnia 2025 r., sygn. 0111-KDIB2-1.4010.26.2025.1.AR, w której podkreślono, że zamknięty katalog zdarzeń wymienionych w art. 15a ustawy o PDOP, skutkujących powstaniem różnic kursowych, nie obejmuje uregulowania zobowiązania (przewalutowanego wcześniej) w walucie krajowej.

Stanowisko to zostało dodatkowo potwierdzone w interpretacji Dyrektora KIS z 23 lutego 2024 r., sygn. 0111-KDIB1-2.4010.686.2023.3.AK, w której stwierdzono, że konwersja długu przewalutowanego uprzednio z waluty obcej na PLN na kapitał (aport wkładu niepieniężnego) nie generuje różnic kursowych na podstawie art. 15a ustawy o PDOP.

Podsumowując ani samo przewalutowanie Pożyczki z USD na PLN, ani jej późniejsze uregulowanie (już w PLN), nie stanowią zdarzeń wymienionych w art. 15a ustawy o PDOP jako podlegające rozpoznaniu dla celów różnic kursowych. W żadnym z tych przypadków nie dochodzi do faktycznej zapłaty lub spłaty w walucie obcej, a w momencie uregulowania zobowiązanie jest już wyrażone w walucie krajowej.

Ocena stanowiska

Stanowisko, które przedstawili Państwo we wniosku jest prawidłowe.

Odstępuję od uzasadnienia prawnego tej oceny.

Dodatkowe informacje

Informacja o zakresie rozstrzygnięcia

Interpretacja dotyczy zdarzenia przyszłego, które Państwo przedstawili i stanu prawnego, który obowiązuje w dniu wydania interpretacji.

Interpretacja indywidualna wywołuje skutki prawnopodatkowe tylko wtedy, gdy rzeczywisty stan faktyczny sprawy będącej przedmiotem interpretacji pokrywał się będzie z opisem zdarzenia przyszłego podanym przez Wnioskodawcę w złożonym wniosku. W związku z powyższym, w przypadku zmiany któregokolwiek elementu przedstawionego we wniosku opisu sprawy, udzielona interpretacja traci swoją aktualność.

Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji

·      Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa (t. j. Dz. U. z 2026 r. poz. 622 ze zm.). Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli Państwa sytuacja będzie zgodna (tożsama) z opisem stanu faktycznego lub zdarzenia przyszłego i zastosują się Państwo do interpretacji.

·      Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:

·      Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:

Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację

Mają Państwo prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego. Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje ustawa z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi (t. j. Dz. U. z 2026 r. poz. 143 ze zm.; dalej jako „PPSA”).

Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA). Skargę należy wnieść w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej (art. 53 § 1 PPSA):

·      w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo

·      w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/wnioski albo /KIS/SkrytkaESP (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).

Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).

Podstawa prawna dla wydania interpretacji

Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 Ordynacji podatkowej.

Podstawą prawną dla odstąpienia od uzasadnienia interpretacji jest art. 14c § 1 Ordynacji podatkowej.