Ustalenie, czy dochód Fundacji uzyskany z tytułu sprzedaży akcji korzysta ze zwolnienia z podatku dochodowego od osób prawnych na podstawie art. 17 ust. 1 pkt 6c ustawy o CIT.
Fundacja posiadająca status organizacji pożytku publicznego prowadzi działalność statutową w sferze pożytku publicznego, uzyskując przychody z różnych źródeł, w tym ze sprzedaży akcji, i osiąga dodatni wynik finansowy. Całość dochodów jest przeznaczana na cele statutowe, lecz nie wszystkie wydatkowane w tym samym roku; niewydatkowana część może…
Interpretacja indywidualna
– stanowisko w części prawidłowe i w części nieprawidłowe
Szanowni Państwo,
stwierdzam, że Państwa stanowisko w sprawie oceny skutków podatkowych opisanego stanu faktycznego/zdarzenia przyszłego w podatku dochodowym od osób prawnych jest w części prawidłowe i w części nieprawidłowe.
Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej
16 grudnia 2025 r. wpłynął Państwa wniosek z tego samego dnia o wydanie interpretacji indywidualnej.
Uzupełnili go Państwo – w odpowiedzi na wezwanie – pismem z 23 stycznia 2026 r. (wpływ 28 stycznia 2026 r.). Treść wniosku jest następująca:
Opis stanu faktycznego/zdarzenia przyszłego
Wnioskodawca jest fundacją prowadzącą działalność statutową w sferze pożytku publicznego, w tym działalność odpłatną pożytku publicznego w rozumieniu ustawy z dnia 24 kwietnia 2003 r. o działalności pożytku publicznego i o wolontariacie. Fundacja:
1. prowadzi działalność odpłatną pożytku publicznego, z której uzyskuje przychody, jednak w danym roku podatkowym, a także w latach poprzednich, przychody te nie wystarczają na pokrycie kosztów tej działalności, w wyniku czego działalność statutowa wykazuje stratę;
2. uzyskuje przychody z pozostałej działalności operacyjnej z tytułu refundacji kosztów zatrudnienia pracownika niepełnosprawnego, otrzymywanych ze środków Państwowego Funduszu Rehabilitacji Osób Niepełnosprawnych (PFRON);
3. w roku podatkowym osiągnęła dochód z tytułu sprzedaży akcji (zysk kapitałowy);
4. w rachunku zysków i strat Fundacji, po uwzględnieniu wszystkich przychodów i kosztów, wykazany zostanie dodatni wynik finansowy za (…) rok.
Fundacja przeznacza i będzie przeznaczać całość osiąganych dochodów wyłącznie na realizację celów statutowych mieszczących się w sferze działalności pożytku publicznego, zgodnie z art. 17 ust. 1 pkt 6c ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych. Jednocześnie Fundacja wskazuje, że:
· nie wszystkie dochody osiągnięte w danym roku podatkowym zostają wydatkowane w tym samym roku;
· niewydatkowana część dochodu przeznaczana jest na realizację celów statutowych w latach następnych;
· w okresie pomiędzy uzyskaniem dochodu, a jego faktycznym wydatkowaniem na cele statutowe Fundacja nie wyklucza lokowania środków pieniężnych w instrumenty finansowe, w tym w akcje spółek, w celu zachowania wartości pieniądza oraz potencjalnego uzyskania dochodu z dywidend lub wzrostu wartości akcji.
Fundacja nie prowadzi działalności gospodarczej w rozumieniu przepisów ustawy o CIT, a wszelkie działania inwestycyjne mają charakter pomocniczy i służą zabezpieczeniu środków przeznaczonych na cele statutowe.
W uzupełnieniu wniosku wskazali Państwo, że:
1) Fundacja posiada status organizacji pożytku publicznego (OPP), o którym mowa w przepisach ustawy o działalności pożytku publicznego i o wolontariacie.
2) Statut fundacji zawiera jasne i precyzyjne postanowienia dotyczące realizacji zadań z zakresu sfery publicznej, określonych w art. 4 ustawy o działalności pożytku publicznego i o wolontariacie.
3) Fundacja nabyła akcje poprzez bezpośredni zakup na Giełdzie Papierów Wartościowych, za pomocą rachunku maklerskiego, należącego do Fundacji, poprzez jednorazowe zlecenie. Ich nabycie nie nastąpiło w ramach zarządzania portfelem, o którym mowa w art. 75 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi.
4) Jeśli nastąpi ponowne nabycie akcji, to zostaną one nabyte poprzez bezpośredni zakup na Giełdzie Papierów Wartościowych w drodze zlecenia na rachunek własny fundacji i nie nastąpi to w ramach zarządzania portfelem, o którym mowa w art. 75 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi.
5) Dochód uzyskany z ponownej sprzedaży akcji fundacja będzie wydatkować tylko i wyłącznie na cele określone w art. 4 ust. 1 ustawy o działalności pożytku publicznego i o wolontariacie.
1. Czy dochód Fundacji uzyskany z tytułu sprzedaży akcji korzysta ze zwolnienia z podatku dochodowego od osób prawnych na podstawie art. 17 ust. 1 pkt 6c ustawy o CIT, jeżeli dochód ten zostanie przeznaczony – również w latach następnych – na realizację celów statutowych w sferze pożytku publicznego?
2. Czy fakt czasowego lokowania niewydatkowanego dochodu w akcjach (w celu zachowania wartości środków i ewentualnego uzyskania dywidendy lub wzrostu wartości) powoduje utratę prawa do zwolnienia, o którym mowa w art. 17 ust. 1 pkt 6c ustawy o CIT?
3. Czy w przypadku ponownego uzyskania dochodu z tytułu sprzedaży akcji nabytych w celu czasowego ulokowania środków, dochód ten również może korzystać ze zwolnienia z art. 17 ust. 1 pkt 6c ustawy o CIT, pod warunkiem jego przeznaczenia na cele statutowe Fundacji?
Państwa stanowisko w sprawie
Zdaniem Wnioskodawcy:
1. Dochód uzyskany z tytułu sprzedaży akcji korzysta ze zwolnienia z podatku dochodowego na podstawie art. 17 ust. 1 pkt 6c ustawy o CIT, jeżeli zostanie przeznaczony na realizację celów statutowych w sferze działalności pożytku publicznego, niezależnie od źródła jego uzyskania.
2. Zwolnienie to ma zastosowanie również w sytuacji, gdy dochód nie zostanie wydatkowany w tym samym roku podatkowym, lecz w latach następnych, co jest zgodne z ugruntowanym orzecznictwem sądów administracyjnych oraz interpretacjami indywidualnymi organów podatkowych.
3. Czasowe lokowanie środków finansowych w akcjach nie stanowi wydatkowania dochodu na cele inne niż statutowe, o ile celem takiego działania jest wyłącznie zabezpieczenie wartości środków i ich późniejsze przeznaczenie na cele statutowe Fundacji.
4. Ewentualne dochody uzyskane z dywidend lub ze sprzedaży akcji nabytych w ramach czasowego lokowania środków również podlegają zwolnieniu na podstawie art. 17 ust. 1 pkt 6c ustawy o CIT, pod warunkiem że zostaną przeznaczone na realizację celów statutowych.
5. Fundacja nie traci prawa do zwolnienia podatkowego, o ile nie przeznacza dochodów na działalność gospodarczą ani na cele inne niż wskazane w statucie.
Ocena stanowiska
Stanowisko, które przedstawili Państwo we wniosku jest w części prawidłowe i w części nieprawidłowe.
Uzasadnienie interpretacji indywidualnej
Zgodnie z art. 3 ust. 1 ustawy z dnia 24 kwietnia 2003 r. o działalności pożytku publicznego i o wolontariacie (t. j. Dz. U. z 2025 r. poz. 1338 ze zm.):
Działalnością pożytku publicznego jest działalność społecznie użyteczna, prowadzona przez organizacje pozarządowe w sferze zadań publicznych określonych w ustawie.
Zadania z zakresu sfery publicznej określone zostały w art. 4 ust. 1 ww. ustawy, zgodnie z którym:
Sfera zadań publicznych, o której mowa w art. 3 ust. 1, obejmuje zadania w zakresie:
1) pomocy społecznej, w tym pomocy rodzinom i osobom w trudnej sytuacji życiowej oraz wyrównywania szans tych rodzin i osób;
1a) wspierania rodziny i systemu pieczy zastępczej;
1aa) tworzenia warunków do zaspokajania potrzeb mieszkaniowych wspólnoty samorządowej;
1b) udzielania nieodpłatnej pomocy prawnej oraz zwiększania świadomości prawnej społeczeństwa;
2) działalności na rzecz integracji i reintegracji zawodowej i społecznej osób zagrożonych wykluczeniem społecznym;
3) działalności charytatywnej;
4) podtrzymywania i upowszechniania tradycji narodowej, pielęgnowania polskości oraz rozwoju świadomości narodowej, obywatelskiej i kulturowej;
5) działalności na rzecz mniejszości narodowych i etnicznych oraz języka regionalnego;
5a) działalności na rzecz integracji cudzoziemców;
6) ochrony i promocji zdrowia, w tym działalności leczniczej w rozumieniu ustawy z dnia 15 kwietnia 2011 r. o działalności leczniczej (Dz.U. z 2025 r. poz. 450, 620, 637 i 1211);
7) działalności na rzecz osób niepełnosprawnych;
8) promocji zatrudnienia i aktywizacji zawodowej osób pozostających bez pracy i zagrożonych zwolnieniem z pracy;
9) działalności na rzecz równych praw kobiet i mężczyzn;
10) działalności na rzecz osób w wieku emerytalnym;
11) działalności wspomagającej rozwój gospodarczy, w tym rozwój przedsiębiorczości;
12) działalności wspomagającej rozwój techniki, wynalazczości i innowacyjności oraz rozpowszechnianie i wdrażanie nowych rozwiązań technicznych w praktyce gospodarczej;
13) działalności wspomagającej rozwój wspólnot i społeczności lokalnych;
14) nauki, szkolnictwa wyższego, edukacji, oświaty i wychowania;
15) działalności na rzecz dzieci i młodzieży, w tym wypoczynku dzieci i młodzieży;
16) kultury, sztuki, ochrony dóbr kultury i dziedzictwa narodowego;
17) wspierania i upowszechniania kultury fizycznej;
18) ekologii i ochrony zwierząt oraz ochrony dziedzictwa przyrodniczego;
19) turystyki i krajoznawstwa;
20) porządku i bezpieczeństwa publicznego;
21) obronności państwa i działalności Sił Zbrojnych Rzeczypospolitej Polskiej;
22) upowszechniania i ochrony wolności i praw człowieka oraz swobód obywatelskich, a także działań wspomagających rozwój demokracji;
22a) udzielania nieodpłatnego poradnictwa obywatelskiego;
23) ratownictwa i ochrony ludności;
24) pomocy ofiarom katastrof, klęsk żywiołowych, konfliktów zbrojnych i wojen w kraju i za granicą;
25) upowszechniania i ochrony praw konsumentów;
26) działalności na rzecz integracji europejskiej oraz rozwijania kontaktów i współpracy między społeczeństwami;
27) promocji i organizacji wolontariatu;
28) pomocy Polonii i Polakom za granicą;
29) działalności na rzecz kombatantów i osób represjonowanych;
29a) działalności na rzecz weteranów i weteranów poszkodowanych w rozumieniu ustawy z dnia 19 sierpnia 2011 r. o weteranach działań poza granicami państwa (Dz.U. z 2023 r. poz. 2112 oraz z 2025 r. poz. 1180);
30) promocji Rzeczypospolitej Polskiej za granicą;
31) działalności na rzecz rodziny, macierzyństwa, rodzicielstwa, upowszechniania i ochrony praw dziecka;
32) przeciwdziałania uzależnieniom i patologiom społecznym;
32a) rewitalizacji;
33) działalności na rzecz organizacji pozarządowych oraz podmiotów wymienionych w art. 3 ust. 3, w zakresie określonym w pkt 1-32a;
34) działalności na rzecz podmiotów ekonomii społecznej i przedsiębiorstw społecznych, o których mowa w ustawie z dnia 5 sierpnia 2022 r. o ekonomii społecznej (Dz.U. z 2025 r. poz. 806).
Zgodnie z art. 20 ust. 1 ustawy o działalności pożytku publicznego i wolontariacie:
Organizacją pożytku publicznego może być organizacja pozarządowa oraz podmiot wymieniony w art. 3 ust. 3 pkt 1 i 4, z zastrzeżeniem art. 21, która spełnia łącznie następujące wymagania:
1) prowadzi działalność pożytku publicznego na rzecz ogółu społeczności, lub określonej grupy podmiotów, pod warunkiem że grupa ta jest wyodrębniona ze względu na szczególnie trudną sytuację życiową lub materialną w stosunku do społeczeństwa;
2) może prowadzić działalność gospodarczą wyłącznie jako dodatkową w stosunku do działalności pożytku publicznego;
3) nadwyżkę przychodów nad kosztami przeznacza na działalność, o której mowa w pkt 1;
4) ma statutowy kolegialny organ kontroli lub nadzoru, odrębny od organu zarządzającego i niepodlegający mu w zakresie wykonywania kontroli wewnętrznej lub nadzoru, przy czym członkowie organu kontroli lub nadzoru:
a) nie mogą być członkami organu zarządzającego ani pozostawać z nimi w związku małżeńskim, we wspólnym pożyciu, w stosunku pokrewieństwa, powinowactwa lub podległości służbowej,
b) nie byli skazani prawomocnym wyrokiem za przestępstwo umyślne ścigane z oskarżenia publicznego lub przestępstwo skarbowe,
c) mogą otrzymywać z tytułu pełnienia funkcji w takim organie zwrot uzasadnionych kosztów lub wynagrodzenie w wysokości nie wyższej niż przeciętne miesięczne wynagrodzenie w sektorze przedsiębiorstw ogłoszone przez Prezesa Głównego Urzędu Statystycznego za rok poprzedni;
5) członkowie organu zarządzającego nie byli skazani prawomocnym wyrokiem za przestępstwo umyślne ścigane z oskarżenia publicznego lub przestępstwo skarbowe;
6) statut lub inne akty wewnętrzne organizacji pozarządowych oraz podmiotów wymienionych w art. 3 ust. 3 pkt 1 i 4, zabraniają:
a) udzielania pożyczek lub zabezpieczania zobowiązań majątkiem organizacji w stosunku do jej członków, członków organów lub pracowników oraz osób, z którymi członkowie, członkowie organów oraz pracownicy organizacji pozostają w związku małżeńskim, we wspólnym pożyciu albo w stosunku pokrewieństwa lub powinowactwa w linii prostej, pokrewieństwa lub powinowactwa w linii bocznej do drugiego stopnia albo są związani z tytułu przysposobienia, opieki lub kurateli, zwanych dalej „osobami bliskimi”,
b) przekazywania ich majątku na rzecz ich członków, członków organów lub pracowników oraz ich osób bliskich, na zasadach innych niż w stosunku do osób trzecich, w szczególności, jeżeli przekazanie to następuje bezpłatnie lub na preferencyjnych warunkach,
c) wykorzystywania majątku na rzecz członków, członków organów lub pracowników oraz ich osób bliskich na zasadach innych niż w stosunku do osób trzecich, chyba że to wykorzystanie bezpośrednio wynika z celu statutowego,
d) zakupu towarów lub usług od podmiotów, w których uczestniczą członkowie organizacji, członkowie jej organów lub pracownicy oraz ich osób bliskich, na zasadach innych niż w stosunku do osób trzecich lub po cenach wyższych niż rynkowe.
Z powołanego przepisu wynika, że organizacja pożytku publicznego nie działa dla osiągnięcia zysku. Nawet w sytuacji, gdy prowadzi ona dodatkową działalność gospodarczą, dochody z tej działalności muszą być przeznaczane na realizację celów statutowych. Naruszenie tego wymogu, skutkować będzie utratą statusu organizacji pożytku publicznego.
Zgodnie z art. 24 ust. 1 pkt 1 ww. ustawy:
Organizacji pożytku publicznego przysługuje, na zasadach określonych w przepisach odrębnych, zwolnienie od podatku dochodowego od osób prawnych - w odniesieniu do prowadzonej przez nią działalności pożytku publicznego.
Odrębne przepisy, do których odsyła cytowany przepis, regulujące zagadnienie zwolnienia organizacji pożytku publicznego od podatku dochodowego od osób prawnych to przepisy ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (t. j. Dz.U. z 2025 r. poz. 278 ze zm. dalej: „ustawa o CIT”) .
Zgodnie z art. 7 ust. 1 ustawy o CIT:
Przedmiotem opodatkowania podatkiem dochodowym jest dochód stanowiący sumę dochodu osiągniętego z zysków kapitałowych oraz dochodu osiągniętego z innych źródeł przychodów. W przypadkach, o których mowa w art. 21, art. 22 i art. 24b, przedmiotem opodatkowania jest przychód.
W myśl art. 7 ust. 2 ustawy o CIT:
Dochodem ze źródła przychodów, z zastrzeżeniem art. 11c, art. 11i, art. 24a, art. 24b, art. 24ca, art. 24d i art. 24f, jest nadwyżka sumy przychodów uzyskanych z tego źródła przychodów nad kosztami ich uzyskania, osiągnięta w roku podatkowym. Jeżeli koszty uzyskania przychodów przekraczają sumę przychodów, różnica jest stratą ze źródła przychodów.
W ten sposób ustalony dochód może być przedmiotem zwolnienia z opodatkowania, na zasadach określonych w art. 17 ust. 1 ustawy o CIT, zawierającym katalog dochodów podlegających zwolnieniu z opodatkowania.
Zgodnie z przepisem art. 17 ust. 1 pkt 6c ustawy o CIT:
Wolne od podatku są dochody organizacji pożytku publicznego, o których mowa w przepisach o działalności pożytku publicznego i o wolontariacie - w części przeznaczonej na działalność statutową, z wyłączeniem działalności gospodarczej.
W myśl art. 17 ust. 1a ustawy o CIT:
Zwolnienie, o którym mowa w ust. 1, dotyczące podatników przeznaczających dochody na cele statutowe lub inne cele określone w tym przepisie, nie dotyczy:
1) dochodów uzyskanych z działalności polegającej na wytwarzaniu wyrobów przemysłu elektronicznego, paliwowego, tytoniowego, spirytusowego, winiarskiego, piwowarskiego, a także pozostałych wyrobów alkoholowych o zawartości alkoholu powyżej 1,5%, oraz wyrobów z metali szlachetnych albo z udziałem tych metali lub dochodów uzyskanych z handlu tymi wyrobami; zwolnieniem objęte są jednak dochody podmiotów, o których mowa w art. 7 ust. 1 pkt 1, 2 i 4-8 ustawy z dnia 20 lipca 2018 r. - Prawo o szkolnictwie wyższym i nauce, uzyskane z działalności polegającej na wytwarzaniu wyrobów przemysłu elektronicznego;
1a) dochodów uzyskanych z działalności polegającej na oddaniu środków trwałych lub wartości niematerialnych i prawnych do odpłatnego używania na warunkach określonych w art. 17a-17k;
2) dochodów, bez względu na czas ich osiągnięcia, wydatkowanych na inne cele niż wymienione w tych przepisach.
Ponadto, z art. 17 ust. 1b ustawy o CIT wynika, że:
Zwolnienie, o którym mowa w ust. 1, dotyczące podatników przeznaczających dochody na cele statutowe lub inne cele określone w tym przepisie, ma zastosowanie, jeżeli dochód jest przeznaczony i - bez względu na termin - wydatkowany na cele określone w tym przepisie, w tym także na nabycie środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych służących bezpośrednio realizacji tych celów oraz na opłacenie podatków niestanowiących kosztu uzyskania przychodów, z zastrzeżeniem ust. 1 pkt 5a.
W ww. przepisach ustawodawca zawarł więc warunki, których spełnienie uprawnia do skorzystania ze zwolnienia przedmiotowego na podstawie art. 17 ust. 1 pkt 6c ustawy o CIT, tj.:
· posiadanie przez jednostkę statusu organizacji pożytku publicznego, o której mowa w przepisach o działalności pożytku publicznego i o wolontariacie,
· przeznaczenie i wydatkowanie uzyskanego dochodu na działalność statutową, z wyłączeniem działalności gospodarczej,
· zadania realizowane przez organizację pożytku publicznego (wymienione w art. 4 ust. 1 ustawy o działalności pożytku publicznego i o wolontariacie) muszą w sposób jasny i precyzyjny wynikać z postanowień statutu danego podmiotu.
Nieistotne jest przy tym, źródło tego dochodu, tj. czy został on osiągnięty w związku z realizacją zadań pożytku publicznego, czy też z działalności gospodarczej prowadzonej w rozmiarach służących realizacji zadań statutowych. Warunkiem skorzystania ze zwolnienia przedmiotowego jest bowiem przeznaczenie i - bez względu na termin – wydatkowanie osiągniętego dochodu na działalność statutową.
Wskazać należy, że z regulacji art. 17 ust. 1 pkt 6c ustawy o CIT wprost wynika, że podstawowym kryterium zastosowania przewidzianego w nim zwolnienia jest przeznaczenie przez podatnika osiągniętego przez niego dochodu na cele statutowe preferowane przez ustawodawcę – tj. cele wymienione w art. 4 ust. 1 ustawy o działalności pożytku publicznego i o wolontariacie (art. 17 ust. 1 pkt 6c bezpośrednio odsyła do wymienionej ustawy), przy czym cele te muszą w sposób niebudzący wątpliwości wynikać z postanowień statutu danego podmiotu.
Zgodnie z przywołanym art. 3 ust. 1 ustawy o działalności pożytku publicznego i o wolontariacie, działalnością pożytku publicznego jest działalność społecznie użyteczną, prowadzona przez organizacje pozarządowe w sferze zadań publicznych określonych w ustawie.
Sfera zadań publicznych, o której mowa powyżej obejmuje zadania w zakresie wymienionym w art. 4 ust. 1 ww. ustawy. Tylko dochód przeznaczony na cele statutowe pokrywające się z zadaniami w zakresie wymienionym w tym przepisie będzie mógł korzystać ze zwolnienia z podatku dochodowego od osób prawnych.
Jak wynika z przedstawionego opisu sprawy Fundacja posiada status organizacji pożytku i publicznego prowadzi działalność statutową w sferze pożytku publicznego, również działalność odpłatną pożytku publicznego w rozumieniu ustawy z dnia 24 kwietnia 2003 r. o działalności pożytku publicznego i o wolontariacie. Statut Fundacji zawiera jasne i precyzyjne postanowienia dotyczące realizacji zadań z zakresu sfery publicznej, określonych w art. 4 ustawy o działalności pożytku publicznego i o wolontariacie. Fundacja nie prowadzi działalności gospodarczej w rozumieniu przepisów ustawy o CIT. W roku podatkowym Fundacja osiągnęła dochód z tytułu sprzedaży akcji. Całość osiąganych dochodów Fundacja przeznacza i będzie przeznaczać wyłącznie na realizację celów statutowych mieszczących się w sferze działalności pożytku publicznego. Nie wszystkie dochody osiągnięte w danym roku podatkowym zostają wydatkowane w tym samym roku, niewydatkowana część dochodu przeznaczana jest na realizację celów statutowych w latach następnych. W okresie pomiędzy uzyskaniem dochodu, a jego faktycznym wydatkowaniem na cele statutowe Fundacja nie wyklucza lokowania środków pieniężnych w instrumenty finansowe, w tym w akcje spółek, w celu zachowania wartości pieniądza oraz potencjalnego uzyskania dochodu z dywidend lub wzrostu wartości akcji. Wszelkie działania inwestycyjne Fundacji mają charakter pomocniczy i służą zabezpieczeniu środków przeznaczonych na cele statutowe.
Państwa wątpliwości dotyczą ustalenia, czy:
· dochód Fundacji uzyskany z tytułu sprzedaży akcji korzysta ze zwolnienia z podatku dochodowego od osób prawnych na podstawie art. 17 ust. 1 pkt 6c ustawy o CIT, jeżeli dochód ten zostanie przeznaczony – również w latach następnych – na realizację celów statutowych w sferze pożytku publicznego;
· fakt czasowego lokowania niewydatkowanego dochodu w akcjach (w celu zachowania wartości środków i ewentualnego uzyskania dywidendy lub wzrostu wartości) powoduje utratę prawa do zwolnienia, o którym mowa w art. 17 ust. 1 pkt 6c ustawy o CIT;
· w przypadku ponownego uzyskania dochodu z tytułu sprzedaży akcji nabytych w celu czasowego ulokowania środków, dochód ten również może korzystać ze zwolnienia z art. 17 ust. 1 pkt 6c ustawy o CIT, pod warunkiem jego przeznaczenia na cele statutowe Fundacji.
Zwolnienie określone w powołanym przepisie art. 17 ust. 1 pkt 6c ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych jest zwolnieniem warunkowym. Podatnik, aby mógł skorzystać ze zwolnienia musi spełnić dwa warunki: musi posiadać status organizacji pożytku publicznego oraz dochód musi przeznaczyć na działalność statutową, a następnie musi na te cele preferowane przez ustawodawcę uzyskany dochód wydatkować. Z przepisów art. 17 ust. 1 pkt 6c ustawy o CIT wynika jednoznaczne powiązanie zwolnienia podatkowego najpierw z przeznaczeniem dochodu, a następnie z rzeczywistym wydatkowaniem na cele statutowe. Jednocześnie, nieistotne jest przy tym źródło tego dochodu, z zastrzeżeniem dochodów wymienionych w art. 17 ust. 1a.
Stosownie do art. 17 ust. 1e ustawy o CIT, zgodnie z którym:
Zwolnienie, o którym mowa w ust. 1, dotyczące podatników przeznaczających dochody na cele statutowe lub inne cele określone w tym przepisie stosuje się również w przypadku lokowania dochodów poprzez nabycie:
1) wyemitowanych po dniu 1 stycznia 1989 r. obligacji Skarbu Państwa lub bonów skarbowych oraz obligacji wyemitowanych przez jednostki samorządu terytorialnego po dniu 1 stycznia 1997 r.;
2) papierów wartościowych lub niebędących papierami wartościowymi instrumentów finansowych, o których mowa w art. 2 ust. 1 pkt 2 lit. c ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, o ile nabycie takie nastąpiło w ramach zarządzania portfelem, o którym mowa w art. 75 tej ustawy, również w przypadku gdy zarządzanie portfelem odbywa się na podstawie umowy z towarzystwem funduszy inwestycyjnych, które wykonuje tę działalność na podstawie art. 45 ust. 2 ustawy o funduszach inwestycyjnych, pod warunkiem zdeponowania tych papierów wartościowych lub instrumentów finansowych na odrębnym rachunku prowadzonym przez uprawniony podmiot w rozumieniu ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi;
3) jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych działających na podstawie ustawy o funduszach inwestycyjnych.
Zgodnie natomiast z art. 17 ust. 1f ustawy o CIT:
Zwolnienie, o którym mowa w ust. 1e, ma zastosowanie, jeżeli dochód jest przeznaczany i wydatkowany, bez względu na termin, na cele określone w ust. 1.
W myśl art. 3 pkt 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (t. j. Dz.U. z 2024 r. poz. 722 ze zm.):
Ilekroć w ustawie jest mowa o papierach wartościowych - rozumie się przez to:
a) akcje, prawa poboru w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 15 września 2000 r. - Kodeks spółek handlowych (Dz.U. z 2024 r. poz. 18 i 96), prawa do akcji, warranty subskrypcyjne, kwity depozytowe, obligacje, listy zastawne, certyfikaty inwestycyjne, bankowe prawa pochodne w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe (Dz.U. z 2023 r. poz. 2488) i inne zbywalne papiery wartościowe, w tym inkorporujące prawa majątkowe odpowiadające prawom wynikającym z akcji lub z zaciągnięcia długu, wyemitowane na podstawie właściwych przepisów prawa polskiego lub obcego,
b) inne zbywalne prawa majątkowe, które powstają w wyniku emisji, inkorporujące uprawnienie do nabycia lub objęcia papierów wartościowych określonych w lit. a, lub wykonywane poprzez dokonanie rozliczenia pieniężnego, odnoszące się do papierów wartościowych określonych w lit. a, walut, stóp procentowych, stóp zwrotu, towarów oraz innych wskaźników lub mierników (prawa pochodne).
W celu zinterpretowania przepisu art. 17 ust. 1e ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych (w kontekście zakresu tego zwolnienia) należy również odnieść się do definicji zarządzania portfelem.
Stosownie do treści art. 75 ust. 1 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi:
Zarządzanie portfelem, w którego skład wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych, polega na podejmowaniu i realizacji decyzji inwestycyjnych na rachunek klienta, w ramach pozostawionych przez klienta do dyspozycji zarządzającego środków pieniężnych lub instrumentów finansowych.
Jak wskazuje się w literaturze przedmiotu Ustawodawca definiuje umowę o zarządzanie portfelem instrumentów finansowych jako umowę, w której firma inwestycyjna zobowiązuje się do podejmowania i realizacji decyzji inwestycyjnych na rachunek klienta w ramach pozostawionych przez zleceniodawcę do jej dyspozycji środków pieniężnych lub instrumentów finansowych. Przez podejmowanie decyzji inwestycyjnych rozumieć należy co do zasady podejmowanie decyzji w przedmiocie zbywania lub nabywania instrumentów finansowych, choć mogą to być także decyzje związane z wykonywaniem praw inkorporowanych w zarządzanych papierach wartościowych (np. prawa poboru lub prawa głosu na walnym zgromadzeniu). Firma inwestycyjna nie wpływa więc na decyzje podejmowane przez klienta poprzez odpowiednie rekomendacje - jak to ma miejsce w przypadku umowy o doradztwo inwestycyjne - lecz sama w interesie klienta podejmuje takie decyzje. Decyzje inwestycyjne podejmowane przez firmę inwestycyjną w interesie klienta powinny zmierzać do wzrostu wartości portfela instrumentów finansowych (por. w tym zakresie treść art. 83a ust. 3 u.o.i.f., który stanowi, że firma inwestycyjna jest obowiązana, świadcząc usługę maklerską, brać pod uwagę najlepiej pojęty interes klienta). Zobowiązanie firmy inwestycyjnej jest co do zasady zobowiązaniem starannego działania - powinna ona podjąć działania mające na celu maksymalizację stopy zwrotu (rentowności) z portfela. Za taką kwalifikacją omawianej umowy przemawia fakt, że wyniki zarządzania portfelem instrumentów finansowych z reguły nie zależą wyłącznie od działań firmy inwestycyjnej, lecz wpływają na nie także czynniki zewnętrzne - np. otoczenie makroekonomiczne, trendy rynkowe, które mogą powodować spadek wartości określonej klasy instrumentów finansowych. Wydaje się, że nie ma jednak przeszkód, aby strony ukształtowały umowę o zarządzanie portfelem instrumentów finansowych w taki sposób, aby firma inwestycyjna gwarantowała określony poziom zysków wynikających z zarządzania określonym portfelem instrumentów finansowych. A. Chłopecki oraz P. Zapadka uznają, że umowa o zarządzanie portfelem może zostać ukształtowana zarówno jako umowa starannego działania, jak i umowa rezultatu (Sójka Tomasz (red.), Komentarz do ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, [w:] Prawo rynku kapitałowego. Komentarz, Opublikowano: LEX 2015).
Ustawodawca w art. 17 ust. 1e pkt 2 ustawy CIT wprost wskazuje, że warunki zwolnienia przedmiotowego zostaną spełnione jedynie w sytuacji, gdy nabycie akcji następuje w ramach zarządzania portfelem.
Wskazać należy, że w przedmiotowej sprawie istotny jest rodzaj i tryb nabycia papierów wartościowych (nabycie musi nastąpić w ramach umowy o zarządzanie pakietem papierów wartościowych na zlecenie, inaczej w ramach umowy o zarządzanie portfelem, o którym mowa w art. 75 ww. ustawy o obrocie instrumentami finansowymi).
W uzupełnieniu wniosku wskazali Państwo, że Fundacja nabyła akcje poprzez bezpośredni zakup na Giełdzie Papierów Wartościowych, za pomocą rachunku maklerskiego, należącego do Fundacji, poprzez jednorazowe zlecenie. Ich nabycie nie nastąpiło w ramach zarządzania portfelem, o którym mowa w art. 75 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi. Jeśli nastąpi ponowne nabycie akcji, to zostaną one również nabyte poprzez bezpośredni zakup na Giełdzie Papierów Wartościowych w drodze zlecenia na rachunek własny fundacji i nie nastąpi to w ramach zarządzania portfelem, o którym mowa w art. 75 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi.
W związku z powyższym, w Państwa sprawie nie zostanie spełniony warunek, o którym mowa w art. 17 ust. 1e pkt 2 ustawy o CIT, bowiem akcje w spółkach nie zostaną nabyte w ramach zarządzania portfelem.
Brak wypełnienia warunków zwolnienia określonych w art. 17 ust. 1e pkt 2 ustawy CIT w przypadku, gdy nabycie papierów wartościowych nie następuje w ramach umowy z firmą inwestycyjną na zarządzanie zbiorczym portfelem znajduje także potwierdzenie w wyroku z dnia 19 grudnia 2014 r. I SA/Wr 2161/13, w uzasadnieniu którego Sąd wskazał, że:
(…) lokowanie w papiery wartościowe obwarowane jest określonymi warunkami, a zatem bez ich spełnienia nie jest możliwe rozciągnięcie przedmiotowego zwolnienia podatkowego na działanie podatnika polegające na lokowaniu dochodów poprzez nabycie papierów wartościowych. Wobec niespełnienia wyznaczonych warunków, nie ma znaczenia sposób wykorzystania w przyszłości dochodów uzyskanych z tego rodzaju lokat. (…) W niniejszej sprawie A nie nabyła akcji C S.A. w ramach umowy z firmą inwestycyjną, której powierzyłaby do dyspozycji środki pieniężne w celu lokowania ich w maklerskie instrumenty finansowe, albowiem umowa tego rodzaju nie była zawierana. Wydatek na zakup przedmiotowych akcji nie spełnia wskazanych wyżej warunków, w związku z czym dochód w wysokości tego wydatku nie może korzystać ze zwolnienia od podatku dochodowego od osób prawnych na podstawie art. 17 ust. 1e pkt 2 p.d.o.p.
Odnosząc się zatem do Państwa wątpliwości w kolejności wyznaczonej przez zadane pytania należy wskazać, że:
1. Dochód Fundacji uzyskany za sprzedaży akcji będzie korzystał ze zwolnienia z podatku dochodowego od osób prawnych na podstawie art. 17 ust. 1 pkt 6c ustawy o CIT, jeżeli zostanie przeznaczony a następnie wydatkowany na realizację celów statutowych Wnioskodawcy, z wyłączeniem działalności gospodarczej. Wydatkowanie dochodu na wyżej wymienione cele może nastąpić również w następnych latach podatkowych pod warunkiem, że dochód nie zostanie „czasowo ulokowany w akcjach”.
2. Fakt „czasowego lokowania” niewydatkowanego dochodu w akcjach spowoduje, jak wskazano w uzasadnieniu niniejszej interpretacji, utratę prawa do zwolnienia wynikającego z art. 17 ust. 1 pkt 6c ustawy o CIT.
3. W przypadku ponownego uzyskania dochodu z tytułu sprzedaży akcji nabytych w celu „czasowego lokowania” środków, dochód ten będzie korzystał ze zwolnienia z podatku dochodowego od osób prawnych na podstawie art. 17 ust. 1 pkt 6c ustawy o CIT, jeżeli zostanie przeznaczony a następnie wydatkowany na realizację celów statutowych Wnioskodawcy, z wyłączeniem działalności gospodarczej. Wydatkowanie dochodu na wyżej wymienione cele może nastąpić również w następnych latach podatkowych pod warunkiem, że dochód nie zostanie „czasowo ulokowany w akcjach”.
Z opisu sprawy wynika jednak, że wyżej wymieniony dochód nie będzie czasowo lokowany w akcje, bowiem w opisie sprawy wskazaliście Państwo, że będzie wydatkowany tylko i wyłącznie na cele określone w art. 4 ust. 1 ustawy o działalności pożytku publicznego i o wolontariacie.
Mając powyższe na uwadze Państwa stanowisko w zakresie:
· możliwości zwolnienia z opodatkowania dochodu uzyskanego ze sprzedaży akcji i ponownego uzyskania dochodu ze sprzedaży akcji, w sytuacji gdy dochód ten będzie przeznaczony i wydatkowany na cele statutowe Fundacji a w okresie pomiędzy przeznaczeniem a wydatkowaniem na wyżej wymienione cele nie będzie „czasowo lokowany w akcje” – jest prawidłowe;
· możliwości zwolnienia dochodu ze sprzedaży akcji w sytuacji „czasowego ulokowania dochodu w akcje” – jest nieprawidłowe;
· braku utraty prawa do zwolnienia, o którym mowa w art. 17 ust. 6c ustawy o CIT w przypadku „czasowego lokowania” dochodu w akcje – jest nieprawidłowe.
Dodatkowe informacje
Informacja o zakresie rozstrzygnięcia
Interpretacja dotyczy stanu faktycznego, który Państwo przedstawili i stanu prawnego, który obowiązywał w dacie zaistnienia zdarzenia oraz zdarzenia przyszłego, które Państwo przedstawili i stanu prawnego, który obowiązuje w dniu wydania interpretacji.
Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji
· Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa (t. j. Dz. U. z 2025 r. poz. 111 ze zm.). Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli Państwa sytuacja będzie zgodna (tożsama) z opisem stanu faktycznego lub zdarzenia przyszłego i zastosują się Państwo do interpretacji.
· Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:
Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli stan faktyczny lub zdarzenie przyszłe będące przedmiotem interpretacji indywidualnej stanowi element czynności będących przedmiotem decyzji wydanej:
1) z zastosowaniem art. 119a;
2) w związku z wystąpieniem nadużycia prawa, o którym mowa w art. 5 ust. 5 ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług;
3) z zastosowaniem środków ograniczających umowne korzyści.
· Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:
Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli korzyść podatkowa, stwierdzona w decyzjach wymienionych w § 1, jest skutkiem zastosowania się do utrwalonej praktyki interpretacyjnej, interpretacji ogólnej lub objaśnień podatkowych.
Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację
Mają Państwo prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego. Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje ustawa z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi (t. j. Dz. U. z 2026 r. poz. 143; dalej jako „PPSA”).
Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA). Skargę należy wnieść w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej (art. 53 § 1 PPSA):
· w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo
· w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/wnioski albo /KIS/SkrytkaESP (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).
Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).
Podstawa prawna dla wydania interpretacji
Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 Ordynacji podatkowej.
QuickMap AI przeszukuje 2,87 mln dokumentów podatkowych i zwraca dopasowane orzeczenia z analizą linii orzeczniczej.
Wypróbuj za darmo