Skutki podatkowej związane z operacjami realizowanymi w ramach umowy o zarządzanie portfelem finansowym oraz dochodami uzyskiwanymi z lokat bankowych.
Spółka z o.o. (Społeczna Inicjatywa Mieszkaniowa) prowadzi działalność non-profit w zakresie budownictwa mieszkaniowego na wynajem. Obecnie nie posiada zasobów mieszkaniowych, a przychody czerpie wyłącznie z operacji finansowych: odsetek od lokat bankowych oraz z tytułu umowy zarządzania portfelem finansowym z Y S.A., w ramach której uzyskuje dochody z obligacji Skarbu Państwa i jednostek samorządu terytorialnego, a także z lokat bankowych (w tym overnight). Spółka planuje oddać pierwsze mieszkania w 2027 roku. Jest małym podatnikiem w…
Szanowni Państwo,
stwierdzam, że Państwa stanowisko w sprawie oceny skutków podatkowych opisanego stanu faktycznego w podatku dochodowym od osób prawnych jest w części prawidłowe i w części nieprawidłowe.
26 stycznia 2026 r. za pośrednictwem e-Urzędu Skarbowego wpłynął Państwa wniosek z tego samego dnia o wydanie interpretacji indywidualnej dotyczący podatku dochodowego od osób prawnych w zakresie ustalenia skutków podatkowych związanych z operacjami realizowanymi w ramach umowy o zarządzanie portfelem finansowym oraz dochodami uzyskiwanymi z lokat bankowych.
Uzupełnili go Państwo - w odpowiedzi na wezwania - pismami z 27 lutego 2026 r. i 6 marca 2026 r. (data wpływu w tych samych dniach).
Treść wniosku jest następująca:
Opis stanu faktycznego
Społeczna Inicjatywa Mieszkaniowa - X Sp. z o.o. prowadzi działalność na podstawie ustawy o społecznych formach rozwoju mieszkalnictwa z dnia 26 października 1995 r. Przedmiotem działalności jest budowa budynków mieszkalnych i ich eksploatacja na zasadach najmu. Spółka działa non-profit. Celem Spółki jest umożliwienie wynajmu lokali mieszkalnych po umiarkowanych czynszach dla osób których nie stać na zakup własnego mieszkania, ale jednocześnie stać na poniesienie bieżących kosztów utrzymania lokalu mieszkalnego.
Główne cele działalności:
1. Budowa budynków mieszkalnych i ich eksploatacja na zasadach najmu.
2. Zakup, remont lub modernizacja obiektów przeznaczonych na zaspokajanie potrzeb mieszkaniowych na zasadach najmu.
3. Budowa i najem lokali użytkowych znajdujących się w budynkach mieszkalnych Spółki.
4. Zarządzanie własnymi nieruchomościami mieszkalnymi i niemieszkalnymi oraz zarządzanie nieruchomościami na zlecenie.
Spółka planuje realizację (…) inwestycji polegających na budowie (...) budynków mieszkalnych. Na dzień 31 grudnia 2025 r. Spółka nie posiada zasobów mieszkaniowych. W trakcie realizacji są (…) zadania inwestycyjne polegające na budowie budynków mieszkalnych z (…) lokalami mieszkalnymi. Oddanie budynków mieszkalnych do użytkowania i pierwsze przychody z gospodarki mieszkaniowej planowane są na (...) kwartał 2027 r.
Obecnie Spółka osiąga przychody jedynie z operacji finansowych środkami pieniężnymi pozyskanymi od udziałowców ((…) Gmin z województwa (…)), przeznaczonymi na działalność statutową Spółki tj.: budowę budynków mieszkalnych.
Spółka uzyskuje przychody z tytułu odsetek od lokat bankowych w banku Gospodarstwa Krajowego oraz banków komercyjnych.
Dodatkowo (…) 2024 r. Spółka zawarła umowę z Y S.A. Przedmiotem umowy jest usługa zarządzania portfelem finansowym (asset management), w ramach której Spółka uzyskuje przychody finansowe z obrotu obligacjami, z tytułu odsetek od obligacji oraz odsetek z lokat bankowych pozostałych środków (w szczególności overnightów).
Zgodnie z § 5 ust. 1 i 2 Załącznika nr 2 do w/w umowy w ramach indywidualnej strategii obligacyjnej portfela Spółki Y S.A. może nabywać tylko instrumenty rynku pieniężnego i obligacje emitowane przez Skarb Państwa oraz obligacje emitowane przez jednostki samorządu terytorialnego. Wszystkie operacje w ramach umowy o zarządzanie portfelem finansowym ewidencjonowane są na wyodrębnionym koncie bankowym prowadzonym przez Y S.A. a osiągane dochody wydatkowane są na cele statutowe Spółki.
Dodatkowo w uzupełnieniu wniosku, ujętym w piśmie z 6 marca 2026 r. wskazali Państwo, że:
a. Wg § 5 ust. 1 umowy Spółki „Podstawowym celem działalności Spółki jest budowanie domów mieszkalnych oraz ich eksploatacja na zasadach najmu zgodnie z przepisami ustawy SIM”. Zgodnie z § 5 ust. 2 „Spółka może również:
1) nabywać lokale mieszkalne i budynki mieszkalne oraz niemieszkalne w celu rozbudowy, nadbudowy i przebudowy, w wyniku której powstaną lokale mieszkalne;
2) przeprowadzać remonty i modernizację obiektów przeznaczonych na zaspokajanie potrzeb mieszkaniowych na zasadach najmu;
3) wynajmować lokale użytkowe znajdujące się w budynkach Spółki;
4) sprawować na podstawie umów zlecenia zarząd nieruchomościami mieszkalnymi i niemieszkalnymi, które nie stanowią własności Spółki;
5) sprawować zarząd nieruchomościami wspólnymi stanowiącymi w ułamkowej części jej współwłasność;
6) prowadzić inną działalność związaną z budownictwem mieszkaniowym i infrastrukturą towarzyszącą, w tym budować lub nabywać budynki w celu sprzedaży znajdujących się w tych budynkach lokali mieszkalnych lub lokali o innym przeznaczeniu.”
SIM działa na podstawie Ustawy z dnia 26 października 1995 r. o społecznych formach rozwoju mieszkalnictwa.
b. Rok podatkowy pokrywa się z rokiem kalendarzowym, czyli trwa od 1 stycznia do 31 grudnia.
c. Spółka na dzień dzisiejszy korzysta ze zwolnienia art. 17 ust. 1e ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych. Zwolnieniu od podatku podlegają dochody X Sp. z o.o. z odsetek otrzymanych od obligacji oraz dochody ze sprzedaży obligacji wchodzących w skład portfela Y S.A. Dochody uzyskane z tego źródła wydatkowane są na cele statutowe tj. budowę mieszkań i ich eksploatację na zasadach najmu. Od 2027 roku Spółka planuje oddać budynki mieszkalne najemcom i będzie korzystała ze zwolnienia art. 17 ust. 44 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych - cel statutowy Spółki.
d. Spółka osiąga dochody z umowy o zarządzania portfelem finansowym z Y S.A.:
- odsetki z lokat na overnight;
- odsetki (kupon) od obligacji emitowanych przez Skarb Państwa oraz obligacji emitowanych przez jednostki samorządu terytorialnego;
- przychody ze zbycia obligacji.
e. Środki będą lokowane wyłącznie w obligacje Skarbu Państwa oraz obligacje wyemitowane przez jednostki samorządu terytorialnego oraz lokaty bankowe. Y S.A. może lokować otrzymane od Spółki środki w instrumenty najniższego ryzyka (obligacje emitowane przez Skarb Państwa oraz obligacje emitowane przez jednostki samorządu terytorialnego i lokaty).
f. Nabycie aktywów odbywa się przez Y S.A. na podstawie art. 75 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi.
g. Na pytanie: „Czy usługa zarządzania portfelem finansowym (Asset Management) odbywa się na podstawie umowy z towarzystwem funduszy inwestycyjnych, które wykonuje tę działalność na podstawie art. 45 ust. 2 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (t.j. Dz. U. z 2026 r. poz. 60)?” udzielili Państwo odpowiedzi twierdzącej.
h. X Sp. z o.o. nie przekroczyła w roku podatkowym wyrażonej w złotych kwoty odpowiadającej równowartości 2 000 000 euro, przeliczonej na złote według średniego kursu euro ogłaszanego przez Narodowy Bank Polski na pierwszy dzień roboczy roku podatkowego, w zaokrągleniu do 1000 zł.
X Sp. z o.o. w okresie 1 stycznia 2024 r. – 31 grudnia 2024 r. uzyskała przychody wykazane w CIT-8 z tytułu:
1. Przychody z innych źródeł w wysokości (…) zł w tym:
- odsetek od lokat bankowych w wysokości (…) zł;
- odszkodowania za prawo wieczystego użytkowania gruntu w wysokości (…) zł;
- rabat na (…) – (…) zł;
2. Przychodów kapitałowych – (…) zł;
3. sprzedaż obligacji – (…) zł;
4. kupon z obligacji (odsetki) – (…) zł;
zatem posiada status małego podatnika o którym mowa w art. 4a pkt 10 ustawy o CIT.
Pytania
Ad 1. Zdaniem Spółki na podstawie art. 17 ust. 1e ustawy o CIT zwolnieniu od podatku podlegają przychody X Sp. z o.o. z odsetek otrzymanych od obligacji oraz przychody ze sprzedaży obligacji wchodzących w skład portfela Y S.A. ulokowanych na oddzielnym koncie bankowym zarządzanym przez ww. fundusz inwestycyjny w części przeznaczonej na cele statutowe Spółki.
Ad 2. Zdaniem Spółki przychody z odsetek od obligacji oraz przychody ze zbycia obligacji według art. 7b ust. 1 pkt 6 lit. b ustawy o CIT stanowią przychody z zysków kapitałowych.
Ad 3. Zdaniem Spółki przychody X Sp. z o.o. z lokat (w szczególności lokat overnight) od środków wchodzących w skład portfela Y S.A. ulokowanych na oddzielnym koncie bankowym zarządzanym przez w/w fundusz inwestycyjny w części przeznaczonej na cele statutowe zwolnione są z opodatkowania na podstawie art.17 ust.1e ustawy o CIT.
Ad 4. Zdaniem Spółki przychody z odsetek od lokat bankowych nie mieszczą się w katalogu przychodów z zysków kapitałowych wynikających art. 7b ust. 1 pkt 6 lit. b ustawy o CIT, stanowią więc przychody z innych źródeł.
Ad 5. Zdaniem Spółki przychody z tytułu odsetek uzyskane z lokat bankowych niewchodzących w skład portfela Y S.A. nie korzystają ze zwolnienia z podatku dochodowego na podstawie art. 17 ust. 1e ustawy o CIT.
Ad 6. Zdaniem Spółki zgodnie z art. 15 ust. 2b w zw. z ust. 2 ustawy o CIT w przypadku osiągania przychodów z zysków kapitałowych i przychodów z pozostałych źródeł - jeśli nie ma możliwości alokacji bezpośredniej, koszty alokuje się proporcjonalnie w stosunku, w jakim pozostają osiągnięte w roku podatkowym przychody z określonych źródeł w ogólnej kwocie przychodów.
Ad 7. Przychody z odsetek od lokat nie mieszczą się w katalogu przychodów z zysków kapitałowych wynikających z art. 7b ust. 1 pkt 6 lit. b ustawy CIT, stanowią więc przychody z innych źródeł.
Przychody X opodatkowane są stawką podatku 9%, gdyż przychody w X Sp. z o.o. nie przekroczyły w roku podatkowym wyrażonej w złotych kwoty odpowiadającej równowartości 2 000 000 euro, przeliczonej na złote według średniego kursu euro ogłaszanego przez Narodowy Bank Polski na pierwszy dzień roboczy roku podatkowego, w zaokrągleniu do 1000 zł. (stanowisko ostatecznie sformułowane w uzupełnieniu wniosku ujętym w piśmie z 27 lutego 2026 r.)
Stanowisko, które przedstawili Państwo we wniosku jest w części prawidłowe i w części nieprawidłowe.
Uzasadnienie interpretacji indywidualnej
Na wstępie należy zaznaczyć, że pytania przedstawione przez Państwa we wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej wyznaczają zakres przedmiotowy tego wniosku. W związku z powyższym, wydana interpretacja dotyczy tylko sprawy będącej przedmiotem wniosku (Państwa zapytania). Zatem, inne kwestie wynikające z opisu sprawy i własnego stanowiska, nieobjęte pytaniem, nie zostały rozpatrzone w niniejszej interpretacji.
Zgodnie z art. 7 ust. 1 ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (t.j. Dz. U. z 2025 r. poz. 278 ze zm.; dalej: „ustawa o CIT”):
Przedmiotem opodatkowania podatkiem dochodowym jest dochód stanowiący sumę dochodu osiągniętego z zysków kapitałowych oraz dochodu osiągniętego z innych źródeł przychodów. W przypadkach, o których mowa w art. 21, art. 22 i art. 24b, przedmiotem opodatkowania jest przychód.
Stosownie do art. 7 ust. 2 ustawy o CIT:
Dochodem ze źródła przychodów, z zastrzeżeniem art. 11c, art. 11i, art. 24a, art. 24b, art. 24ca, art. 24d i art. 24f, jest nadwyżka sumy przychodów uzyskanych z tego źródła przychodów nad kosztami ich uzyskania, osiągnięta w roku podatkowym. Jeżeli koszty uzyskania przychodów przekraczają sumę przychodów, różnica jest stratą ze źródła przychodów.
Ustawodawca przewidział jednak wyjątki od wskazanej powyżej zasady, wprowadzając dwa rodzaje zwolnień od opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych:
- podmiotowe, przewidziane w art. 6 ustawy o CIT, których istota polega na zwolnieniu od podatku dochodowego od osób prawnych wszystkich dochodów osiąganych przez wymienione w tym przepisie podmioty,
- przedmiotowe, regulowane przepisami art. 17 ustawy o CIT, polegające na zwolnieniu od podatku dochodowego od osób prawnych wymienionych w tym przepisie dochodów.
Katalog dochodów podlegających zwolnieniu z opodatkowania zawiera art. 17 ust. 1 ustawy o CIT.
Zgodnie z art. 17 ust. 1 pkt 44 ustawy o CIT:
Wolne od podatku są dochody spółdzielni mieszkaniowych, wspólnot mieszkaniowych, społecznych inicjatyw mieszkaniowych, towarzystw budownictwa społecznego, samorządowych jednostek organizacyjnych prowadzących działalność w zakresie gospodarki mieszkaniowej oraz społecznych agencji najmu, o których mowa w art. 22a ust. 1 ustawy z dnia 26 października 1995 r. o społecznych formach rozwoju mieszkalnictwa (Dz.U. z 2024 r. poz. 1440 i 1635), uzyskane z gospodarki zasobami mieszkaniowymi - w części przeznaczonej na cele związane z utrzymaniem tych zasobów, z wyłączeniem dochodów uzyskanych z innej działalności gospodarczej niż gospodarka zasobami mieszkaniowymi.
Zgodnie z treścią cytowanego powyżej przepisu, zwolnione od podatku są wyłącznie te dochody, m.in. społecznych inicjatyw mieszkaniowych, które zostały uzyskane z gospodarki zasobami mieszkaniowymi i które zostały przeznaczone na utrzymanie tych zasobów.
W myśl art. 17 ust. 1a pkt 2 ustawy o CIT:
Zwolnienie, o którym mowa w ust. 1, dotyczące podatników przeznaczających dochody na cele statutowe lub inne cele określone w tym przepisie, nie dotyczy dochodów, bez względu na czas ich osiągnięcia, wydatkowanych na inne cele niż wymienione w tych przepisach.
Na podstawie art. 17 ust. 1b ustawy o CIT:
Zwolnienie, o którym mowa w ust. 1, dotyczące podatników przeznaczających dochody na cele statutowe lub inne cele określone w tym przepisie, ma zastosowanie, jeżeli dochód jest przeznaczony i - bez względu na termin - wydatkowany na cele określone w tym przepisie, w tym także na nabycie środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych służących bezpośrednio realizacji tych celów oraz na opłacenie podatków niestanowiących kosztu uzyskania przychodów, z zastrzeżeniem ust. 1 pkt 5a.
Podkreślenia wymaga, że zwolnienie to nie jest uzależnione od rodzaju uzyskiwanego dochodu, oprócz dochodów wymienionych w art. 17 ust. 1a ustawy o CIT. Ważny jest bowiem cel na jaki jest ten dochód przeznaczony, a nie źródło jego pochodzenia, przy czym źródłem dochodów mogą być przykładowo dochody z działalności statutowej, z działalności gospodarczej.
Przeznaczenie i wydatkowanie dochodu powinno charakteryzować tożsamość celu, na który podatnik najpierw dochód przeznaczył, a następnie wydatkował, bowiem poza przeznaczeniem dochodu na cele wymienione w art. 17 ust. 1 ustawy o CIT, istotne znaczenie ma również faktyczne wydatkowanie tego dochodu na preferowane przez ustawodawcę cele.
Podkreślenia wymaga, że przepisy ustanawiające zwolnienia i ulgi podatkowe w systemie polskiego prawa podatkowego są istotnym wyjątkiem od zasady sprawiedliwości podatkowej (powszechności i równości podatkowej) – toteż muszą być interpretowane w sposób ścisły i jakakolwiek wykładnia rozszerzająca w odniesieniu do przepisów dotyczących ww. preferencji podatkowych jest niedopuszczalna. Zatem wydatkowanie dochodu na inne cele niż wskazane w analizowanych przepisach, nie może być objęte przedmiotowo zwolnieniem.
Ponadto, w art. 17 ust. 1e ustawy o CIT, ustawodawca określił katalog tzw. „pośredniego” wydatkowania dochodu na cele uprawniające do skorzystania ze zwolnienia, który obejmuje jedynie lokowanie dochodu, poprzez nabycie spełniające określone warunki. Ten pośredni sposób został ograniczony do przypadków enumeratywnie wyliczonych w pkt 1-3. Jednocześnie podkreślić należy, że zbiór rodzajów lokowania środków pieniężnych, uprawniających podatnika do skorzystania ze zwolnienia, o którym mowa m.in. w art. 17 ust. 1 ww. ustawy jest zbiorem zamkniętym, co prowadzi do wniosku, że inne sposoby lokowania wspomnianych dochodów nie korzystają z takiego zwolnienia.
Zgodnie z art. 17 ust. 1e ustawy o CIT:
Zwolnienie, o którym mowa w ust. 1, dotyczące podatników przeznaczających dochody na cele statutowe lub inne cele określone w tym przepisie stosuje się również w przypadku lokowania dochodów poprzez nabycie:
1) wyemitowanych po dniu 1 stycznia 1989 r. obligacji Skarbu Państwa lub bonów skarbowych oraz obligacji wyemitowanych przez jednostki samorządu terytorialnego po dniu 1 stycznia 1997 r.;
2) papierów wartościowych lub niebędących papierami wartościowymi instrumentów finansowych, o których mowa w art. 2 ust. 1 pkt 2 lit. c ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, o ile nabycie takie nastąpiło w ramach zarządzania portfelem, o którym mowa w art. 75 tej ustawy, również w przypadku gdy zarządzanie portfelem odbywa się na podstawie umowy z towarzystwem funduszy inwestycyjnych, które wykonuje tę działalność na podstawie art. 45 ust. 2 ustawy o funduszach inwestycyjnych, pod warunkiem zdeponowania tych papierów wartościowych lub instrumentów finansowych na odrębnym rachunku prowadzonym przez uprawniony podmiot w rozumieniu ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi;
3) jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych działających na podstawie ustawy o funduszach inwestycyjnych.
W myśl art. 17 ust. 1f ustawy o CIT:
Zwolnienie, o którym mowa w ust. 1e, ma zastosowanie, jeżeli dochód jest przeznaczany i wydatkowany, bez względu na termin, na cele określone w ust. 1.
Stosownie do art. 2 ust. 1 pkt 2 lit. c ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (t.j. Dz. U. z 2024 r. poz. 722 ze zm.; dalej: „ustawa o obrocie instrumentami finansowymi”):
Instrumentami finansowymi w rozumieniu ustawy są niebędące papierami wartościowymi opcje, kontrakty terminowe, swapy, umowy forward na stopę procentową, inne instrumenty pochodne, których instrumentem bazowym jest papier wartościowy, waluta, stopa procentowa, wskaźnik rentowności, uprawnienie do emisji lub inny instrument pochodny, indeks finansowy lub wskaźnik finansowy, które są wykonywane przez dostawę lub rozliczenie pieniężne, z wyłączeniem instrumentów pochodnych, o których mowa w art. 10 rozporządzenia 2017/565.
Zgodnie z art. 75 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi:
Zarządzanie portfelem, w którego skład wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych, polega na podejmowaniu i realizacji decyzji inwestycyjnych na rachunek klienta, w ramach pozostawionych przez klienta do dyspozycji zarządzającego środków pieniężnych lub instrumentów finansowych.
W myśl art. 45 ust. 1 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (t. j. Dz. U. z 2026 r. poz. 60, dalej: „ustawa o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi”):
Przedmiotem działalności towarzystwa jest wyłącznie tworzenie funduszy inwestycyjnych otwartych lub funduszy zagranicznych, zarządzanie nimi, w tym pośrednictwo w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa, reprezentowanie ich wobec osób trzecich oraz zarządzanie zbiorczym portfelem papierów wartościowych.
Zgodnie z art. 45 ust. 1a ustawy o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi:
Za zezwoleniem Komisji towarzystwo może rozszerzyć przedmiot działalności o tworzenie specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych i funduszy inwestycyjnych zamkniętych, zarządzanie tymi funduszami, w tym pośrednictwo w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa, a także reprezentowanie ich wobec osób trzecich oraz zarządzanie unijnymi AFI, w tym wprowadzanie ich do obrotu.
Stosownie do art. 45 ust. 2 ustawy o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi:
Za zezwoleniem Komisji towarzystwo może rozszerzyć przedmiot działalności o:
1) zarządzanie portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych;
2) doradztwo inwestycyjne, pod warunkiem że towarzystwo jednocześnie wystąpiło o zezwolenie na prowadzenie działalności, o której mowa w pkt 1, lub prowadzi taką działalność.
Równocześnie proponuje się uregulowanie kwestii aktywnego lokowania przez organizacje o charakterze non-profit wolnych okresowo środków w papiery wartościowe. Mając na uwadze źródła pochodzenia środków, którymi dysponują tego rodzaju organizacje, w szczególności związane z ofiarnością osób fizycznych i osób prawnych oraz zwolnienia podatkowe, a także szczytne cele na jakie środki te zostały przeznaczone, szczególnie zasadnym jest ograniczenie ryzyka ich inwestowania w papiery wartościowe. Proponuje się zatem wprowadzić możliwość nabywania - bez utraty prawa do ulgi w podatku dochodowym - wyłącznie obligacji i bonów skarbowych wyemitowanych po dniu 1 stycznia 1989 r. oraz obligacji wyemitowanych przez jednostki samorządu terytorialnego po dniu 1 stycznia 1997 r.
Przedmiotem Państwa wątpliwości w zakresie pytania Nr 1 jest ustalenie, czy dochody Spółki, tj. odsetki od obligacji oraz zysk ze sprzedaży obligacji uzyskanych na podstawie umowy o zarządzanie portfelem finansowym zawartej z Y S.A., korzystają ze zwolnienia z podatku dochodowego od osób prawnych na podstawie art. 17 ust. 1e ustawy o CIT, w części, w jakiej zostaną przeznaczone i wydatkowane na cele statutowe.
Literalna treść przepisu art. 17 ust. 1e ustawy o CIT wyraźnie wskazuje, że zwolnienie stosuje się w przypadku lokowania dochodów poprzez nabycie obligacji Skarbu Państwa, bonów skarbowych oraz obligacji wyemitowanych przez jednostki samorządu terytorialnego.
Zatem lokowanie w rozumieniu art. 17 ust. 1e ustawy o CIT to zabezpieczanie pieniędzy przez nabycie wyemitowanych po dniu 1 stycznia 1989 r. obligacji Skarbu Państwa lub bonów skarbowych oraz obligacji wyemitowanych przez jednostki samorządu terytorialnego po dniu 1 stycznia 1997 r.
Mając na względzie powyższe, jak również opis sprawy, z którego wynika, że:
- w związku z zawarciem umowy o zarządzaniu portfelem finansowym (Asset Management) środki będą lokowane w instrumenty najniższego ryzyka, tj. m.in. w obligacje emitowane przez Skarb Państwa oraz obligacje emitowane przez jednostki samorządu terytorialnego,
- nabycie aktywów przez Y S.A. odbywa się w ramach zarządzania portfelem, o którym mowa w art. 75 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi,
- usługa zarządzania portfelem finansowym (Asset Management) odbywa się w ramach zarządzania portfelem na podstawie umowy z towarzystwem funduszy inwestycyjnych, które wykonuje tę działalność na podstawie art. 45 ust. 2 ustawy o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi;
- nabyte w ramach ww. umowy aktywa zostaną zdeponowane na odrębnym rachunku prowadzonym przez uprawniony podmiot (tj. Y S.A.) w rozumieniu ustawy o obrocie instrumentami finansowymi.
W konsekwencji nabycie powyższych instrumentów finansowych jest zgodne z treścią przepisu art. 17 ust. 1e pkt 1 ustawy o CIT, a dochody uzyskane przez Państwa z takich obligacji będą mogły korzystać ze zwolnienia z opodatkowania. Jak już wyjaśniono dla celów zastosowania zwolnienia nieistotne jest źródła dochodów, z zastrzeżeniem art. 17 ust. 1a ustawa o CIT.
Warunkiem skorzystania ze zwolnienia przedmiotowego jest przeznaczenie i – bez względu na termin – wydatkowanie osiągniętego dochodu na działalność, o której mowa w art. 17 ust. 1 pkt 44 ustawy o CIT, zatem gdy dochody z obligacji zostaną wydatkowane zgodnie z ww. przepisem to dochody te będą zwolnione z opodatkowania.
Wobec powyższego Państwa stanowisko w zakresie pytania Nr 1, zgodnie z którym, na podstawie art. 17 ust. 1e ustawy o CIT zwolnieniu od podatku podlegają przychody X Sp. z o.o. z odsetek otrzymanych od obligacji oraz przychody ze sprzedaży obligacji wchodzących w skład portfela Y S.A. ulokowanych na oddzielnym koncie bankowym zarządzanym przez ww. fundusz inwestycyjny, w części przeznaczonej na cele statutowe Spółki – należało uznać za prawidłowe.
Państwa wątpliwości wyrażone w pytaniu Nr 2 dotyczą ustalenia, czy przychody z odsetek od obligacji oraz zysku ze sprzedaży obligacji powinny zostać ujęte w CIT jako przychody z zysków kapitałowych.
Odnosząc się do powyższego w pierwszej kolejności wskazać należy, że jak wynika z art. 7 ust. 1 ustawy o CIT:
Przedmiotem opodatkowania podatkiem dochodowym jest dochód stanowiący sumę dochodu osiągniętego z zysków kapitałowych oraz dochodu osiągniętego z innych źródeł przychodów. W przypadkach, o których mowa w art. 21, art. 22 i art. 24b, przedmiotem opodatkowania jest przychód.
W myśl art. 7 ust. 2 ustawy o CIT:
Dochodem ze źródła przychodów, z zastrzeżeniem art. 11c, art. 11i, art. 24a, art. 24b, art. 24ca, art. 24d i art. 24f, jest nadwyżka sumy przychodów uzyskanych z tego źródła przychodów nad kosztami ich uzyskania, osiągnięta w roku podatkowym. Jeżeli koszty uzyskania przychodów przekraczają sumę przychodów, różnica jest stratą ze źródła przychodów.
W tym miejscu należy wskazać, że ustawodawca w art. 7b ustawy o CIT wydzielił odrębne źródło przychodów i zamieścił w nim katalog, w którym określił listę przychodów alokowanych do źródła przychodów z zysków kapitałowych. Jednym z przychodów uzyskiwanych w ramach tego źródła są przychody z papierów wartościowych.
Zgodnie z art. 7b ust. 1 pkt 6 lit. b ustawy o CIT:
Za przychody z zysków kapitałowych uważa się przychody z papierów wartościowych i pochodnych instrumentów finansowych, z wyłączeniem pochodnych instrumentów finansowych służących zabezpieczeniu przychodów albo kosztów, niezaliczanych do zysków kapitałowych.
Podstawowym aktem prawnym dotyczącym skarbowych papierów wartościowych jest ustawa z dnia 27 sierpnia 2009 r. o finansach publicznych (t.j. Dz. U. z 2025 r. poz. 1483 ze zm., dalej: „ustawa o finansach publicznych”).
Zgodnie z art. 95 ust. 1 tej ustawy:
Skarbowy papier wartościowy jest papierem wartościowym, w którym Skarb Państwa stwierdza, że jest dłużnikiem właściciela takiego papieru, i zobowiązuje się wobec niego do spełnienia określonego świadczenia, które może mieć charakter pieniężny lub niepieniężny.
W ramach skarbowych papierów wartościowych wyróżnia się dwa podstawowe rodzaje papierów wartościowych, jednym z nich są obligacje skarbowe.
Jak wynika z art. 100 ust. 1 i 2 ustawy o finansach publicznych:
1. Obligacja skarbowa jest papierem wartościowym oferowanym do sprzedaży w kraju lub za granicą, oprocentowanym w postaci dyskonta lub odsetek.
2. Obligacja skarbowa sprzedawana jest na rynku pierwotnym:
1) z dyskontem,
2) według wartości nominalnej,
3) powyżej wartości nominalnej
- i wykupywana po upływie okresu, na jaki została wyemitowana.
Dodatkowo, jak stanowi art. 2 ust. 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (t.j. Dz. U. z 2024 r. poz. 722 ze zm., dalej: „ustawa o obrocie instrumentami finansowymi”):
Instrumentami finansowymi w rozumieniu ustawy są papiery wartościowe.
Zgodnie natomiast z art. 3 pkt 1 lit. a ustawy o obrocie instrumentami finansowymi:
Ilekroć w ustawie jest mowa o papierach wartościowych - rozumie się przez to akcje, prawa poboru
w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 15 września 2000 r. - Kodeks spółek handlowych (Dz.U. z 2024 r. poz. 18 i 96), prawa do akcji, warranty subskrypcyjne, kwity depozytowe, obligacje, listy zastawne, certyfikaty inwestycyjne, bankowe prawa pochodne w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe (Dz.U. z 2023 r. poz. 2488) i inne zbywalne papiery wartościowe, w tym inkorporujące prawa majątkowe odpowiadające prawom wynikającym z akcji lub z zaciągnięcia długu, wyemitowane na podstawie właściwych przepisów prawa polskiego lub obcego.
Z kolei zgodnie z art. 2 ustawy z dnia 15 stycznia 2015 r. o obligacjach (t.j. Dz. U. 2025 r. poz. 1667, dalej: „ustawa o obligacjach”):
Obligacje mogą emitować:
1) osoby prawne, w tym osoby prawne mające siedzibę poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej:
a) prowadzące działalność gospodarczą lub
b) utworzone wyłącznie w celu przeprowadzenia emisji obligacji,
2) osoby prawne upoważnione do emisji obligacji na podstawie odrębnych ustaw,
3) spółki komandytowo-akcyjne,
4) spółdzielcze kasy oszczędnościowo-kredytowe oraz Krajowa Spółdzielcza Kasa Oszczędnościowo-Kredytowa,
5) gminy, powiaty oraz województwa, zwane dalej „jednostkami samorządu terytorialnego”, a także związki tych jednostek oraz jednostki władz regionalnych lub lokalnych innego niż Rzeczpospolita Polska państwa członkowskiego Unii Europejskiej,
6) instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub Narodowy Bank Polski, lub przynajmniej jedno z państw należących do Organizacji Współpracy Gospodarczej i Rozwoju (OECD), lub bank centralny takiego państwa, lub instytucje, z którymi Rzeczpospolita Polska zawarła umowy regulujące działalność takich instytucji na terenie Rzeczypospolitej Polskiej i zawierające stosowne postanowienia dotyczące emisji obligacji
- zwane dalej „emitentami”.
Przy czym art. 3 pkt 1 i 2 ustawy o obligacjach wskazuje, że:
Przepisy ustawy nie mają zastosowania do obligacji emitowanych przez:
1) Skarb Państwa;
2) Narodowy Bank Polski.
Stosowanie do art. 4 ust. 1 ustawy o obligacjach:
Obligacja jest papierem wartościowym emitowanym w serii, w którym emitent stwierdza, że jest dłużnikiem właściciela obligacji, zwanego dalej „obligatariuszem”, i zobowiązuje się wobec niego do spełnienia określonego świadczenia.
Jak wynika z art. 5 ust. 1 ww. ustawy:
Świadczenia wynikające z obligacji, sposób ich realizacji oraz związane z nimi prawa i obowiązki emitenta i obligatariuszy określają warunki emisji.
Jednocześnie stosownie do art. 6 ust. 1 pkt 5 cyt. ustawy:
Warunki emisji zawierają w szczególności wartość nominalną i maksymalną liczbę obligacji proponowanych do nabycia.
Obligacje emitowane przez podmioty wymienione w ustawie o obligacjach mogą podlegać wykupowi: za odpowiednim oprocentowaniem, w zamian za świadczenie niepieniężne, czy poprzez możliwość zaliczenia wierzytelności na poczet ceny nabycia obligacji nowej emisji (art. 6 ust. 2 ustawy o obligacjach).
Niezależnie jednak od podmiotu, który emituje obligacje, w wyniku emisji obligacji emitent uzyskuje, często długoterminowe, źródło finansowania swojej działalności, nabywca zaś lokuje środki pieniężne w celu uzyskania korzyści o charakterze pieniężnym lub niepieniężnym.
Istota tych papierów polega bowiem na tym, że emitent poprzez sprzedaż uzyskuje od nabywców określoną kwotę pieniężną, którą jest zobowiązany zwrócić w terminie oznaczonym na danym papierze wartościowym (w sposób i w terminach określonych w warunkach emisji) oraz zapłacić nabywcy papieru wartościowego, określoną kwotę dyskonta lub procent za korzystanie z pieniędzy.
Zatem, obligacje stanowią papiery wartościowe będące także instrumentami finansowymi.
Tym samym, w przedstawionym zdarzeniu przyszłym, w związku z uzyskaniem przez Państwa przychodów z odsetek od obligacji oraz przychodów ze zbycia obligacji, przychód ten powinni Państwo rozpoznawać w kapitałowym źródle przychodów, o którym mowa w art. 7b ust. 1 ustawy o CIT.
Wobec powyższego Państwa stanowisko w zakresie pytania Nr 2, zgodnie z którym, przychody z odsetek od obligacji oraz przychody ze zbycia obligacji według art. 7b ust. 1 pkt 6 lit. b ustawy o CIT stanowią przychody z zysków kapitałowych – należało uznać za prawidłowe.
Państwa wątpliwości wyrażone w pytaniach Nr 3 i 5 dotyczą ustalenia:
- czy odsetki uzyskane przez Państwa z lokat bankowych (w szczególności lokat overnight) od środków wchodzących do portfela Y S.A., korzystają ze zwolnienia z podatku dochodowego od osób prawnych na podstawie art. 17 ust. 1e ustawy o CIT, w części w jakiej zostaną przeznaczone i wydatkowane na cele statutowe,
- czy odsetki uzyskane przez Państwa z lokat bankowych od środków bieżących niewchodzących do portfela Y S.A. korzystają ze zwolnienia z podatku dochodowego na podstawie art. 17 ust. 1e ustawy o CIT.
Zgodnie z art. 17 ust. 1e ustawy o CIT:
Zwolnienie, o którym mowa w ust. 1, dotyczące podatników przeznaczających dochody na cele statutowe lub inne cele określone w tym przepisie stosuje się również w przypadku lokowania dochodów poprzez nabycie:
1) wyemitowanych po dniu 1 stycznia 1989 r. obligacji Skarbu Państwa lub bonów skarbowych oraz obligacji wyemitowanych przez jednostki samorządu terytorialnego po dniu 1 stycznia 1997 r.;
2) papierów wartościowych lub niebędących papierami wartościowymi instrumentów finansowych, o których mowa w art. 2 ust. 1 pkt 2 lit. c ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, o ile nabycie takie nastąpiło w ramach zarządzania portfelem, o którym mowa w art. 75 tej ustawy, również w przypadku gdy zarządzanie portfelem odbywa się na podstawie umowy z towarzystwem funduszy inwestycyjnych, które wykonuje tę działalność na podstawie art. 45 ust. 2 ustawy o funduszach inwestycyjnych, pod warunkiem zdeponowania tych papierów wartościowych lub instrumentów finansowych na odrębnym rachunku prowadzonym przez uprawniony podmiot w rozumieniu ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi;
3) jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych działających na podstawie ustawy o funduszach inwestycyjnych.
W myśl art. 17 ust. 1f ustawy o CIT:
Zwolnienie, o którym mowa w ust. 1e, ma zastosowanie, jeżeli dochód jest przeznaczany i wydatkowany, bez względu na termin, na cele określone w ust. 1.
Stosownie do art. 2 ust. 1 pkt 2 lit. c ustawy o obrocie instrumentami finansowymi:
Instrumentami finansowymi w rozumieniu ustawy są niebędące papierami wartościowymi opcje, kontrakty terminowe, swapy, umowy forward na stopę procentową, inne instrumenty pochodne, których instrumentem bazowym jest papier wartościowy, waluta, stopa procentowa, wskaźnik rentowności, uprawnienie do emisji lub inny instrument pochodny, indeks finansowy lub wskaźnik finansowy, które są wykonywane przez dostawę lub rozliczenie pieniężne, z wyłączeniem instrumentów pochodnych, o których mowa w art. 10 rozporządzenia 2017/565.
Przepis art. 17 ust. 1e ustawy o CIT wyraźnie wskazuje, że zwolnienie stosuje się w przypadku lokowania dochodów poprzez nabycie m.in. obligacji Skarbu Państwa, obligacji wyemitowanych przez jednostki samorządu terytorialnego czy papierów wartościowych lub niebędących papierami wartościowymi instrumentów finansowych, o których mowa w art. 2 ust. 1 pkt 2 lit. c ustawy o obrocie instrumentami finansowymi.
Biorąc pod uwagę powyższe wskazać należy, że lokaty bankowe nie stanowią żadnego ze wskazanych w tym przepisie instrumentu finansowego, wobec czego nie korzystają ze zwolnienia, o którym mowa w przepisie art. 17 ust. 1e ustawy o CIT.
Bez znaczenia w przedmiotowej sprawie jest fakt, że część środków wchodzi w skład portfela Y S.A., które ulokowane są na oddzielnym koncie bankowym zarządzanym przez fundusz inwestycyjny i zostaną przeznaczone na cele statutowe, gdyż jak zostało już wskazane żadne lokaty (w tym lokaty overnight) nie zostały wymienione w art. 17 ust. 1e ustawy o CIT.
Wobec powyższego Państwa stanowisko w zakresie pytań Nr 3 i 5, zgodnie z którym:
- przychody X Sp. z o.o. z lokat (w szczególności lokat overnight) od środków wchodzących w skład portfela Y S.A. ulokowanych na oddzielnym koncie bankowym zarządzanym przez fundusz inwestycyjny, w części przeznaczonej na cele statutowe zwolnione są z opodatkowania na podstawie art.17 ust.1e ustawy o CIT – należało uznać za nieprawidłowe,
- przychody z tytułu odsetek uzyskane z lokat bankowych niewchodzących w skład portfela Y S.A. nie korzystają ze zwolnienia z podatku dochodowego na podstawie art. 17 ust. 1e ustawy o CIT – należało uznać za prawidłowe.
Państwa wątpliwości wyrażone w pytaniach Nr 4 i 5 dotyczą ustalenia:
- czy przychody uzyskane z lokat (w szczególności lokat overnight) powinny zostać ujęte w CIT jako przychody z innych źródeł,
- czy odsetki uzyskane z lokat bankowych od środków bieżących niewchodzących do portfela Y S.A. stanowią przychody z pozostałych źródeł.
Stosownie do art. 7b ust. 1 ustawy o CIT:
Za przychody z zysków kapitałowych uważa się:
1) przychody z udziału w zyskach osób prawnych, z zastrzeżeniem art. 12 ust. 1 pkt 4b, stanowiące przychody faktycznie uzyskane z tego udziału, w tym:
a) dywidendy, nadwyżki bilansowe w spółdzielniach oraz otrzymane przez uczestników funduszy inwestycyjnych lub instytucji wspólnego inwestowania dochody tego funduszu lub tej instytucji, w przypadku gdy statut przewiduje wypłacanie tych dochodów bez odkupywania jednostek uczestnictwa albo wykupywania certyfikatów inwestycyjnych,
b) przychody z umorzenia udziału (akcji) lub ze zmniejszenia ich wartości,
c) przychody z wystąpienia wspólnika ze spółki, o której mowa w art. 1 ust. 3, które następuje w inny sposób niż określony w lit. b,
d) przychody ze zmniejszenia udziału kapitałowego wspólnika w spółce, o której mowa w art. 1 ust. 3, które następuje w inny sposób niż określony w lit. b,
e) wartość majątku otrzymanego w związku z likwidacją osoby prawnej lub spółki, o której mowa w art. 1 ust. 3,
f) równowartość zysku osoby prawnej oraz spółki, o której mowa w art. 1 ust. 3, przeznaczonego na podwyższenie jej kapitału zakładowego, równowartość nadwyżki bilansowej spółdzielni przeznaczonej na podwyższenie funduszu udziałowego oraz równowartość kwot przekazanych na ten kapitał (fundusz) z innych kapitałów (funduszy) takiej osoby prawnej lub spółki,
g) dopłaty otrzymane w przypadku połączenia lub podziału podmiotów lub
h) przychody wspólnika spółki dzielonej, z wyjątkiem podziału przez wyodrębnienie, jeżeli majątek przejmowany na skutek podziału, a przy podziale przez wydzielenie - majątek przejmowany na skutek podziału lub majątek pozostający w spółce, nie stanowią zorganizowanej części przedsiębiorstwa,
i) zapłata, o której mowa w art. 12 ust. 4d,
j) wartość niepodzielonych zysków w spółce oraz wartość zysku przekazanego na inne kapitały niż kapitał zakładowy w spółce przekształcanej - w przypadku przekształcenia spółki w spółkę niebędącą osobą prawną, z tym że przychód określa się na dzień przekształcenia,
k) odsetki od udziału kapitałowego, wypłacane na rzecz wspólnika przez spółkę, o której mowa w art. 1 ust. 3,
l) odsetki od pożyczki udzielonej osobie prawnej lub spółce, o której mowa w art. 1 ust. 3, jeżeli wypłata odsetek od takiej pożyczki lub ich wysokość uzależnione są od osiągnięcia zysku przez tę osobę prawną lub spółkę lub od wysokości tego zysku (pożyczka partycypacyjna),
m) przychody uzyskane w następstwie przekształceń, łączenia lub podziałów podmiotów, w tym:
- przychody osoby prawnej lub spółki, o której mowa w art. 1 ust. 3, przejmującej w następstwie łączenia lub podziału majątek lub część majątku innej osoby prawnej lub spółki,
- przychody wspólnika spółki łączonej lub dzielonej,
- przychody spółki dzielonej,
n) przychód ze zmniejszenia kapitału akcyjnego w prostej spółce akcyjnej;
1a) przychody uzyskane w następstwie przekształceń, łączenia lub podziału podmiotów;
1b) przychody uzyskane w następstwie likwidacji spółki niebędącej osobą prawną, wystąpienia wspólnika z takiej spółki lub zmniejszenia udziału kapitałowego w takiej spółce, jeżeli Rzeczpospolita Polska traci prawo do opodatkowania dochodów ze zbycia otrzymanych składników majątku;
2) przychody z tytułu wniesienia do osoby prawnej lub spółki, o której mowa w art. 1 ust. 3, wkładu niepieniężnego;
3) inne, niż określone w pkt 1 i 2, przychody z udziału (akcji) w osobie prawnej lub spółce, o której mowa w art. 1 ust. 3, w tym:
a) przychody ze zbycia udziału (akcji), w tym ze zbycia dokonanego celem ich umorzenia,
b) przychody uzyskane w wyniku wymiany udziałów;
4) przychody ze zbycia ogółu praw i obowiązków w spółce niebędącej osobą prawną;
5) przychody ze zbycia wierzytelności uprzednio nabytych przez podatnika oraz wierzytelności wynikających z przychodów zaliczanych do zysków kapitałowych;
6) przychody:
a) z praw majątkowych, o których mowa w art. 16b ust. 1 pkt 4-7, z wyłączeniem przychodów z licencji bezpośrednio związanych z uzyskaniem przychodów niezaliczanych do zysków kapitałowych oraz praw wytworzonych przez podatnika,
b) z papierów wartościowych i pochodnych instrumentów finansowych, z wyłączeniem pochodnych instrumentów finansowych służących zabezpieczeniu przychodów albo kosztów, niezaliczanych do zysków kapitałowych,
c) z tytułu uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych lub instytucjach wspólnego inwestowania,
d) z najmu, dzierżawy lub innej umowy o podobnych charakterze dotyczącej praw, o których mowa w lit. a-c,
e) ze zbycia praw, o których mowa w lit. a-c,
f) z wymiany waluty wirtualnej na środek płatniczy, towar, usługę lub prawo majątkowe inne niż waluta wirtualna lub z regulowania innych zobowiązań walutą wirtualną.
Przepis art. 7b ust. 1 ustawy o CIT, zawiera zamknięty katalog przychodów, które należy zakwalifikować do przychodów z zysków kapitałowych. Wskazane zostały w nim konkretne transakcje gospodarcze kreujące przychód podatkowy z zysków kapitałowych co oznacza, że wszelkie inne przychody niewymienione w tym przepisie nie będą zaliczane do tej kategorii przychodów.
Zatem przychody z odsetek od lokat jako niewymienione w przepisie art. 7b ust. 1 ustawy o CIT, powinny być alokowane do przychodów z innych źródeł.
Wobec powyższego Państwa stanowisko w zakresie pytań Nr 4 i 5, zgodnie z którym, przychody z odsetek od lokat bankowych nie mieszczą się w katalogu przychodów z zysków kapitałowych wynikających art. 7b ust. 1 pkt 6 lit. b ustawy o CIT, stanowią więc przychody z innych źródeł – należało uznać za prawidłowe.
Kolejna Państwa wątpliwość wyrażona w pytaniu Nr 6 dotyczy ustalenia w jaki sposób Spółka ma rozliczyć koszty uzyskania przychodu na przychody opodatkowane oraz zwolnione z opodatkowania.
Z uwagi na możliwość uzyskania przez podatnika zarówno przychodów z zysków kapitałowych oraz z innych źródeł, ustawodawca wprowadził mechanizm nakazujący alokację kosztów bezpośrednio lub pośrednio związanych z danym źródłem przychodów do tego źródła. Natomiast w odniesieniu do kosztów pośrednich, które nie mogą być przypisane do żadnego źródła przychodów, ustawodawca wprowadził zasadę proporcjonalnej alokacji kosztów, zgodnie z art. 15 ust. 2, 2a i 2b ustawy o CIT.
Zgodnie z art. 15 ust. 2 ustawy o CIT:
Jeżeli podatnik ponosi koszty uzyskania przychodów ze źródeł, z których dochody podlegają opodatkowaniu podatkiem dochodowym, oraz koszty związane z przychodami ze źródeł, z których dochody nie podlegają opodatkowaniu podatkiem dochodowym lub są zwolnione z podatku dochodowego, a nie jest możliwe przypisanie danych kosztów do źródła przychodów, koszty te ustala się w takim stosunku, w jakim pozostają osiągnięte w roku podatkowym przychody z tych źródeł w ogólnej kwocie przychodów. Przepis art. 7 ust. 3 pkt 3 stosuje się odpowiednio.
Stosownie do art. 15 ust. 2a ustawy o CIT:
Zasadę, o której mowa w ust. 2, stosuje się również w przypadku, gdy podatnik ponosi koszty uzyskania przychodów ze źródeł, z których część dochodów nie podlega opodatkowaniu podatkiem dochodowym albo jest zwolniona z tego opodatkowania; w takim przypadku przepis art. 7 ust. 3 pkt 3 stosuje się odpowiednio.
Normą uzupełniającą jest art. 15 ust. 2b ustawy o CIT, w myśl którego:
W przypadku gdy podatnik uzyskuje przychody z zysków kapitałowych oraz przychody z innych źródeł przychodów, przepisy ust. 2 i 2a stosuje się także do przypisywania do każdego z tych źródeł kosztów innych niż bezpośrednio związane z przychodami.
Proces alokacji kosztów pośrednich (których nie można przypisać do żadnego źródła przychodów) powinien przebiegać dwuetapowo. W pierwszej kolejności podatnik powinien ustalić na podstawie art. 15 ust. 2 i 2a ustawy o CIT, jakie koszty pośrednie może rozpoznać jako koszt uzyskania przychodów dla celów podatkowych, a jakie koszty należy wyłączyć z kalkulacji wyniku podatkowego. Następnie kwota podatkowych, pośrednich kosztów uzyskania przychodów (będąca efektem pierwszej alokacji na podstawie art. 15 ust. 2 i 2a ustawy o CIT) powinna zostać ponownie alokowana − tym razem na podstawie art. 15 ust. 2b ustawy o CIT − poprzez jej rozdzielenie między źródła: zyski kapitałowe oraz inne niż zyski kapitałowe. Alokacja kosztów pośrednich do tych źródeł dotyczyć może jedynie kwoty kosztów pośrednich, która została alokowana na pierwszym etapie do kosztów podatkowych. Pozostałe koszty, tj. koszty alokowane do przychodów zwolnionych oraz niepodlegających opodatkowaniu, nie są uwzględniane w wyniku podatkowym podatnika − nie ma więc potrzeby ich alokacji do przychodów z zysków kapitałowych lub przychodów z innych źródeł. Alokując kwotę kosztów pośrednich do odpowiedniego źródła przychodów (zyski kapitałowe lub przychody z innych źródeł), należy uwzględnić jedynie przychody i alokowane do nich koszty, które na gruncie art. 15 ust. 2 i 2a ustawy o CIT, zostały uznane za podatkowe, tj. uwzględniane są w kalkulacji podatku dochodowego.
Przepisy dotyczące podziału kosztów pomiędzy różne rodzaje przychodów zostały oparte o jedną zasadę funkcjonalną polegającą na ustaleniu proporcji podziału kosztów za pomocą klucza przychodów. Zgodnie z tą zasadą ustala się stosunek w jakim pozostaje jeden rodzaj przychodów (np. przychody z zysków kapitałowych) w sumie wszystkich przychodów. W efekcie, powstaje proporcja w jakiej alokowane powinny zostać koszty, których nie można wprost przypisać do konkretnego źródła przychodów, do danej kategorii przychodów.
Wobec powyższego Państwa stanowisko w zakresie pytania Nr 6, zgodnie z którym, w przypadku osiągania przychodów z zysków kapitałowych i przychodów z pozostałych źródeł - jeśli nie ma możliwości alokacji bezpośredniej, koszty alokuje się proporcjonalnie w stosunku, w jakim pozostają osiągnięte w roku podatkowym przychody z określonych źródeł w ogólnej kwocie przychodów – należało uznać za prawidłowe.
Ostatnia Państwa wątpliwość wyrażona w pytaniu Nr 7 dotyczy ustalenia, czy dochody z odsetek uzyskane z lokat bankowych od środków bieżących niewchodzących do portfela Y S.A. opodatkowane są stawką 9% oraz stanowią pozostałe źródła.
Jak zostało już wskazane, przychody z odsetek od lokat bankowych jako niewymienione w przepisie art. 7b ust. 1 ustawy o CIT, powinny być przez Państwa alokowane do przychodów z innych źródeł.
Zgodnie z treścią art. 19 ust. 1 ustawy o CIT:
1. Podatek, z zastrzeżeniem art. 21, art. 22, art. 24a, art. 24b, art. 24ca, art. 24d i art. 24f, wynosi:
1) 19% podstawy opodatkowania;
2) 9% podstawy opodatkowania od przychodów (dochodów) innych niż z zysków kapitałowych
– w przypadku podatników, u których przychody osiągnięte w roku podatkowym nie przekroczyły wyrażonej w złotych kwoty odpowiadającej równowartości 2 000 000 euro, z wyjątkiem podatników określonych w pkt 5, przy czym:
a) kwotę 2 000 000 euro przelicza się na złote według średniego kursu euro ogłaszanego przez Narodowy Bank Polski na pierwszy dzień roboczy roku podatkowego, w zaokrągleniu do 1000 zł,
b) jeżeli rok podatkowy podatnika był dłuższy albo krótszy niż 12 miesięcy, kwotę 2 000 000 euro ustala się jako iloczyn 1/12 tej kwoty i liczby pełnych miesięcy w tym roku podatkowym, a w przypadku gdy rok podatkowy nie obejmuje pełnego miesiąca kalendarzowego, za pełny miesiąc przyjmuje się okres trwający 30 dni.
Obniżona stawka podatku 9% jest stosowana w odniesieniu do przychodów (dochodów) innych niż z zysków kapitałowych i ma zastosowanie wyłącznie do małych podatników oraz podatników rozpoczynających działalność, z zastrzeżeniem ust. 1a-1e ww. ustawy, u których przychody osiągnięte w roku podatkowym nie przekroczyły równowartości 2.000.000 euro. Po przekroczeniu tego limitu podatnik traci prawo do obniżonej stawki podatku.
Zgodnie z art. 19 ust. 1d ustawy o CIT,
Podatnicy, o których mowa w ust. 1 pkt 2, stosują stawkę podatku, o której mowa w tym przepisie, jeżeli posiadają status małego podatnika.
Powyższe przepisy odwołują się niejednokrotnie do pojęcia „małego podatnika”. Definicja „małego podatnika” została zawarta w art. 4a pkt 10 ustawy o CIT, zgodnie z którą:
Ilekroć w ustawie jest mowa o małym podatniku - oznacza to podatnika, u którego wartość przychodu ze sprzedaży (wraz z kwotą należnego podatku od towarów i usług) nie przekroczyła w poprzednim roku podatkowym wyrażonej w złotych kwoty odpowiadającej równowartości 2 000 000 euro; przeliczenia kwot wyrażonych w euro dokonuje się według średniego kursu euro ogłaszanego przez Narodowy Bank Polski na pierwszy dzień roboczy października poprzedniego roku podatkowego, w zaokrągleniu do 1000 zł.
Zatem stosownie do art. 19 ust. 1 pkt 2 ustawy o CIT istnieje możliwość stosowania obniżonej stawki podatku CIT wynoszącej 9%. Stawka ta jest stosowana w odniesieniu do przychodów (dochodów) innych niż z zysków kapitałowych. Obniżoną stawkę mogą stosować mali podatnicy oraz podatnicy rozpoczynający działalność, na warunkach określonych w art. 19 ust. 1 pkt 2 w związku z ust. 1b-1e ww. ustawy, u których przychody w danym (bieżącym) roku podatkowym nie przekroczyły równowartości 2 mln euro. Oznacza to, że po przekroczeniu ww. limitu podatnik traci prawo do obniżonej stawki podatku.
Jak wynika z opisu sprawy spełniają Państwo kryterium „małego podatnika”, o którym mowa w art. 4a pkt 10 ustawy o CIT.
Biorąc powyższe pod uwagę, będą Państwo mieli prawo do stosowania preferencyjnej stawki w wysokości 9% podatku dochodowego od osób prawnych w odniesieniu do dochodu uzyskanego z lokat bankowych, jeżeli będą Państwo spełniać przesłanki wynikające z art. 4a pkt 10 oraz art. 19 ust. 1 pkt 2 ustawy o CIT.
Wobec powyższego Państwa stanowisko w zakresie pytania Nr 7, w myśl którego, przychody z odsetek od lokat nie mieszczą się w katalogu przychodów z zysków kapitałowych wynikających z art. 7b ust. 1 pkt 6 lit. b ustawy o CIT, stanowią więc przychody z innych źródeł, a przychody te opodatkowane będą stawką 9%, gdyż przychody nie przekroczyły w poprzednim roku podatkowym wyrażonej w złotych kwoty odpowiadającej równowartości 2 000 000 euro, przeliczonej na złote według średniego kursu euro ogłaszanego przez Narodowy Bank Polski na pierwszy dzień roboczy roku podatkowego, w zaokrągleniu do 1000 zł – należało uznać za prawidłowe.
Interpretacja dotyczy stanu faktycznego przedstawionego przez Państwa we wniosku i stanu prawnego, który obowiązuje w dacie zaistnienia zdarzenia.
Interpretacja indywidualna wywołuje skutki prawnopodatkowe tylko wtedy, gdy rzeczywisty stan faktyczny sprawy będącej przedmiotem interpretacji pokrywać się będzie ze stanem faktycznym podanym przez Państwa w złożonym wniosku. W związku z powyższym, w przypadku zmiany któregokolwiek elementu przedstawionego we wniosku opisu sprawy, udzielona odpowiedź traci swoją aktualność.
Końcowo zauważyć należy, że wydając interpretacje Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej, nie przeprowadza postępowania dowodowego w związku z czym nie jest obowiązany do oceny dokumentów. Organ nie jest bowiem uprawniony do ustalenia lub weryfikowanie stanu faktycznego ani do analizy dokumentów źródłowych, w szczególności aktów notarialnych, umów czy danych zawartych w systemach informatycznych. Organ jest związany wyłącznie opisem stanu faktycznego/zdarzenia przyszłego przedstawionego przez Wnioskodawcę i jego stanowiskiem.
- Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa (t.j. Dz. U. z 2025 r. poz. 111 ze zm.). Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli: Państwa sytuacja będzie zgodna (tożsama) z opisem stanu faktycznego i zdarzenia przyszłego i zastosują się Państwo do interpretacji.
- Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:
Przepisów art. 14k-14n Ordynacji podatkowej nie stosuje się, jeżeli stan faktyczny lub zdarzenie przyszłe będące przedmiotem interpretacji indywidualnej stanowi element czynności będących przedmiotem decyzji wydanej:
1) z zastosowaniem art. 119a;
2) w związku z wystąpieniem nadużycia prawa, o którym mowa w art. 5 ust. 5 ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług;
3) z zastosowaniem środków ograniczających umowne korzyści.
- Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:
Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli korzyść podatkowa, stwierdzona w decyzjach wymienionych w § 1, jest skutkiem zastosowania się do utrwalonej praktyki interpretacyjnej, interpretacji ogólnej lub objaśnień podatkowych.
Mają Państwo prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego (…). Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje ustawa z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi (t.j. Dz. U. z 2026 r. poz. 143 ze zm.; dalej jako „PPSA”).
Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA). Skargę należy wnieść w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej (art. 53 § 1 PPSA):
- w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo
- w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/wnioski albo /KIS/SkrytkaESP (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).
Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).
Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 Ordynacji podatkowej.
QuickMap AI przeszukuje 2,87 mln dokumentów podatkowych i zwraca dopasowane orzeczenia z analizą linii orzeczniczej.
Wypróbuj za darmo