Interpretacja 0112-KDIL2-1.4011.439.2026.1.MBP

Interpretacja indywidualna
– stanowisko prawidłowe

Szanowny Panie,

stwierdzam, że Pana stanowisko w sprawie oceny skutków podatkowych opisanego stanu faktycznego w podatku dochodowym od osób fizycznych jest prawidłowe.

Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej

27 kwietnia 2026 r. wpłynął Pana wniosek z 27 kwietnia 2026 r. o wydanie interpretacji indywidualnej. Treść wniosku jest następująca:

Opis stanu faktycznego

Wnioskodawca jest polskim rezydentem podatkowym i podlega w Polsce nieograniczonemu obowiązkowi podatkowemu. Wnioskodawca prowadzi działalność gospodarczą wpisaną do CEIDG. Przedmiotem działalności jest doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i pozostałe doradztwo w zakresie zarządzania oraz pośrednictwo w obrocie nieruchomościami. Przedmiot działalności gospodarczej Wnioskodawcy nie obejmuje natomiast obrotu papierami wartościowymi.

Wnioskodawca posiada obecnie, między innymi, dwa odrębne rachunki inwestycyjne w dwóch różnych bankach z siedzibą w (…) (każdy z osobna zwany „Bankiem”, łącznie zwane „Bankami”). Rachunki inwestycyjne zostały założone w celach inwestycyjnych opartych na budowaniu portfeli inwestycyjnych (każdy z osobna zwany „Rachunkiem”, łącznie zwane „Rachunkami”). Na Rachunkach mogą być zdeponowane następujące aktywa: środki pieniężne, instrumenty finansowe, w tym akcje i obligacje, oraz pochodne instrumenty finansowe („Aktywa”).

Wraz z usługą prowadzenia rachunku inwestycyjnego Banki świadczą wobec Wnioskodawcy także usługi zarządzania portfelami inwestycyjnymi (portfolio asset management). Usługi zarządzania portfelami inwestycyjnymi wykonywane są przez wykwalifikowane zespoły specjalistów zatrudnionych przez Banki, które polegają na podejmowaniu oraz realizacji decyzji inwestycyjnych w imieniu i na rachunek Wnioskodawcy i obejmują m. in. nabywanie i zbywanie instrumentów finansowych. Zatrudnieni w Bankach specjaliści są wysoce wykwalifikowanymi osobami, które w ramach swojej profesji są na bieżąco z wszelkimi zmianami na rynkach finansowych oraz giełdach światowych.

W zamian za świadczone przez Banki usługi zarządzania portfelami papierów wartościowych zdeponowanych na Rachunkach, Wnioskodawca obciążany jest przez Banki opłatą za zarządzanie, tzw. management fee (każda z osobna zwana „Opłatą”, łącznie zwane „Opłatami”). Podstawą do naliczania Opłaty jest, co do zasady, wartość Aktywów zgromadzonych na Rachunku. Opłata za zarządzanie jest kosztem odrębnym od innych kosztów związanych z prowadzaniem i zarządzaniem rachunkiem przez Bank, np. opłat transakcyjnych czy opłat giełdowych. W zależności od Banku, płatność za zarządzanie Rachunkiem odbywa się (i) dwa razy w roku za okresy półroczne lub (ii) raz na kwartał. W każdym przypadku, Opłata pobierana jest przez Bank automatycznie z Rachunku Wnioskodawcy.

W wyniku transakcji realizowanych na Rachunkach, Wnioskodawca osiąga przychody podatkowe wymienione w art. 30b ust. 1 Ustawy o PIT, takie jak przychody z odpłatnego zbycia papierów wartościowych lub pochodnych instrumentów finansowych oraz z realizacji praw z nich wynikających, w tym przychody z odpłatnego zbycia akcji, przychody z umorzenia, odkupienia lub wykupienia albo unicestwienia w inny sposób tytułów uczestnictwa w funduszach kapitałowych. Wnioskodawca może także dodatkowo osiągać przychody z tytułów wymienionych w art. 30a ust. 1 pkt 1-5 Ustawy o PIT, takie jak dywidendy lub odsetki.

Przychody z tytułów wymienionych w art. 30b Ustawy o PIT oraz zryczałtowany podatek od dochodów (przychodów) określonych w art. 30a ust. 1 pkt 1-5 Ustawy o PIT wykazywane są przez Wnioskodawcę w rocznym zeznaniu podatkowym (PIT-38), składanym do końca kwietnia roku następującego po danym roku podatkowym.

Pytanie

Czy Opłaty za zarządzanie stanowią dla Wnioskodawcy koszt pośrednio związany z przychodami, o których mowa w art. 30b ust. 1 Ustawy o PIT, jakie zostały osiągnięte z tytułu inwestycji dokonywanych na poszczególnych Rachunkach podlegające zaliczeniu do kosztów uzyskania przychodów w momencie poniesienia w części, w jakiej w danym roku podatkowym przychody zrealizowane na poszczególnych Rachunkach, o których mowa w art. 30b ust. 1 Ustawy o PIT, pozostają do wszystkich przychodów osiągniętych na poszczególnych Rachunkach (tj. sumy przychodów, o których mowa w art. 30a ust. 1 pkt 1-5 Ustawy o PIT oraz przychodów, o których mowa w art. 30b ust. 1 Ustawy o PIT osiąganych na poszczególnych Rachunkach)?

Pana stanowisko w sprawie

W ocenie Wnioskodawcy, Opłaty za zarządzanie stanowią dla Wnioskodawcy koszt pośrednio związany z uzyskiwanymi przychodami z tytułów wymienionych w art. 30b ust. 1 Ustawy o PIT, które podlegają rozliczeniu w momencie ich poniesienia w części, w jakiej w danym roku podatkowym przychody zrealizowane na poszczególnych Rachunkach, o których mowa w art. 30b ust. 1 Ustawy o PIT, pozostają do wszystkich przychodów osiągniętych na poszczególnych Rachunkach (tj. sumy przychodów, o których mowa w art. 30a ust. 1 pkt 1-5 oraz przychodów, o których mowa w art. 30b ust. 1 Ustawy o PIT osiąganych na poszczególnych Rachunkach).

Uzasadnienie stanowiska Wnioskodawcy

1. Analiza przepisów mających zastosowanie w przedmiotowej sprawie.

Zgodnie z art. 9 ust. 1 Ustawy o PIT, opodatkowaniu podatkiem dochodowym podlegają wszelkiego rodzaju dochody, z wyjątkiem dochodów wymienionych w art. 21, 52, 52a i 52c oraz dochodów, od których na podstawie przepisów Ordynacji podatkowej zaniechano poboru podatku.

Powyższy przepis przewiduje zasadę powszechności opodatkowania. Konstrukcja podatku dochodowego od osób fizycznych zakłada przy tym zróżnicowanie sposobu opodatkowania poszczególnych rodzajów dochodów (przychodów) osób fizycznych w oparciu o system przyporządkowywania ich do odpowiedniego źródła przychodów.

Źródła przychodów zostały określone w art. 10 ust. 1 Ustawy o PIT. W pkt 7 ww. przepisu jako jedno ze źródeł uzyskiwania przychodów wskazane zostały „kapitały pieniężne i prawa majątkowe, w tym odpłatne zbycie praw majątkowych innych niż wymienione w pkt 8 lit. a-c". Źródło to nie jest jednorodne, albowiem obejmuje przychody z kapitałów pieniężnych wymienione w art. 17 ust. 1 Ustawy o PIT oraz przychody z praw majątkowych, w tym ich odpłatnego zbycia, do których odnosi się art. 18 Ustawy o PIT. Przychody pochodzące ze źródła, o którym mowa w art. 10 ust. 1 pkt 7 Ustawy o PIT podlegają odmiennym reżimom opodatkowania podatkiem dochodowym. Należy tutaj wskazać, że w odniesieniu do poszczególnych rodzajów przychodów z kapitałów pieniężnych wymienionych w art. 17 ust. 1 Ustawy o PIT, opodatkowanie może następować z zastosowaniem zryczałtowanej stawki 19% tj. w trybie art. 30a Ustawy o PIT albo w trybie art. 30b Ustawy o PIT. Przy czym należy wskazać, że regulacje art. 30a i art. 30b Ustawy o PIT mają charakter szczególny w stosunku do ogólnej reguły ustalania podstawy opodatkowania wynikającej z art. 9 ust. 1a oraz ust. 2 Ustawy o PIT.

Zgodnie z art. 30a ust. 1 Ustawy o PIT od uzyskanych dochodów (przychodów) pobiera się 19% zryczałtowany podatek dochodowy, z zastrzeżeniem art. 52a (…). Natomiast art. 30a ust. 6 Ustawy o PIT stanowi, że zryczałtowany podatek, o którym mowa w ust. 1 pkt 1, 2, 3-5, 6, 8 i 9, pobiera się bez pomniejszania przychodu o koszty uzyskania, z zastrzeżeniem art. 24 ust. 5 pkt 1 i 4, ust. 5a, 5d i 5e.

Z kolei art. 30b ust. 1 Ustawy o PIT przewiduje, że od dochodów uzyskanych:

1) z odpłatnego zbycia papierów wartościowych lub pochodnych instrumentów finansowych oraz z realizacji praw z nich wynikających,

2) z odpłatnego zbycia udziałów (akcji),

3) z odpłatnego zbycia udziałów w spółdzielni,

4) z tytułu objęcia udziałów (akcji) albo wkładów w spółdzielni w zamian za wkład niepieniężny,

5) z umorzenia, odkupienia, wykupienia albo unicestwienia w inny sposób tytułów uczestnictwa w funduszach kapitałowych

- podatek dochodowy wynosi 19% uzyskanego dochodu.

Dochód, o którym mowa w art. 30b ust. 1 Ustawy o PIT, ustalany jest zgodnie z dyspozycją ust. 2 ww. przepisu, który stanowi, że dochodem, o którym mowa w ust. 1, jest:

1) różnica między sumą przychodów uzyskanych z tytułu odpłatnego zbycia papierów wartościowych a kosztami uzyskania przychodów, określonymi na podstawie art. 22 ust. 1f, 1g lub 1gc lub art. 23 ust. 1 pkt 38, z zastrzeżeniem art. 24 ust. 13 i 14,

2) różnica między sumą przychodów uzyskanych z realizacji praw wynikających z papierów wartościowych, o których mowa w art. 3 pkt 1 lit. b ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, a kosztami uzyskania przychodów, określonymi na podstawie art. 23 ust. 1 pkt 38a,

3) różnica między sumą przychodów uzyskanych z tytułu odpłatnego zbycia pochodnych instrumentów finansowych oraz z realizacji praw z nich wynikających a kosztami uzyskania przychodów, określonymi na podstawie art. 23 ust. 1 pkt 38a,

4) różnica między sumą przychodów uzyskanych z odpłatnego zbycia udziałów (akcji) albo udziałów w spółdzielni a kosztami uzyskania przychodów określonymi na podstawie art. 22 ust. 1f oraz art. 23 ust. 1 pkt 38 i 38c,

5) różnica pomiędzy przychodem określonym zgodnie z art. 17 ust. 1 pkt 9 a kosztami uzyskania przychodów określonymi na podstawie art. 22 ust. 1e,

6) różnica między przychodem uzyskanym z odpłatnego zbycia udziałów (akcji) spółki kapitałowej powstałej w wyniku przekształcenia przedsiębiorcy będącego osobą fizyczną w jednoosobową spółkę kapitałową a kosztami uzyskania przychodów, określonymi na podstawie art. 22 ust. 1ł,

7) różnica między sumą przychodów uzyskanych z tytułu umorzenia, odkupienia, wykupienia albo unicestwienia w inny sposób tytułów uczestnictwa w funduszach kapitałowych a kosztami uzyskania przychodów, określonymi na podstawie art. 23 ust. 1 pkt 38

- osiągnięta w roku podatkowym.

Definicja kosztów uzyskania przychodów oraz zasady ich ustalania określone są w art. 22 Ustawy o PIT. Zgodnie z art. 22 ust. 1 Ustawy o PIT za koszt uzyskania przychodu uznaje się koszty poniesione w celu osiągnięcia przychodów lub zachowania albo zabezpieczenia źródła przychodów, z wyjątkiem kosztów wymienionych w art. 23 Ustawy o PIT. Natomiast zgodnie z art. 22 ust. 3 Ustawy o PIT, jeżeli podatnik ponosi koszty uzyskania przychodów ze źródeł, z których dochód podlega opodatkowaniu, oraz koszty związane z przychodami z innych źródeł, a nie jest możliwe ustalenie kosztów uzyskania przychodu przypadających na poszczególne źródła, koszty te ustala się w takim stosunku, w jakim pozostają przychody z tych źródeł w ogólnej kwocie przychodów.

Należy tutaj również zwrócić uwagę na art. 22 ust. 5c oraz ust. 5d Ustawy o PIT. Zgodnie z ust. 5c koszty uzyskania przychodów, inne niż koszty bezpośrednio związane z przychodami, są potrącalne w dacie ich poniesienia. Jeżeli koszty te dotyczą okresu przekraczającego rok podatkowy, a nie jest możliwe określenie, jaka ich część dotyczy danego roku podatkowego, w takim przypadku stanowią koszty uzyskania przychodów proporcjonalnie do długości okresu, którego dotyczą. Natomiast w myśl ust. 5d za dzień poniesienia kosztu uzyskania przychodów, z zastrzeżeniem ust. 5e, 6ba, 6bb i 7b, uważa się dzień, na który ujęto koszt w księgach rachunkowych (zaksięgowano) na podstawie otrzymanej faktury (rachunku), albo dzień, na który ujęto koszt na podstawie innego dowodu w przypadku braku faktury (rachunku), z wyjątkiem sytuacji, gdy dotyczyłoby to ujętych jako koszty rezerw albo biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów.

2. Opłata za zarządzanie Rachunkiem jako koszt uzyskania przychodu.

Wnioskodawca, w celu efektywniejszego zarządzania swoim majątkiem zdecydował się na założenie dwóch odrębnych Rachunków inwestycyjnych w dwóch różnych Bankach. Rachunki zarządzane są przez wykwalifikowanych doradców zatrudnionych przez Banki, którzy w sposób niezależny od Wnioskodawcy podejmują kluczowe decyzje w zakresie inwestowania Aktywów zgromadzonych na Rachunkach. Wnioskodawca nie prowadzi działalności gospodarczej związanej z inwestowaniem i zarządzaniem papierami wartościowymi, w związku z czym nie posiada on specjalistycznej wiedzy w tej dziedzinie, która jest niezbędna do podejmowania jak najbardziej opłacalnych decyzji inwestycyjnych przy jednoczesnym zminimalizowaniu ryzyka inwestycyjnego. W związku z powyższym, powierzenie zarządzania Aktywami zgromadzonymi na Rachunkach doradcom zatrudnionym przez Banki w znacznym stopniu wpływa na zwiększenie przychodów i zysków z obrotu Aktywami przy jednoczesnej minimalizacji ryzyka, jednakże wiąże się z koniecznością poniesienia wydatków tytułem wynagrodzenia za świadczone usługi.

Z tytułu operacji dokonywanych na Rachunkach Wnioskodawca osiąga przychody, które - po odliczeniu kosztów ich uzyskania - stanowią dochód do opodatkowania określony w art. 30b ust. 1 Ustawy o PIT. W związku z tym, że inwestycje dotyczą papierów wartościowych takich jak m. in. akcje lub obligacje, Wnioskodawca może również osiągać przychody z tytułów wskazanych w art. 30a Ustawy o PIT, tj. przychody z dywidend i odsetki. Kierując się powyższym, należy również wskazać, że nie jest możliwe przypisanie Opłat do określonych transakcji nabycia bądź zbycia konkretnego Aktywa, ponieważ Opłaty pobierane są za kompleksową usługę zarządzania całym portfelem Aktywów. Potwierdza to także sposób kalkulacji Opłat, które są zależne od wartości Aktywów znajdujących się na Rachunku.

Przepisy Ustawy o PIT nie wskazują enumeratywnie, jakie wydatki mogą być uznane za koszty uzyskania przychodów.

Natomiast przepis art. 30b ust. 2 Ustawy o PIT, odwołując się do wskazanych przepisów dotyczących kosztów, nie wyłącza ogólnej zasady określania kosztów uzyskania przychodu wynikającej z art. 22 ust. 1 Ustawy o PIT.

W związku z powyższym, Wnioskodawca powinien mieć prawo do zaliczenia do kosztów uzyskania przychodów z tytułów wskazanych w art. 30b ust. 1 Ustawy o PIT także innych poniesionych wydatków pod warunkiem, że:

• istnieje związek przyczynowy pomiędzy poniesionymi wydatkami a przychodami (wydatki poniesione zostały w celu osiągnięcia przychodów lub zachowania albo zabezpieczenia źródła przychodów),

• nie jest to wydatek wskazany w zamkniętym katalogu wydatków nie uznawanych za koszty uzyskania przychodów, określonych w art. 23 ust. 1 Ustawy o PIT.

Analizując stan faktyczny przedstawiony we wniosku, jak również przepisy prawa podatkowego, należy stwierdzić, że Opłaty za zarządzanie portfelami Aktywów:

1) pozostają w związku przyczynowo-skutkowym z przychodami osiąganymi lub zachowanymi na Rachunkach bądź z zabezpieczeniem ich źródeł,

2) nie podlegają wyłączeniu z kosztów uzyskania przychodów na podstawie art. 23 ust. 1 Ustawy o PIT.

W oparciu o kryterium stopnia powiązania kosztów z przychodami, koszty podatkowe można podzielić na dwie grupy:

1) bezpośrednio związane z przychodami, których poniesienie przekłada się wprost na uzyskanie konkretnych przychodów (możliwe jest ustalenie, w jakim okresie i w jakiej wysokości powstał związany z nimi przychód),

2) inne niż bezpośrednio związane z przychodami, których nie można w taki sposób przypisać do określonych przychodów, ale są racjonalnie uzasadnione jako prowadzące do ich osiągnięcia (tzw. koszty pośrednie).

Przez wydatki bezpośrednio związane z przychodami rozumie się „wydatki poniesione na ich nabycie”. Przywołane sformułowanie zostało użyte przez ustawodawcę i należy przez nie rozumieć, że do kosztów uzyskania przychodów (w przypadku papierów wartościowych z chwilą ich sprzedaży), zalicza się wydatki bezpośrednio warunkujące ich nabycie, a więc takie, bez których poniesienia skuteczne nabycie byłoby niemożliwe. Istotnym tutaj jest, aby poniesione wydatki pozostawały w uchwytnym związku z konkretnymi przysporzeniami podatnika i aby możliwe było ustalenie, w jakim okresie i w jakiej wysokości powstał związany z nimi przychód. Powyższe rozumowanie tego sformułowania znajduje potwierdzenie w ugruntowanym już orzecznictwie sądów administracyjnych. Jako typowe koszty warunkujące nabycie papierów wartościowych należy wskazać zapłaconą cenę papierów wartościowych oraz inne koszty bezpośrednio związane z tym zakupem tj. wszelkie opłaty, w tym opłaty notarialne, prowizje biura maklerskiego, podatki itp. Określenie „wydatki na nabycie” jest sformułowaniem ograniczającym możliwość swobodnego zaliczania wydatków ponoszonych na ten cel, a więc wyłącznie wydatki, bez których przeniesienie własności papierów wartościowych nie byłoby możliwe, będą mogły stanowić koszt podlegający odliczeniu.

Natomiast wydatki wskazane w punkcie drugim stanowią pośrednie koszty uzyskania przychodów, o których mowa w art. 30b Ustawy o PIT i do których można zaliczyć m.in. wydatki związane z prowadzeniem rachunku i zarządzaniem portfelem Aktywów. Ze względu na to, że ponoszone przez Wnioskodawcę Opłaty stanowią wynagrodzenie za usługi zarządzania portfelami Aktywów zgromadzonych na Rachunkach, to takie wydatki stanowią po stronie Wnioskodawcy pośredni koszt uzyskania przychodu, który będzie podlegać ujęciu w wyniku podatkowym Wnioskodawcy w Polsce w dacie jego poniesienia, zgodnie z dyspozycją art. 22 ust. 5c Ustawy PIT.

Jednakże, ze względu na fakt, że Opłaty ponoszone są w celu zarządzania całym pakietem Aktywów, który generuje zarówno przychody kwalifikowane do art. 30b Ustawy o PIT, ale może także generować przychody opodatkowane na podstawie art. 30a ust. 1 pkt 1-5 Ustawy o PIT, Opłaty stanowić będą koszt uzyskania przychodu wyłącznie w części, zgodnie z analizą przeprowadzoną w pkt 3 poniżej.

3. Metodologia ustalania proporcji.

Jak zostało wskazane w stanie faktycznym, Wnioskodawca jest posiadaczem dwóch rachunków inwestycyjnych w dwóch rożnych Bankach, na których gromadzone są różnego rodzaju aktywa. W związku z tym, że inwestycje dotyczą papierów wartościowych takich jak m. in. akcje lub obligacje, Wnioskodawca może również osiągać przychody pasywne z tytułów wskazanych w art. 30a Ustawy o PIT, tj. przychody z dywidend i odsetek.

Zgodnie z przeprowadzoną wyżej analizą należy stwierdzić, że okresowo pobierane Opłaty z Rachunków Wnioskodawcy mogą dla niego stanowić koszt uzyskania przychodu, jednakże wyłącznie w odniesieniu do przychodów osiąganych z tytułów określonych w art. 30b ust. 1 Ustawy o PIT. Zgodnie bowiem z art. 30a ust. 6 Ustawy o PIT zryczałtowany podatek, o którym mowa w ust. 1 pkt 1-4 oraz pkt 6, 8 i 9, tj. m. in. podatek od odsetek oraz dywidend pobiera się, co do zasady, bez pomniejszania przychodu o koszty uzyskania.

W związku z powyższym, w zakresie, w jakim każda z Opłat dotyczyć będzie przychodów wymienionych w art. 30a ust. 1 pkt 1-5 Ustawy o PIT, nie będzie ona stanowić kosztu uzyskania przychodu. Ze względu na to, że nie jest możliwe ustalenie, jaka część ponoszonych Opłat przypadałaby bezpośrednio na poszczególne kategorie przychodów (opodatkowanych stosownie do art. 30a ust. 1 pkt 1-5 lub 30b ust. 1 Ustawy o PIT), Wnioskodawca powinien w drodze analogii zastosować zasadę wynikającą z art. 22 ust. 3 Ustawy o PIT w celu ustalenia właściwej proporcji. Zgodnie z tym przepisem, jeżeli podatnik ponosi koszty uzyskania przychodu ze źródeł, z których dochód podlega opodatkowaniu oraz koszty związane z przychodami z innych źródeł, a nie jest możliwe ustalenie kosztów uzyskania przypadających na poszczególne źródła, koszty te ustala się w stosunku, w jakim pozostają przychody z tych źródeł w ogólnej kwocie przychodów.

Powyższe przepisy wprowadzają zasadę zgodnie z którą, w sytuacji, gdy brak jest możliwości przyporządkowania konkretnego kosztu do poszczególnego źródła przychodów, podatnik stosuje proporcję kosztów odpowiadającą stosunkowi przychodów z danego źródła do ogólnej kwoty przychodów.

Warunkiem kluczowym, który pozwala na zaliczenie danych kosztów do kosztów uzyskania przychodów jest związek przyczynowo-skutkowy pomiędzy ich poniesieniem a osiągnięciem przez podatnika konkretnych przychodów. Z tego względu, Opłaty za zarządzanie portfelem aktywów zgromadzonych na Rachunkach stanowić będą dla Wnioskodawcy koszt uzyskania przychodu w takim stosunku, w jakim w danym roku podatkowym zrealizowane na poszczególnych Rachunkach przychody opodatkowane na podstawie art. 30b ust. 1 Ustawy o PIT pozostają do sumy przychodów na poszczególnych Rachunkach, osiągniętych łącznie ze źródeł wskazanych w art. 30a ust. 1 pkt 1-5 oraz 30b ust. 1 Ustawy o PIT. Zastosowanie powyższej proporcji jest zgodne z treścią przepisu art. 22 ust. 3 Ustawy o PIT (jeżeli podatnik ponosi koszty uzyskania przychodów ze źródeł, z których dochód podlega opodatkowaniu oraz koszty związane z przychodami z innych źródeł, a nie jest możliwe ustalenie kosztów uzyskania przypadających na poszczególne źródła, koszty te ustala się w takim stosunku, w jakim pozostają przychody z tych źródeł w ogólnej kwocie przychodów).

Organy podatkowe w wydawanych interpretacjach potwierdzają, że opłata/wynagrodzenie za zarządzanie portfelem papierów wartościowych przez wykwalifikowanych doradców stanowi dla podatników koszt uzyskania przychodu w odniesieniu do przychodów uzyskiwanych z tytułów wymienionych w art. 30b ust. 1 Ustawy o PIT. Natomiast w przypadku, gdy podatnik uzyskuje także przychody kwalifikowane do art. 30a ust. 1 pkt. 1-5 Ustawy o PIT, wówczas opłata/wynagrodzenie za zarządzanie rachunkiem inwestycyjnym stanowić będzie koszt uzyskania przychodu wyłącznie w części określonej na podstawie proporcji ustalonej w stosunku w jakim przychody ze źródeł określonych w art. 30b ust. 1 Ustawy o PIT pozostają w sumie przychodów osiągniętych łącznie ze źródeł wskazanych w art. 30a ust. 1 pkt 1-5 Ustawy o PIT oraz 30b ust. 1 Ustawy o PIT. Jako przykładowe interpretacje podatkowe potwierdzające stanowisko Wnioskodawcy można wskazać:

• Interpretacja z dnia 22 sierpnia 2025 r. Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej (sygn. 0112-KDIL2-1.4011.591.2025.1.TR);

• Interpretacja z dnia 22 sierpnia 2025 r. Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej (sygn. 0112-KDIL2-1.4011.589.2025.1.KF);

• Interpretacja z dnia 22 sierpnia 2025 r. Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej (sygn. 0113-KDIPT2-3.4011.571.2025.1.GG);

• Interpretacja z dnia 22 sierpnia 2025 r. Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej (sygn. 0112-KDIL2-1.4011.604.2025.1.AK);

• Interpretacja z dnia 6 września 2021 r. Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej (sygn. 0112-KDIL2-1.4011.611.2023.1.TR);

• Interpretacja z dnia 6 września 2021 r. Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej (sygn. 0112-KDIL2-1.4011.483.2021.3.AMN).

Podsumowując, ponoszone przez Wnioskodawcę Opłaty stanowić będą pośredni koszt uzyskania przychodu w momencie ich poniesienia w części, w jakiej w danym roku podatkowym przychody zrealizowane na poszczególnych Rachunkach, o których mowa w art. 30b ust. 1 Ustawy o PIT, pozostają do wszystkich przychodów osiągniętych na poszczególnych Rachunkach (tj. sumy przychodów, o których mowa w art. 30a ust. 1 pkt. 1-5 Ustawy o PIT oraz przychodów, o których mowa w art. 30b ust. 1 Ustawy o PIT osiąganych na poszczególnych Rachunkach).

Ocena stanowiska

Stanowisko, które przedstawił Pan we wniosku jest prawidłowe.

Uzasadnienie interpretacji indywidualnej

Zgodnie z art. 9 ust. 1 ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych (t.j. Dz. U z 2026 r. poz. 592 ze zm.):

Jak wynika z powyższego przepisu, ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych przewiduje zasadę powszechności opodatkowania. Konstrukcja podatku dochodowego od osób fizycznych zakłada przy tym zróżnicowanie sposobu opodatkowania poszczególnych rodzajów dochodów (przychodów) osób fizycznych w oparciu o system przyporządkowywania ich do odpowiedniego źródła przychodów. Ustawodawca, tworząc system opodatkowania dochodów osób fizycznych miał na względzie, że przysporzenia uzyskiwane przez osoby fizyczne mogą być skutkiem różnych rodzajów czynności i zdarzeń. Stworzył więc klasyfikację tych przysporzeń w oparciu o kryterium źródła przychodów i system ich opodatkowania uwzględniający specyfikę poszczególnych źródeł przychodów.

Źródła przychodów zostały określone w art. 10 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych. Wśród nich ustawodawca wyodrębnił – w pkt 7 ww. przepisu – źródło: „kapitały pieniężne i prawa majątkowe, w tym odpłatne zbycie praw majątkowych innych niż wymienione w pkt 8 lit. a-c”. Źródło to nie jest jednorodne. Obejmuje przychody z kapitałów pieniężnych wymienione w art. 17 ust. 1 ustawy oraz przychody z praw majątkowych, w tym ich odpłatnego zbycia, do których odnosi się art. 18 ustawy.

Co istotne, przychody pochodzące ze źródła, o którym mowa w art. 10 ust. 1 pkt 7 ww. ustawy nie podlegają temu samemu reżimowi opodatkowania podatkiem dochodowym. W szczególności, w odniesieniu do poszczególnych rodzajów przychodów z kapitałów pieniężnych wymienionych w art. 17 ust. 1, ustawodawca przewidział opodatkowanie zryczałtowanym podatkiem dochodowym w trybie art. 30a ustawy albo opodatkowanie w trybie art. 30b ustawy. Przy tym regulacje art. 30a i art. 30b ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych mają charakter szczególny w stosunku do ogólnej reguły ustalania podstawy opodatkowania wynikającej z art. 9 ust. 1a, 2 i 3 ustawy.

W myśl art. 30a ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:

Zgodnie z art. 30a ust. 6 ww. ustawy:

Stosownie do art. 30b ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:

Sposób ustalania dochodu, o którym mowa w ust. 1 art. 30b ustawy, jest uregulowany w ust. 2 tego artykułu, zgodnie z którym:

Z treści art. 22 ust. 1 ww. ustawy wynika, że:

Stosownie do art. 22 ust. 3 ww. ustawy:

Na podstawie art. 22 ust. 3a ustawy:

Przepisy ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych nie wskazują enumeratywnie jakie wydatki mogą być uznane za koszty uzyskania przychodów. Natomiast przepis art. 30b ust. 2 cyt. ustawy, odwołując się do wskazanych przepisów dotyczących kosztów, nie wyłącza ogólnej zasady określania kosztów uzyskania przychodu wynikającej z art. 22 ust. 1 ustawy.

W świetle powyższego podatnik ma prawo zaliczenia do kosztów uzyskania przychodów z tytułów wskazanych w art. 30b ust. 1 ustawy także innych poniesionych wydatków pod warunkiem, że:

-     istnieje związek przyczynowy pomiędzy poniesionymi wydatkami, a przychodami (wydatki poniesione zostały w celu osiągnięcia przychodów lub zachowania albo zabezpieczenia źródła przychodów),

-     nie jest to wydatek wskazany w zamkniętym katalogu wydatków nieuznawanych za koszty uzyskania przychodów, określonych w art. 23 ust. 1 ww. ustawy.

W oparciu o kryterium stopnia powiązania kosztów z przychodami koszty podatkowe można podzielić na:

-     bezpośrednio związane z przychodami, których poniesienie przekłada się wprost na uzyskanie konkretnych przychodów (możliwe jest ustalenie, w jakim okresie i w jakiej wysokości powstał związany z nimi przychód),

-     inne niż bezpośrednio związane z przychodami, których nie można w taki sposób przypisać do określonych przychodów, ale są racjonalnie uzasadnione jako prowadzące do ich osiągnięcia (tzw. koszty pośrednie).

Zgodnie z ugruntowanym poglądem, kosztami uzyskania przychodów bezpośrednio związanymi z przychodami są takie wydatki, których poniesienie przekłada się wprost (w sposób bezpośredni) na uzyskanie konkretnych przychodów. Pośrednie koszty uzyskania przychodów zaś to takie wydatki, których nie da się przypisać wprost do określonych przychodów, ale są racjonalnie uzasadnione jako prowadzące do ich osiągnięcia. Nie pozostają one w uchwytnym związku z konkretnymi przysporzeniami podatnika, brak jest możliwości ustalenia, w jakim okresie i w jakiej wysokości powstał związany z nimi przychód.

W myśl art. 22 ust. 5c ustawy:

W Pana sytuacji występuje związek przyczynowy pomiędzy uzyskanym przychodem a usługą zarządzania aktywami (portfelem inwestycyjnym), w efekcie czego zapłacone wynagrodzenie z tego tytułu stanowi koszt uzyskania przychodów jako odpowiadające kryteriom wynikającym z art. 22 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych. Wynagrodzenie to wykazuje pośredni związek z uzyskiwanymi przez Pana przychodami.

Poniesione przez Pana koszty wynagrodzenia za zarządzanie aktywami mogą być uznane za koszt uzyskania przychodu, jeżeli w danym roku podatkowym, w którym poniósł Pan te koszty, uzyska Pan przychód z kapitałów pieniężnych.

Przy tym z uwagi na to, że Umową objęte są przychody podlegające opodatkowaniu zarówno na podstawie art. 30a oraz na podstawie art. 30b ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, słusznie Pan zauważa, że w części odnoszącej się do przychodów wymienionych w art. 30a ust. 1 ustawy nie będzie ono stanowiło kosztów podatkowych.

Prawidłowa jest więc Pana konkluzja, że ponoszone przez Pana Opłaty stanowić będą pośredni koszt uzyskania przychodu w momencie ich poniesienia w części, w jakiej w danym roku podatkowym przychody zrealizowane na Rachunku, o których mowa w art. 30b ust. 1 Ustawy o PIT, pozostają do wszystkich przychodów osiągniętych na Rachunku (tj. sumy przychodów, o których mowa w art. 30a ust. 1 pkt. 1-5 Ustawy o PIT oraz przychodów, o których mowa w art. 30b ust. 1 Ustawy o PIT osiąganych na Rachunku).

Koszty wynagrodzenia za zarządzanie aktywami w roku podatkowym powinien Pan uwzględnić w dacie ich poniesienia w danym roku podatkowym, czyli w dacie pobrania przez Zarządzającego.

Dodatkowe informacje

Informacja o zakresie rozstrzygnięcia

Interpretacja dotyczy stanu faktycznego, który Pan przedstawił i stanu prawnego, który obowiązywał w dacie zaistnienia zdarzenia.

Odnosząc się do przywołanych we wniosku interpretacji indywidualnych stwierdzam, że zostały one wydane w indywidualnych sprawach podmiotów, które o ich wydanie wystąpiły, zatem nie są one wiążące dla organu wydającego przedmiotową interpretację.

Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji

·      Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa (t.j. Dz.U. z 2026 r. poz. 622). Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli Pana sytuacja będzie zgodna (tożsama) z opisem stanu faktycznego lub zdarzenia przyszłego i zastosuje się Pan do interpretacji.

·      Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:

·         Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:

Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację

Ma Pan prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego. Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje ustawa z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi (t.j. Dz.U. z 2026 r. poz. 143 ze zm.; dalej jako „PPSA”).

Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA). Skargę należy wnieść w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej (art. 53 § 1 PPSA):

·       w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo

·       w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/wnioski albo /KIS/SkrytkaESP (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).

Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).

Podstawa prawna dla wydania interpretacji

Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 Ordynacji podatkowej.