Interpretacja 0112-KDIL2-1.4011.443.2026.1.TR

Interpretacja indywidualna
– stanowisko prawidłowe

Szanowna Pani,

stwierdzam, że Pani stanowisko w sprawie oceny skutków podatkowych opisanego stanu faktycznego w podatku dochodowym od osób fizycznych jest prawidłowe.

Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej

27 kwietnia 2026 r. wpłynął Pani wniosek z 27 kwietnia 2026 r. o wydanie interpretacji indywidualnej. Treść wniosku jest następująca:

Opis stanu faktycznego

Wnioskodawca jest polskim rezydentem podatkowym i podlega w Polsce nieograniczonemu obowiązkowi podatkowemu. Wnioskodawca nie prowadzi działalności gospodarczej, w związku z czym Wnioskodawca nie jest przedsiębiorcą wpisanym do CEIDG.

Wnioskodawca posiada rachunek inwestycyjny założony w banku z siedzibą poza terytorium Polski („Bank”). Rachunek inwestycyjny został założony w celach inwestycyjnych opartych na budowaniu portfeli inwestycyjnych („Rachunek”).

Na Rachunku mogą być zdeponowane następujące aktywa: środki pieniężne, instrumenty finansowe, w tym akcje i obligacje, oraz pochodne instrumenty finansowe („Aktywa”).

Ponadto Wnioskodawca nabywa usługi zarządzania portfelem inwestycyjnym od wyspecjalizowanego podmiotu zajmującego się profesjonalnie działalnością inwestycyjną i doradczą z siedzibą w Szwajcarii („Zarządzający” lub „Zleceniobiorca”) na podstawie umowy zarządzania portfelem inwestycyjnym („Umowa”).

Usługi świadczone w ramach Umowy wykonywane są przez wykwalifikowany zespół specjalistów zatrudnionych przez Zarządzającego, które polegają na podejmowaniu oraz realizacji decyzji inwestycyjnych na rachunek Wnioskodawcy i obejmują m.in. nabywanie i zbywanie instrumentów finansowych.

Jak wynika z Umowy, decyzje inwestycyjne podejmowane są w sposób niezależny od Wnioskodawcy, tj., co do zasady, nie jest wymagane uzyskiwanie zgody Wnioskodawcy na podjęcie i realizację decyzji inwestycyjnej, pod warunkiem, że jest ona zgodna z zatwierdzoną przez Wnioskodawcę strategią inwestycyjną. Usługi świadczone w ramach Umowy podejmowane są przez wykwalifikowane osoby, które w ramach swojej profesji są na bieżąco z wszelkimi zmianami na rynkach finansowych oraz giełdach światowych.

Jak również wynika z Umowy, Wnioskodawca upoważnił Zarządzającego do realizacji transakcji w imieniu i na rachunek Wnioskodawcy na podstawie udzielonego pełnomocnictwa.

W zamian za świadczone przez Zarządzającego usługi zarządzania portfelem papierów wartościowych zdeponowanych na Rachunku, Wnioskodawca obciążany jest przez Zarządzającego opłatą za zarządzanie, tzw. management fee („Opłata”). Podstawą do naliczania Opłaty jest, co do zasady, wartość Aktywów zgromadzonych na Rachunku objętych Umową. Opłata za zarządzanie pobierana jest co kwartał i stanowi koszt odrębny od innych kosztów związanych z prowadzaniem i zarządzaniem rachunkiem przez Bank, np. opłat transakcyjnych czy opłat giełdowych. Opłata pobierana jest przez Bank automatycznie z Rachunku Wnioskodawcy i przelewana na rachunek bankowy Zarządzającego.

W wyniku transakcji realizowanych na podstawie Umowy, Wnioskodawca osiąga przychody podatkowe wymienione w art. 30b ust. 1 Ustawy o PIT, takie jak przychody z odpłatnego zbycia papierów wartościowych lub pochodnych instrumentów finansowych oraz z realizacji praw z nich wynikających, w tym przychody z odpłatnego zbycia akcji, przychody z umorzenia, odkupienia lub wykupienia albo unicestwienia w inny sposób tytułów uczestnictwa w funduszach kapitałowych. Wnioskodawca może także dodatkowo osiągać przychody z tytułów wymienionych w art. 30a ust. 1 pkt 1-5 Ustawy o PIT, takie jak dywidendy lub odsetki.

Przychody z tytułów wymienionych w art. 30b Ustawy o PIT oraz zryczałtowany podatek od dochodów (przychodów) określonych w art. 30a ust. 1 pkt 1-5 Ustawy o PIT wykazywane są przez Wnioskodawcę w rocznym zeznaniu podatkowym (PIT-38), składanym do końca kwietnia roku następującego po danym roku podatkowym.

Pytanie

Czy Opłaty za zarządzanie stanowią dla Wnioskodawcy koszt pośrednio związany z przychodami, o których mowa w art. 30b ust. 1 ustawy o PIT, jakie zostały osiągnięte z tytułu inwestycji dokonywanych na Rachunku podlegające zaliczeniu do kosztów uzyskania przychodów w momencie poniesienia w części, w jakiej w danym roku podatkowym przychody zrealizowane na Rachunku, o których mowa w art. 30b ust. 1 Ustawy o PIT, pozostają do wszystkich przychodów osiągniętych na Rachunku (tj. sumy przychodów, o których mowa w art. 30a ust. 1 pkt 1-5 Ustawy o PIT oraz przychodów, o których mowa w art. 30b ust. 1 Ustawy o PIT osiąganych na Rachunku)?

Pani stanowisko w sprawie

W Pani ocenie, Opłaty za zarządzanie stanowią dla Wnioskodawcy koszt pośrednio związany z uzyskiwanymi przychodami z tytułów wymienionych w art. 30b ust. 1 Ustawy o PIT, które podlegają rozliczeniu w momencie poniesienia w części, w jakiej w danym roku podatkowym przychody zrealizowane na Rachunku, o których mowa w art. 30b ust. 1 Ustawy o PIT, pozostają do wszystkich przychodów osiągniętych na Rachunku (tj. sumy przychodów, o których mowa w art. 30a ust. 1 pkt 1-5 oraz przychodów, o których mowa w art. 30b ust. 1 Ustawy o PIT osiąganych na Rachunku).

Uzasadnienie stanowiska Wnioskodawcy

Analiza przepisów mających zastosowanie w przedmiotowej sprawie

Zgodnie z art. 9 ust. 1 Ustawy o PIT, opodatkowaniu podatkiem dochodowym podlegają wszelkiego rodzaju dochody, z wyjątkiem dochodów wymienionych w art. 21, 52, 52a i 52c oraz dochodów, od których na podstawie przepisów Ordynacji podatkowej zaniechano poboru podatku.

Powyższy przepis przewiduje zasadę powszechności opodatkowania. Konstrukcja podatku dochodowego od osób fizycznych zakłada przy tym zróżnicowanie sposobu opodatkowania poszczególnych rodzajów dochodów (przychodów) osób fizycznych w oparciu o system przyporządkowywania ich do odpowiedniego źródła przychodów.

Źródła przychodów zostały określone w art. 10 ust. 1 Ustawy o PIT.

W pkt 7 ww. przepisu jako jedno ze źródeł uzyskiwania przychodów wskazane zostały „kapitały pieniężne i prawa majątkowe, w tym odpłatne zbycie praw majątkowych innych niż wymienione w pkt 8 lit. a-c”. Źródło to nie jest jednorodne, albowiem obejmuje przychody z kapitałów pieniężnych wymienione w art. 17 ust. 1 Ustawy o PIT oraz przychody z praw majątkowych, w tym ich odpłatnego zbycia, do których odnosi się art. 18 Ustawy o PIT.

Przychody pochodzące ze źródła, o którym mowa w art. 10 ust. 1 pkt 7 Ustawy o PIT podlegają odmiennym reżimom opodatkowania podatkiem dochodowym. Należy tutaj wskazać, że w odniesieniu do poszczególnych rodzajów przychodów z kapitałów pieniężnych wymienionych w art. 17 ust. 1 Ustawy o PIT, opodatkowanie może następować z zastosowaniem zryczałtowanej stawki 19% tj. w trybie art. 30a Ustawy o PIT albo w trybie art. 30b Ustawy o PIT. Przy czym należy wskazać, że regulacje art. 30a i art. 30b Ustawy o PIT mają charakter szczególny w stosunku do ogólnej reguły ustalania podstawy opodatkowania wynikającej z art. 9 ust. 1a oraz ust. 2 Ustawy o PIT.

Zgodnie z art. 30a ust. 1 Ustawy o PIT od uzyskanych dochodów (przychodów) pobiera się 19% zryczałtowany podatek dochodowy, z zastrzeżeniem art. 52a (…).

Natomiast art. 30a ust. 6 Ustawy o PIT stanowi, że zryczałtowany podatek, o którym mowa w ust. 1 pkt 1, 2, 3-5, 6, 8 i 9, pobiera się bez pomniejszania przychodu o koszty uzyskania, z zastrzeżeniem art. 24 ust. 5 pkt 1 i 4, ust. 5a, 5d i 5e.

Z kolei art. 30b ust. 1 Ustawy o PIT przewiduje, że od dochodów uzyskanych:

1) z odpłatnego zbycia papierów wartościowych lub pochodnych instrumentów finansowych oraz z realizacji praw z nich wynikających,

2) z odpłatnego zbycia udziałów (akcji),

3) z odpłatnego zbycia udziałów w spółdzielni,

4) z tytułu objęcia udziałów (akcji) albo wkładów w spółdzielni w zamian za wkład niepieniężny,

5) z umorzenia, odkupienia, wykupienia albo unicestwienia w inny sposób tytułów uczestnictwa w funduszach kapitałowych

- podatek dochodowy wynosi 19% uzyskanego dochodu.

Dochód, o którym mowa w art. 30b ust. 1 Ustawy o PIT, ustalany jest zgodnie z dyspozycją ust. 2 ww. przepisu, który stanowi, że dochodem, o którym mowa w ust. 1, jest:

1) różnica między sumą przychodów uzyskanych z tytułu odpłatnego zbycia papierów wartościowych a kosztami uzyskania przychodów, określonymi na podstawie art. 22 ust. 1f, 1g lub 1gc lub art. 23 ust. 1 pkt 38, z zastrzeżeniem art. 24 ust. 13 i 14,

2) różnica między sumą przychodów uzyskanych z realizacji praw wynikających z papierów wartościowych, o których mowa w art. 3 pkt 1 lit. b ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, a kosztami uzyskania przychodów, określonymi na podstawie art. 23 ust. 1 pkt 38a,

3) różnica między sumą przychodów uzyskanych z tytułu odpłatnego zbycia pochodnych instrumentów finansowych oraz z realizacji praw z nich wynikających a kosztami uzyskania przychodów, określonymi na podstawie art. 23 ust. 1 pkt 38a,

4) różnica między sumą przychodów uzyskanych z odpłatnego zbycia udziałów (akcji) albo udziałów w spółdzielni a kosztami uzyskania przychodów określonymi na podstawie art. 22 ust. 1f oraz art. 23 ust. 1 pkt 38 i 38c,

5) różnica pomiędzy przychodem określonym zgodnie z art. 17 ust. 1 pkt 9 a kosztami uzyskania przychodów określonymi na podstawie art. 22 ust. 1e,

6) różnica między przychodem uzyskanym z odpłatnego zbycia udziałów (akcji) spółki kapitałowej powstałej w wyniku przekształcenia przedsiębiorcy będącego osobą fizyczną w jednoosobową spółkę kapitałową a kosztami uzyskania przychodów, określonymi na podstawie art. 22 ust. 1ł,

7) różnica między sumą przychodów uzyskanych z tytułu umorzenia, odkupienia, wykupienia albo unicestwienia w inny sposób tytułów uczestnictwa w funduszach kapitałowych a kosztami uzyskania przychodów, określonymi na podstawie art. 23 ust. 1 pkt 38

- osiągnięta w roku podatkowym.

Definicja kosztów uzyskania przychodów oraz zasady ich ustalania określone są w art. 22 Ustawy o PIT.

Zgodnie z art. 22 ust. 1 Ustawy o PIT za koszt uzyskania przychodu uznaje się koszty poniesione w celu osiągnięcia przychodów lub zachowania albo zabezpieczenia źródła przychodów, z wyjątkiem kosztów wymienionych w art. 23 Ustawy o PIT.

Natomiast zgodnie z art. 22 ust. 3 Ustawy o PIT, jeżeli podatnik ponosi koszty uzyskania przychodów ze źródeł, z których dochód podlega opodatkowaniu, oraz koszty związane z przychodami z innych źródeł, a nie jest możliwe ustalenie kosztów uzyskania przychodu przypadających na poszczególne źródła, koszty te ustala się w takim stosunku, w jakim pozostają przychody z tych źródeł w ogólnej kwocie przychodów.

Należy tutaj również zwrócić uwagę na art. 22 ust. 5c oraz ust. 5d Ustawy o PIT.

Zgodnie z ust. 5c koszty uzyskania przychodów, inne niż koszty bezpośrednio związane z przychodami, są potrącalne w dacie ich poniesienia. Jeżeli koszty te dotyczą okresu przekraczającego rok podatkowy, a nie jest możliwe określenie, jaka ich część dotyczy danego roku podatkowego, w takim przypadku stanowią koszty uzyskania przychodów proporcjonalnie do długości okresu, którego dotyczą.

Natomiast w myśl ust. 5d za dzień poniesienia kosztu uzyskania przychodów, z zastrzeżeniem ust. 5e, 6ba, 6bb i 7b, uważa się dzień, na który ujęto koszt w księgach rachunkowych (zaksięgowano) na podstawie otrzymanej faktury (rachunku), albo dzień, na który ujęto koszt na podstawie innego dowodu w przypadku braku faktury (rachunku), z wyjątkiem sytuacji, gdy dotyczyłoby to ujętych jako koszty rezerw albo biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów.

Opłata za zarządzanie Rachunkiem jako koszt uzyskania przychodu

Wnioskodawca, w celu efektywniejszego zarządzania swoim majątkiem zdecydował się na założenie Rachunku inwestycyjnego w Banku. Rachunek ten zarządzany jest przez wykwalifikowanych doradców zatrudnionych przez Zarządzającego, którzy w sposób niezależny od Wnioskodawcy podejmują kluczowe decyzje w zakresie inwestowania Aktywów zgromadzonych na Rachunku. Wnioskodawca nie prowadzi działalności gospodarczej związanej z inwestowaniem i zarządzaniem papierami wartościowymi, w związku z czym nie posiada on specjalistycznej wiedzy w tej dziedzinie, która jest niezbędna do podejmowania jak najbardziej opłacalnych decyzji inwestycyjnych przy jednoczesnym zminimalizowaniu ryzyka inwestycyjnego. W związku z powyższym, powierzenie zarządzania Aktywami zgromadzonymi na Rachunku doradcom zatrudnionym przez Zarządzającego w znacznym stopniu wpływa na zwiększenie przychodów i zysków z obrotu Aktywami przy jednoczesnej minimalizacji ryzyka, jednakże wiąże się z koniecznością poniesienia wydatków tytułem wynagrodzenia za świadczone usługi.

Z tytułu operacji dokonywanych na Rachunku Wnioskodawca osiąga przychody, które - po odliczeniu kosztów ich uzyskania - stanowią dochód do opodatkowania określony w art. 30b ust. 1 Ustawy o PIT. W związku z tym, że inwestycje dotyczą papierów wartościowych takich jak m. in. akcje lub obligacje, Wnioskodawca może również osiągać przychody z tytułów wskazanych w art. 30a Ustawy o PIT, tj. przychody z dywidend i odsetki. Kierując się powyższym, należy również wskazać, że nie jest możliwe przypisanie Opłaty do określonej transakcji nabycia bądź zbycia konkretnego Aktywa, ponieważ Opłata pobierana jest za kompleksową usługę zarządzania całym portfelem Aktywów. Potwierdza to także sposób kalkulacji Opłaty, która jest zależna od wartości Aktywów znajdujących się na Rachunku.

Przepisy Ustawy o PIT nie wskazują enumeratywnie, jakie wydatki mogą być uznane za koszty uzyskania przychodów.

Natomiast przepis art. 30b ust. 2 Ustawy o PIT, odwołując się do wskazanych przepisów dotyczących kosztów, nie wyłącza ogólnej zasady określania kosztów uzyskania przychodu wynikającej z art. 22 ust. 1 Ustawy o PIT.

W związku z powyższym, Wnioskodawca powinien mieć prawo do zaliczenia do kosztów uzyskania przychodów z tytułów wskazanych w art. 30b ust. 1 Ustawy o PIT także innych poniesionych wydatków pod warunkiem, że:

·         istnieje związek przyczynowy pomiędzy poniesionymi wydatkami a przychodami (wydatki poniesione zostały w celu osiągnięcia przychodów lub zachowania albo zabezpieczenia źródła przychodów),

·         nie jest to wydatek wskazany w zamkniętym katalogu wydatków nieuznawanych za koszty uzyskania przychodów, określonych w art. 23 ust. 1 Ustawy o PIT.

Analizując stan faktyczny przedstawiony we wniosku, jak również przepisy prawa podatkowego, należy stwierdzić, że Opłata za zarządzanie portfelem Aktywów:

1)    pozostaje w związku przyczynowo-skutkowym z przychodami osiąganymi lub zachowanymi na Rachunku bądź z zabezpieczeniem ich źródeł,

2)    nie podlega wyłączeniu z kosztów uzyskania przychodów na podstawie art. 23 ust. 1 Ustawy o PIT.

W oparciu o kryterium stopnia powiązania kosztów z przychodami, koszty podatkowe można podzielić na dwie grupy:

1)    bezpośrednio związane z przychodami, których poniesienie przekłada się wprost na uzyskanie konkretnych przychodów (możliwe jest ustalenie, w jakim okresie i w jakiej wysokości powstał związany z nimi przychód),

2)    inne niż bezpośrednio związane z przychodami, których nie można w taki sposób przypisać do określonych przychodów, ale są racjonalnie uzasadnione jako prowadzące do ich osiągnięcia (tzw. koszty pośrednie).

Przez wydatki bezpośrednio związane z przychodami rozumie się „wydatki poniesione na ich nabycie”. Przywołane sformułowanie zostało użyte przez ustawodawcę i należy przez nie rozumieć, że do kosztów uzyskania przychodów (w przypadku papierów wartościowych z chwilą ich sprzedaży), zalicza się wydatki bezpośrednio warunkujące ich nabycie, a więc takie, bez których poniesienia skuteczne nabycie byłoby niemożliwe. Istotnym tutaj jest, aby poniesione wydatki pozostawały w uchwytnym związku z konkretnymi przysporzeniami podatnika i aby możliwe było ustalenie, w jakim okresie i w jakiej wysokości powstał związany z nimi przychód. Powyższe rozumowanie tego sformułowania znajduje potwierdzenie w ugruntowanym już orzecznictwie sądów administracyjnych. Jako typowe koszty warunkujące nabycie papierów wartościowych należy wskazać zapłaconą cenę papierów wartościowych oraz inne koszty bezpośrednio związane z tym zakupem tj. wszelkie opłaty, w tym opłaty notarialne, prowizje biura maklerskiego, podatki itp. Określenie „wydatki na nabycie” jest sformułowaniem ograniczającym możliwość swobodnego zaliczania wydatków ponoszonych na ten cel, a więc wyłącznie wydatki, bez których przeniesienie własności papierów wartościowych nie byłoby możliwe, będą mogły stanowić koszt podlegający odliczeniu.

Natomiast wydatki wskazane w punkcie drugim stanowią pośrednie koszty uzyskania przychodów, o których mowa w art. 30b Ustawy o PIT i do których można zaliczyć m.in. wydatki związane z prowadzeniem rachunku i zarządzaniem portfelem Aktywów. Ze względu na to, że ponoszona przez Wnioskodawcę opłata stanowi wynagrodzenie za usługi zarządzania portfelem Aktywów zgromadzonych na Rachunku, to taki wydatek stanowi po stronie Wnioskodawcy pośredni koszt uzyskania przychodu i będzie podlegać ujęciu w wyniku podatkowym Wnioskodawcy w Polsce w dacie jego poniesienia, zgodnie z dyspozycją art. 22 ust. 5c Ustawy PIT.

Jednakże, ze względu na fakt, że Opłata ponoszona jest w celu zarządzania całym pakietem Aktywów, który generuje zarówno przychody kwalifikowane do art. 30b Ustawy o PIT, ale może także generować przychody opodatkowane na podstawie art. 30a ust. 1 pkt 1-5 Ustawy o PIT, Opłata stanowić będzie koszt uzyskania przychodu wyłącznie w części zgodnie z analizą przeprowadzoną w pkt 3 poniżej.

Metodologia ustalania proporcji

Jak zostało wskazane w stanie faktycznym, Wnioskodawca jest posiadaczem rachunku inwestycyjnego, na którym gromadzone są różnego rodzaju aktywa. W związku z tym, że inwestycje dotyczą papierów wartościowych takich jak m. in. akcje lub obligacje, Wnioskodawca może również osiągać przychody pasywne z tytułów wskazanych w art. 30a Ustawy o PIT, tj. przychody z dywidend i odsetek.

Zgodnie z przeprowadzoną wyżej analizą należy stwierdzić, że okresowo pobierana Opłata z Rachunku Wnioskodawcy może stanowić dla niego koszt uzyskania przychodu, jednakże wyłącznie w odniesieniu do przychodów osiąganych z tytułów określonych w art. 30b ust. 1 Ustawy o PIT. Zgodnie bowiem z art. 30a ust. 6 Ustawy o PIT zryczałtowany podatek, o którym mowa w ust. 1 pkt 1-4 oraz pkt 6, 8 i 9, tj. m.in. podatek od odsetek oraz dywidend pobiera się, co do zasady, bez pomniejszania przychodu o koszty uzyskania.

W związku z powyższym, w zakresie, w jakim Opłata dotyczyć będzie przychodów wymienionych w art. 30a ust. 1 pkt 1-5 Ustawy o PIT, nie będzie ona stanowić kosztu uzyskania przychodu. Ze względu na to, że nie jest możliwe ustalenie, jaka część ponoszonej Opłaty przypadałaby bezpośrednio na poszczególne kategorie przychodów (opodatkowanych stosownie do art. 30a ust. 1 pkt 1-5 lub 30b ust. 1 Ustawy o PIT), Wnioskodawca powinien w drodze analogii zastosować zasadę wynikającą z art. 22 ust. 3 Ustawy o PIT w celu ustalenia właściwej proporcji.

Zgodnie z tym przepisem, jeżeli podatnik ponosi koszty uzyskania przychodu ze źródeł, z których dochód podlega opodatkowaniu oraz koszty związane z przychodami z innych źródeł, a nie jest możliwe ustalenie kosztów uzyskania przypadających na poszczególne źródła, koszty te ustala się w stosunku, w jakim pozostają przychody z tych źródeł w ogólnej kwocie przychodów.

Powyższe przepisy wprowadzają zasadę, zgodnie z którą, w sytuacji, gdy brak jest możliwości przyporządkowania konkretnego kosztu do poszczególnego źródła przychodów, podatnik stosuje proporcję kosztów odpowiadającą stosunkowi przychodów z danego źródła do ogólnej kwoty przychodów.

Zgodnie z postanowieniami Umowy zawartej z Zarządzającym podstawą wyliczenia Opłaty jest łączna wartość Aktywów zgromadzonych na Rachunku, natomiast warunkiem kluczowym do zaliczenia danych kosztów do kosztów uzyskania przychodów jest związek przyczynowo-skutkowy pomiędzy ich poniesieniem a osiągnięciem przez podatnika konkretnych przychodów. Z tego względu, Opłata za zarządzanie portfelem aktywów zgromadzonych na Rachunku stanowić będzie dla Wnioskodawcy koszt uzyskania przychodu w takim stosunku, w jakim w danym roku podatkowym zrealizowane na Rachunku przychody opodatkowane na podstawie art. 30b ust. 1 Ustawy o PIT pozostają do sumy przychodów na Rachunku, osiągniętych łącznie ze źródeł wskazanych w art. 30a ust. 1 pkt 1-5 oraz 30b ust. 1 Ustawy o PIT.

Zastosowanie powyższej proporcji jest zgodne z treścią przepisu art. 22 ust. 3 Ustawy o PIT (jeżeli podatnik ponosi koszty uzyskania przychodów ze źródeł, z których dochód podlega opodatkowaniu oraz koszty związane z przychodami z innych źródeł, a nie jest możliwe ustalenie kosztów uzyskania przypadających na poszczególne źródła, koszty te ustala się w takim stosunku, w jakim pozostają przychody z tych źródeł w ogólnej kwocie przychodów).

Organy podatkowe w wydawanych interpretacjach potwierdzają, że opłata/wynagrodzenie za zarządzanie portfelem papierów wartościowych przez wykwalifikowanych doradców stanowi dla podatników koszt uzyskania przychodu w odniesieniu do przychodów uzyskiwanych z tytułów wymienionych w art. 30b ust. 1 Ustawy o PIT. Natomiast w przypadku, gdy podatnik uzyskuje także przychody kwalifikowane do art. 30a ust. 1 pkt. 1-5 Ustawy o PIT, wówczas opłata/wynagrodzenie za zarządzanie rachunkiem inwestycyjnym stanowić będzie koszt uzyskania przychodu wyłącznie w części określonej na podstawie proporcji ustalonej w stosunku w jakim przychody ze źródeł określonych w art. 30b ust. 1 Ustawy o PIT pozostają w sumie przychodów osiągniętych łącznie ze źródeł wskazanych w art. 30a ust. 1 pkt 1-5 Ustawy o PIT oraz 30b ust. 1 Ustawy o PIT. Jako przykładowe interpretacje podatkowe potwierdzające stanowisko Wnioskodawcy można wskazać:

·         Interpretacja z dnia 22 sierpnia 2025 r. Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej (sygn. 0112-KDIL2-1.4011.591.2025.1.TR);

·         Interpretacja z dnia 22 sierpnia 2025 r. Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej (sygn. 0112-KDIL2-1.4011.589.2025.1.KF);

·         Interpretacja z dnia 22 sierpnia 2025 r. Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej (sygn. 0113-KDIPT2-3.4011.571.2025.1.GG);

·         Interpretacja z dnia 22 sierpnia 2025 r. Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej (sygn. 0112-KDIL2-1.4011.604.2025.1.AK);

·         Interpretacja z dnia 6 września 2021 r. Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej (sygn. 0112-KDIL2-1.4011.611.2023.1.TR);

·         Interpretacja z dnia 6 września 2021 r. Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej (sygn. 0112-KDIL2-1.4011.483.2021.3.AMN).

Podsumowując, ponoszone przez Wnioskodawcę Opłaty stanowić będą pośredni koszt uzyskania przychodu w momencie ich poniesienia w części, w jakiej w danym roku podatkowym przychody zrealizowane na Rachunku, o których mowa w art. 30b ust. 1 Ustawy o PIT, pozostają do wszystkich przychodów osiągniętych na Rachunku (tj. sumy przychodów, o których mowa w art. 30a ust. 1 pkt. 1-5 Ustawy o PIT oraz przychodów, o których mowa w art. 30b ust. 1 Ustawy o PIT osiąganych na Rachunku).

Ocena stanowiska

Stanowisko, które przedstawiła Pani we wniosku jest prawidłowe.

Uzasadnienie interpretacji indywidualnej

Zgodnie z art. 9 ust. 1 ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych (t.j. Dz. U z 2026 r. poz. 592 ze zm.):

Jak wynika z powyższego przepisu, ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych przewiduje zasadę powszechności opodatkowania. Konstrukcja podatku dochodowego od osób fizycznych zakłada przy tym zróżnicowanie sposobu opodatkowania poszczególnych rodzajów dochodów (przychodów) osób fizycznych w oparciu o system przyporządkowywania ich do odpowiedniego źródła przychodów. Ustawodawca, tworząc system opodatkowania dochodów osób fizycznych miał na względzie, że przysporzenia uzyskiwane przez osoby fizyczne mogą być skutkiem różnych rodzajów czynności i zdarzeń. Stworzył więc klasyfikację tych przysporzeń w oparciu o kryterium źródła przychodów i system ich opodatkowania uwzględniający specyfikę poszczególnych źródeł przychodów.

Źródła przychodów zostały określone w art. 10 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych. Wśród nich ustawodawca wyodrębnił – w pkt 7 ww. przepisu – źródło: „kapitały pieniężne i prawa majątkowe, w tym odpłatne zbycie praw majątkowych innych niż wymienione w pkt 8 lit. a-c”. Źródło to nie jest jednorodne. Obejmuje przychody z kapitałów pieniężnych wymienione w art. 17 ust. 1 ustawy oraz przychody z praw majątkowych, w tym ich odpłatnego zbycia, do których odnosi się art. 18 ustawy.

Co istotne, przychody pochodzące ze źródła, o którym mowa w art. 10 ust. 1 pkt 7 ww. ustawy nie podlegają temu samemu reżimowi opodatkowania podatkiem dochodowym. W szczególności, w odniesieniu do poszczególnych rodzajów przychodów z kapitałów pieniężnych wymienionych w art. 17 ust. 1, ustawodawca przewidział opodatkowanie zryczałtowanym podatkiem dochodowym w trybie art. 30a ustawy albo opodatkowanie w trybie art. 30b ustawy. Przy tym regulacje art. 30a i art. 30b ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych mają charakter szczególny w stosunku do ogólnej reguły ustalania podstawy opodatkowania wynikającej z art. 9 ust. 1a, 2 i 3 ustawy.

W myśl art. 30a ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:

Zgodnie z art. 30a ust. 6 ww. ustawy:

Stosownie do art. 30b ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:

Sposób ustalania dochodu, o którym mowa w ust. 1 art. 30b ustawy, jest uregulowany w ust. 2 tego artykułu, zgodnie z którym:

Z treści art. 22 ust. 1 ww. ustawy wynika, że:

Stosownie do art. 22 ust. 3 ww. ustawy:

Na podstawie art. 22 ust. 3a ustawy:

Przepisy ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych nie wskazują enumeratywnie jakie wydatki mogą być uznane za koszty uzyskania przychodów. Natomiast przepis art. 30b ust. 2 cyt. ustawy, odwołując się do wskazanych przepisów dotyczących kosztów, nie wyłącza ogólnej zasady określania kosztów uzyskania przychodu wynikającej z art. 22 ust. 1 ustawy.

W świetle powyższego podatnik ma prawo zaliczenia do kosztów uzyskania przychodów z tytułów wskazanych w art. 30b ust. 1 ustawy także innych poniesionych wydatków pod warunkiem, że:

-     istnieje związek przyczynowy pomiędzy poniesionymi wydatkami, a przychodami (wydatki poniesione zostały w celu osiągnięcia przychodów lub zachowania albo zabezpieczenia źródła przychodów),

-     nie jest to wydatek wskazany w zamkniętym katalogu wydatków nieuznawanych za koszty uzyskania przychodów, określonych w art. 23 ust. 1 ww. ustawy.

W oparciu o kryterium stopnia powiązania kosztów z przychodami koszty podatkowe można podzielić na:

-     bezpośrednio związane z przychodami, których poniesienie przekłada się wprost na uzyskanie konkretnych przychodów (możliwe jest ustalenie, w jakim okresie i w jakiej wysokości powstał związany z nimi przychód),

-     inne niż bezpośrednio związane z przychodami, których nie można w taki sposób przypisać do określonych przychodów, ale są racjonalnie uzasadnione jako prowadzące do ich osiągnięcia (tzw. koszty pośrednie).

Zgodnie z ugruntowanym poglądem, kosztami uzyskania przychodów bezpośrednio związanymi z przychodami są takie wydatki, których poniesienie przekłada się wprost (w sposób bezpośredni) na uzyskanie konkretnych przychodów. Pośrednie koszty uzyskania przychodów zaś to takie wydatki, których nie da się przypisać wprost do określonych przychodów, ale są racjonalnie uzasadnione jako prowadzące do ich osiągnięcia. Nie pozostają one w uchwytnym związku z konkretnymi przysporzeniami podatnika, brak jest możliwości ustalenia, w jakim okresie i w jakiej wysokości powstał związany z nimi przychód.

W myśl art. 22 ust. 5c ustawy:

W Pani sytuacji występuje związek przyczynowy pomiędzy uzyskanym przychodem a usługą zarządzania aktywami (portfelem inwestycyjnym), w efekcie czego zapłacone wynagrodzenie z tego tytułu stanowi koszt uzyskania przychodów jako odpowiadające kryteriom wynikającym z art. 22 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych. Wynagrodzenie to wykazuje pośredni związek z uzyskiwanymi przez Panią przychodami.

Poniesione przez Panią koszty wynagrodzenia za zarządzanie aktywami mogą być uznane za koszt uzyskania przychodu, jeżeli w danym roku podatkowym, w którym poniosła Pani te koszty, uzyska Pani przychód z kapitałów pieniężnych.

Przy tym z uwagi na to, że Umową objęte są przychody podlegające opodatkowaniu zarówno na podstawie art. 30a oraz na podstawie art. 30b ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, słusznie Pani zauważa, że w części odnoszącej się do przychodów wymienionych w art. 30a ust. 1 ustawy nie będzie ono stanowiło kosztów podatkowych.

Prawidłowa jest więc Pani konkluzja, że ponoszone przez Panią Opłaty stanowić będą pośredni koszt uzyskania przychodu w momencie ich poniesienia w części, w jakiej w danym roku podatkowym przychody zrealizowane na Rachunku, o których mowa w art. 30b ust. 1 Ustawy o PIT, pozostają do wszystkich przychodów osiągniętych na Rachunku (tj. sumy przychodów, o których mowa w art. 30a ust. 1 pkt. 1-5 Ustawy o PIT oraz przychodów, o których mowa w art. 30b ust. 1 Ustawy o PIT osiąganych na Rachunku).

Koszty wynagrodzenia za zarządzanie aktywami w roku podatkowym powinna Pani uwzględnić w dacie ich poniesienia w danym roku podatkowym, czyli w dacie pobrania przez Zarządzającego.

Dodatkowe informacje

Informacja o zakresie rozstrzygnięcia

Interpretacja dotyczy stanu faktycznego, który Pani przedstawiła i stanu prawnego, który obowiązywał w dacie zaistnienia zdarzenia.

Odnosząc się do przywołanych we wniosku interpretacji indywidualnych stwierdzam, że zostały one wydane w indywidualnych sprawach podmiotów, które o ich wydanie wystąpiły, zatem nie są one wiążące dla organu wydającego przedmiotową interpretację.

Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji

·      Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy  z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa (t.j. Dz.U. z 2026 r. poz. 622 ze zm.). Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli Pani sytuacja będzie zgodna (tożsama) z opisem stanu faktycznego lub zdarzenia przyszłego i zastosuje się Pani do interpretacji.

·      Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:

·         Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:

Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację

Ma Pani prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego. Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje ustawa z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi (t.j. Dz.U. z 2026 r. poz. 143 ze zm.; dalej jako „PPSA”).

Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA). Skargę należy wnieść w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej (art. 53 § 1 PPSA):

·         w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo

·         w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/wnioski albo /KIS/SkrytkaESP (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).

Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).

Podstawa prawna dla wydania interpretacji

Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 Ordynacji podatkowej.