Podatnik, będący polskim rezydentem podatkowym, jest komandytariuszem w zagranicznym funduszu inwestycyjnym zorganizowanym jako specjalna spółka komandytowa (SCSp) zgodnie z obcym prawem. Fundusz ten jest transparentny podatkowo, nie posiada osobowości prawnej, a jego dochody są przypisywane wspólnikom. Podatnik wnosi kapitał, nie uczestniczy w zarządzaniu funduszem, nie posiada placówki w Polsce i działa jako pasywny inwestor, podczas gdy fundusz inwestuje w…
Interpretacja indywidualna
– stanowisko nieprawidłowe
Szanowny Panie,
stwierdzam, że Pana stanowisko w sprawie oceny skutków podatkowych opisanego stanu faktycznego w podatku dochodowym od osób fizycznych jest nieprawidłowe.
Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej
8 stycznia 2026 r. wpłynął Pana wniosek z 1 stycznia 2026 r. o wydanie interpretacji indywidualnej. Uzupełnił go Pan – w odpowiedzi na wezwanie – pismem z 31 stycznia 2026 r. Treść wniosku jest następująca:
Opis stanu faktycznego
Wnioskodawca jest polskim rezydentem podatkowym (podlega nieograniczonemu obowiązkowi podatkowemu w Polsce). Wnioskodawca jest inwestorem (wspólnikiem – komandytariuszem, ang. …) w … funduszu inwestycyjnym typu …, działającym pod nazwą… SCSp, zorganizowanym jako specjalna spółka komandytowa (société en commandite spéciale – SCSp) zgodnie z prawem ….
Zarządzanie Spółką (funduszem) powierzone zostało Komplementariuszowi (…), którym jest spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (…) prawa ….
Rola Wnioskodawcy (jako komandytariusza/inwestora) ogranicza się wyłącznie do wkładu kapitałowego oraz partycypacji w zyskach funduszu. Wnioskodawca nie prowadzi aktywnego zarządu funduszem, nie reprezentuje funduszu na zewnątrz, nie wykonuje czynności operacyjnych związanych z bieżącą działalnością gospodarczą funduszu ani Komplementariusza. Wnioskodawca nie posiada stałej placówki ani zakładu w Polsce, za pośrednictwem którego wykonywałby jakąkolwiek działalność związaną z funduszem.
Wnioskodawca działa w charakterze pasywnego inwestora. Osiągane przez niego dochody (lub straty) mają charakter zysków z kapitału zaangażowanego w fundusz.
Istotne dokumenty
Wnioskodawca posiada Umowę Spółki (…) funduszu …SCSp, która precyzuje rolę Wnioskodawcy jako … oraz zakres odpowiedzialności i zarządzania Komplementariusza (…). Dokumenty te potwierdzają, że Wnioskodawca nie ma uprawnień do prowadzenia spraw spółki ani jej reprezentowania.
Dane dotyczące spółek powyżej
1) … SCSp, specjalna spółka komandytowa …
2) …, spółka z ograniczoną odpowiedzialnością … („Komplementariusz”).
Uzupełnienie wniosku
Status prawny funduszu:
a) SCSp z siedzibą w … jest spółką osobową (société en commandite spéciale), która nie posiada osobowości prawnej na gruncie prawa …,
b) Fundusz jest transparentny podatkowo – nie jest on podatnikiem podatku dochodowego od osób prawnych w …,
c) Dochody funduszu są przypisywane jego wspólnikom (w tym Wnioskodawcy) proporcjonalnie do ich udziału w zyskach i podlegają opodatkowaniu na poziomie wspólników.
Przystąpienie do funduszu
Wnioskodawca przystąpił do funduszu w dniu … 2025 r. jako … (komandytariusz), deklarując wkład kapitałowy w kwocie … EUR.
Działalność funduszu
Fundusz prowadzi działalność typu …, lokując kapitał w innowacyjne spółki portfelowe na wczesnym etapie rozwoju (np. …) w celu osiągnięcia zysku z późniejszego zbycia tych udziałów/akcji.
Aktywność gospodarcza Wnioskodawcy
Wnioskodawca prowadzi działalność gospodarczą X), której przeważającym kodem PKD jest …. Wnioskodawca oświadcza jednak, że inwestycja w fundusz SCSp nie jest przedmiotem świadczonych przez Niego usług doradczych ani zarządzania na rzecz podmiotów trzecich.
Charakter analiz rynkowych
Analizy dotyczące spółek portfelowych, którymi dysponuje Wnioskodawca, są przygotowywane przez zewnętrzny podmiot (Y). Wnioskodawca nie sporządza tych analiz osobiście w ramach prowadzonej działalności usługowej; służą one wyłącznie ocenie ryzyka własnych decyzji kapitałowych.
Wynagrodzenia dodatkowe
Wnioskodawca nie otrzymuje od funduszu ani od Komplementariusza (…) żadnych wynagrodzeń, opłat za zarządzanie, premii ani zwrotu kosztów. Jedynym przysługującym mu prawem jest udział w zysku funduszu wynikający z wniesionego kapitału.
Zorganizowanie i ciągłość
Inwestycja w fundusz ma charakter pasywny. Wnioskodawca nie posiada uprawnień do reprezentowania funduszu ani zarządzania jego aktywami. Choć inwestowanie kapitału jest stałym elementem strategii majątkowej Wnioskodawcy, aktywność ta w odniesieniu do funduszu SCSp sprowadza się wyłącznie do roli inwestora finansowego.
Pytanie (ostatecznie sformułowane w uzupełnieniu wniosku)
Czy dochód (udział w zysku) uzyskiwany przez Pana jako wspólnika (…) w … funduszu …SCSp, stanowi przychód z kapitałów pieniężnych, o którym mowa w art. 17 ust. 1 pkt 5 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, a w konsekwencji podlega opodatkowaniu stawką 19% zgodnie z art. 30b ust. 1 tej ustawy, i nie stanowi przychodu z pozarolniczej działalności gospodarczej (art. 10 ust. 1 pkt 3 ww. ustawy)?
Pana stanowisko w sprawie (po uzupełnieniu wniosku)
Zdaniem Wnioskodawcy, przychody uzyskiwane z tytułu udziału w funduszu … należy zakwalifikować jako przychody z kapitałów pieniężnych na podstawie art. 17 ust. 1 pkt 5 ustawy o PIT. Jako …, Wnioskodawca nie prowadzi aktywnej działalności zarządczej w funduszu, a jedynie dostarcza kapitał w zamian za udział w zyskach (pasywna rola inwestora). Brak bezpośredniego związku z usługowym charakterem działalności gospodarczej Wnioskodawcy oraz specyfika …spółki SCSp jako transparentnego podatkowo funduszu kapitałowego nakazuje rozliczać te zyski poza ramami pozarolniczej działalności gospodarczej, stosując 19% stawkę podatku właściwą dla dochodów kapitałowych.
Ocena stanowiska
Stanowisko, które przedstawił Pan we wniosku jest nieprawidłowe.
Uzasadnienie interpretacji indywidualnej
Zgodnie z art. 3 ust. 1 ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych (t. j. Dz. U. z 2025 r. poz. 163 ze zm.):
Osoby fizyczne, jeżeli mają miejsce zamieszkania na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, podlegają obowiązkowi podatkowemu od całości swoich dochodów (przychodów) bez względu na miejsce położenia źródeł przychodów (nieograniczony obowiązek podatkowy). Przepis ten stosuje się z uwzględnieniem umów w sprawie unikania podwójnego opodatkowania, których stroną jest Rzeczpospolita Polska (art. 4a ustawy).
Zgodnie z art. 5a pkt 26 ww. ustawy:
Ilekroć jest w ustawie mowa o spółce niebędącej osobą prawną – oznacza to spółkę inną niż określona w pkt 28.
Natomiast w myśl art. 5a pkt 28 ww. ustawy:
Ilekroć w ustawie jest mowa o spółce – oznacza to:
a) spółkę posiadającą osobowość prawną, w tym także spółka zawiązana na podstawie rozporządzenia Rady (WE) nr 2157/2001 z dnia 8 października 2001 r. w sprawie statutu spółki europejskiej (SE) (Dz. Urz. WE L 294 z 10.11.2001, str. 1, z późn. zm.; Dz. Urz. UE Polskie wydanie specjalne, rozdz. 6, t. 4, str. 251),
b) spółkę kapitałową w organizacji,
c) spółkę komandytową i spółkę komandytowo-akcyjną mające siedzibę lub zarząd na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej,
d) spółkę niemającą osobowości prawnej mająca siedzibę lub zarząd w innym państwie, jeżeli zgodnie z przepisami prawa podatkowego tego innego państwa jest traktowana jak osoba prawna i podlega w tym państwie opodatkowaniu od całości swoich dochodów bez względu na miejsce ich osiągania,
e) spółkę jawną będącą podatnikiem podatku dochodowego od osób prawnych.
Ponieważ z opisu sprawy nie wynika, aby w prawie … pojęcie osobowości prawnej miało inne znaczenie, jak w polskim systemie prawnym, należy uznać, że prawem właściwym do ustalenia, czy SCSp jest osobą prawną, będzie prawo ….
Natomiast kwalifikacja prawnopodatkowa (określenie statusu prawnopodatkowego) danego podmiotu na gruncie ustawodawstwa krajowego następuje w sposób autonomiczny na podstawie przepisów ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.
Należy zauważyć, że z opisu sprawy wynika, że SCSp:
Jak wskazał Marcin Jamroży w opracowaniu „Opodatkowanie spółki osobowej” (Wydawnictwo C.H. Beck, Warszawa 2005, str. 113), dokonując przyporządkowania spółki do określonego typu, stosuje się w państwie rezydencji wspólnika zwłaszcza kryteria porównawcze, odnoszące się do statusu prawnego tej spółki. W procesie kwalifikacji nie można pominąć normatywnej regulacji danej spółki w prawie obcym, w szczególności odpowiedzialności za zobowiązania, sposobu zarządzania spółką i jej reprezentacji, zmian w składzie wspólników itp. Należy też odnotować, że według prawa państwa rezydencji wspólnika spółka utworzona za granicą nie daje się czasami przyporządkować do określonego, klasycznego typu spółki, np. spółka komandytowo-akcyjna; dotyczy to też w szczególności form hybrydalnych.
Za taką właśnie hybrydalną formę należy uznać opisaną przez Pana spółkę SCSp, gdyż posiada cechy konstrukcyjne zarówno polskiej spółki akcyjnej, jak i komandytowo-akcyjnej.
Biorąc jednak pod uwagę, że SCSp jest na gruncie … prawa podatkowego traktowana jako podmiot transparentny podatkowo (w przeciwieństwie do polskiej spółki komandytowo-akcyjnej na gruncie polskiego prawa podatkowego), a jej przychody (dochody) są alokowane i opodatkowane na poziomie wspólników, zgodnie z przepisami wewnętrznego prawa podatkowego …, należy uznać, że… spółka SCSp mieści się w pojęciu spółki niebędącej osobą prawną w rozumieniu art. 5a pkt 26 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.
Tym samym, z punktu widzenia podatku dochodowego podatnikami Spółki SCSp są poszczególni wspólnicy tej Spółki, a nie sama Spółka. Sposób opodatkowania dochodu (przychodu) z tytułu udziału w tej Spółce, będzie zatem uzależniony od cywilnoprawnego statusu danego wspólnika. Jeżeli wspólnikiem Spółki jest osoba fizyczna, to dochód (przychód) z udziału w tej Spółce będzie podlegał opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób fizycznych.
Przechodząc na grunt ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych należy wskazać, że w myśl art. 9 ust. 1 tej ustawy:
Opodatkowaniu podatkiem dochodowym podlegają wszelkiego rodzaju dochody, z wyjątkiem dochodów wymienionych w art. 21, 52, 52a i 52c oraz dochodów, od których na podstawie przepisów Ordynacji podatkowej zaniechano poboru podatku.
Zgodnie z art. 9 ust. 2 ww. ustawy:
Dochodem ze źródła przychodów, jeżeli przepisy art. 23o, art. 23u, art. 24-24b, art. 24c, art. 24e, art. 30ca, art. 30da oraz art. 30f nie stanowią inaczej, jest nadwyżka sumy przychodów z tego źródła nad kosztami ich uzyskania osiągnięta w roku podatkowym. Jeżeli koszty uzyskania przekraczają sumę przychodów, różnica jest stratą ze źródła przychodów.
Ustawa o podatku dochodowym od osób fizycznych wyraźnie rozróżnia źródła przychodów oraz sposób opodatkowania dochodów z poszczególnych źródeł.
Z treści art. 10 ust. 1 pkt 3 i pkt 7 ww. ustawy wynika, że odrębnymi źródłami przychodów są odpowiednio:
Stosownie do art. 17 ust. 1 pkt 5 ww. ustawy:
Za przychody z kapitałów pieniężnych, uważa się przychody z tytułu udziału w funduszach kapitałowych, z zastrzeżeniem ust. 1c.
Zgodnie z dyspozycją przepisu art. 30b ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, od dochodów uzyskanych:
1) z odpłatnego zbycia papierów wartościowych lub pochodnych instrumentów finansowych, oraz z realizacji praw z nich wynikających,
2) z odpłatnego zbycia udziałów (akcji),
3) z odpłatnego zbycia udziałów w spółdzielni,
4) z tytułu objęcia udziałów (akcji) albo wkładów w spółdzielni w zamian za wkład niepieniężny z umorzenia, odkupienia, wykupienia albo unicestwienia w inny sposób tytułów uczestnictwa w funduszach kapitałowych
– podatek dochodowy wynosi 19% uzyskanego dochodu.
Natomiast z brzmienia art. 30b ust. 4 ww. ustawy wynika, że:
Przepisu ust. 1 nie stosuje się, jeżeli odpłatne zbycie udziałów (akcji), udziałów w spółdzielni, papierów wartościowych i pochodnych instrumentów finansowych oraz realizacja praw z nich wynikających, a także umorzenie, odkupienie, wykupienie albo unicestwienie w inny sposób tytułów uczestnictwa w funduszach kapitałowych następuje w wykonaniu działalności gospodarczej.
Zatem, co do zasady, przychód z odpłatnego zbycia udziałów kwalifikowany jest jako przychód z kapitałów pieniężnych. Wyjątek stanowią przychody z odpłatnego zbycia udziałów, jeżeli zbycie to następuje w wykonywaniu działalności gospodarczej.
Definicja pozarolniczej działalności gospodarczej zawarta została w art. 5a pkt 6 ww. ustawy. Zgodnie z jego treścią:
Ilekroć w ustawie jest mowa o działalności gospodarczej albo pozarolniczej działalności gospodarczej – oznacza to działalność zarobkową:
a) wytwórczą, budowlaną, handlową, usługową,
b) polegającą na poszukiwaniu, rozpoznawaniu i wydobywaniu kopalin ze złóż,
c) polegającą na wykorzystywaniu rzeczy oraz wartości niematerialnych i prawnych
– prowadzoną we własnym imieniu bez względu na jej rezultat, w sposób zorganizowany i ciągły, z której uzyskane przychody nie są zaliczane do innych przychodów ze źródeł wymienionych w art. 10 ust. 1 pkt 1, 2 i 4-9.
Stosownie do art. 5b ust. 2 tej ustawy:
Jeżeli pozarolniczą działalność gospodarczą prowadzi spółka niebędącą osobą prawną, przychody wspólnika z udziału w takiej spółce, określone na podstawie art. 8 ust. 1, uznaje się za przychody ze źródła, o którym mowa w art. 10 ust. 1 pkt 3.
W myśl art. 8 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
Przychody z udziału w spółce niebędącej osobą prawną, ze wspólnej własności, wspólnego przedsięwzięcia, wspólnego posiadania lub wspólnego użytkowania rzeczy lub praw majątkowych u każdego podatnika określa się proporcjonalnie do jego prawa do udziału w zysku (udziału) oraz, z zastrzeżeniem ust. 1a, łączy się z pozostałymi przychodami ze źródeł, z których dochód podlega opodatkowaniu według skali, o której mowa w art. 27 ust. 1. W przypadku braku przeciwnego dowodu przyjmuje się, że prawa do udziału w zysku (udziału) są równe.
Z kolei przepis art. 8 ust. 2 cytowanej ustawy stanowi, że:
Zasady wyrażone w ust. 1 stosuje się odpowiednio do:
1) rozliczania kosztów uzyskania przychodów, wydatków niestanowiących kosztów uzyskania przychodów i strat;
2) ulg podatkowych związanych z prowadzoną działalnością w formie spółki niebędącej osobą prawną.
Opisane we wniosku działania wykonywane przez transparentną podatkowo Spółkę SCSp mają zorganizowany charakter, wykonywane są w sposób ciągły w celu zarobkowym. Działalność inwestycyjna Spółki SCSp to nic innego jak działalność gospodarcza służąca osiąganiu zysków z inwestycji kapitałowych. Jednocześnie, jeżeli pozarolniczą działalność gospodarczą prowadzi spółka niebędąca osobą prawną, przychody wspólnika z udziału w takiej spółce – określone proporcjonalnie do jego prawa do udziału w zysku – uznaje się za przychody z pozarolniczej działalności gospodarczej.
Rozwiązanie przyjęte przez ustawodawcę w art. 8 ust. 2 ww. ustawy wskazuje jednoznacznie, że zasada proporcji wynikająca z tego artykułu ma zastosowanie m.in. do rozliczania kosztów uzyskania przychodu, podstawy opodatkowania i podatku.
Stosownie do art. 14 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:
Za przychód z działalności, o której mowa w art. 10 ust. 1 pkt 3, uważa się kwoty należne, choćby nie zostały faktycznie otrzymane, po wyłączeniu wartości zwróconych towarów, udzielonych bonifikat i skont. U podatników dokonujących sprzedaży towarów i usług opodatkowanych podatkiem od towarów i usług za przychód z tej sprzedaży uważa się przychód pomniejszony o należny podatek od towarów i usług.
Z powyższego przepisu jednoznacznie wynika, że za przychód z działalności gospodarczej uważa się – obok otrzymanych pieniędzy i wartości pieniężnych – także kwoty, które nie zostały faktycznie otrzymane, tj. przychody należne, które są przypisywane podmiotowi prowadzącemu działalność gospodarczą już w momencie uzyskania skutecznego czy też wymagalnego tytułu prawnego do uzyskania określonej kwoty.
Art. 5b ust. 2 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, nie uzależnia kwalifikacji przychodów wspólnika spółki osobowej od stopnia jego zaangażowania w prowadzenie spraw spółki. Przepis ten wiąże kwalifikację przychodu z faktem uczestnictwa w spółce osobowej prowadzącej działalność gospodarczą.
Skoro zatem SCSp prowadzi działalność gospodarczą, a Pan jest jej wspólnikiem, to przypisywany Panu dochód – co do zasady – stanowi przychód z pozarolniczej działalności gospodarczej.
W konsekwencji – dla celów podatku dochodowego w Polsce – jest Pan traktowany jako uzyskujący przychód z działalności prowadzonej przez tę spółkę.
Należy jednak wskazać, że art. 17 ust. 1 pkt 5 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, dotyczy przychodów z tytułu udziału w zyskach osób prawnych. Tymczasem – jak Pan wskazał – SCSp nie posiada osobowości prawnej i jest spółką osobową transparentną podatkowo.
Nie można zatem uznać, że Pana dochód uzyskiwany jako wspólnika w osobowej spółce SCSp stanowi przychód z tytułu udziału w zyskach osoby prawnej.
Z uwagi na transparentny charakter SCSp, działalność ta – dla celów podatkowych jest przypisywana jej wspólnikom proporcjonalnie do ich udziału w zysku.
Bez znaczenia pozostaje przy tym fakt, że pełni Pan funkcję komandytariusza (…) i nie uczestniczy w bieżącym zarządzaniu funduszem. Przepisy ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych nie uzależniają kwalifikacji przychodu wspólnika spółki osobowej od zakresu jego faktycznego zaangażowania w prowadzenie spraw spółki. Istotne jest to, że jest Pan wspólnikiem podmiotu prowadzącego działalność gospodarczą w postaci transparentnej spółki.
Reasumując, w omawianej sprawie brak jest podstaw do zastosowania art. 17 ust. 1 pkt 5 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych. Przepis ten odnosi się do przychodów z tytułu udziału w zyskach osób prawnych.
Natomiast SCSp:
W konsekwencji brak jest podstaw do kwalifikowania udziału w zysku tej spółki jako przychodu z tytułu udziału w zyskach osoby prawnej.
Biorąc pod uwagę okoliczności sprawy i powołane przepisy prawa stwierdzam, że dochód uzyskany przez Pana jako wspólnika () w … SCSp, która jest spółką osobową, należy kwalifikować jako przychód z pozarolniczej działalności gospodarczej w rozumieniu art. 10 ust. 1 pkt 3 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych. W konsekwencji, w omawianej sprawie nie znajduje zastosowania art. 17 ust. 1 pkt 5 ww. ustawy, ani opodatkowanie na zasadach określonych w art. 30b ust. 1 tej ustawy.
Tym samym Pana stanowisko, należało uznać za nieprawidłowe.
Dodatkowe informacje
Informacja o zakresie rozstrzygnięcia
Interpretacja dotyczy stanu faktycznego, który Pan przedstawił i stanu prawnego, który obowiązuje w dniu wydania interpretacji.
Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji
Przepisów art. 14k-14n Ordynacji podatkowej nie stosuje się, jeśli stan faktyczny lub zdarzenie przyszłe będące przedmiotem interpretacji indywidualnej jest elementem czynności, które są przedmiotem decyzji wydanej:
1) z zastosowaniem art. 119a;
2) w związku z wystąpieniem nadużycia prawa, o którym mowa w art. 5 ust. 5 ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług;
3) z zastosowaniem środków ograniczających umowne korzyści.
Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli korzyść podatkowa, stwierdzona w decyzjach wymienionych w § 1, jest skutkiem zastosowania się do utrwalonej praktyki interpretacyjnej, interpretacji ogólnej lub objaśnień podatkowych.
Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację
Ma Pan prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego. Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje ustawa z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi (t. j. Dz.U. z 2026 r. poz. 143; dalej jako „PPSA”).
Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA). Skargę należy wnieść w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej (art. 53 § 1 PPSA):
Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).
Podstawa prawna dla wydania interpretacji
Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 Ordynacji podatkowej.
QuickMap AI przeszukuje 2,87 mln dokumentów podatkowych i zwraca dopasowane orzeczenia z analizą linii orzeczniczej.
Wypróbuj za darmo