Interpretacja 0113-KDIPT2-3.4011.934.2025.2.AK

Interpretacja indywidualna – stanowisko nieprawidłowe

Szanowny Panie,

stwierdzam, że Pana stanowisko w sprawie oceny skutków podatkowych opisanego stanu faktycznego i zdarzenia przyszłego w podatku dochodowym od osób fizycznych jest nieprawidłowe.

Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej

17 grudnia 2025 r. wpłynął Pana wniosek o wydanie interpretacji indywidualnej. Uzupełnił go Pan – w odpowiedzi na wezwanie – pismem z 2 lutego 2026 r.

Treść wniosku jest następująca:

Opis stanu faktycznego/zdarzenia przyszłego

Wnioskodawca jest osobą fizyczną posiadającą miejsce zamieszkania na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej i podlegającą w Polsce nieograniczonemu obowiązkowi podatkowemu w rozumieniu ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych. Wnioskodawca jest zatrudniony na podstawie umowy o pracę w spółce należącej do międzynarodowej grupy kapitałowej A i w związku z tym uczestniczy w pracowniczym programie akcjonariatu C.

Program B jest organizowany przez spółkę dominującą A SE, będącą spółką europejską (Societas Europaea) z siedzibą we Francji, tj. w państwie członkowskim Unii Europejskiej. Program został utworzony na podstawie uchwały walnego zgromadzenia akcjonariuszy spółki dominującej i ma charakter długoterminowego programu motywacyjnego, którego celem jest umożliwienie pracownikom spółek z grupy kapitałowej partycypowania w wynikach ekonomicznych spółki dominującej poprzez nabywanie jej akcji. Uczestnictwo w programie jest dobrowolne i nie wynika bezpośrednio z treści umowy o pracę ani z regulaminów wynagradzania obowiązujących u pracodawcy Wnioskodawcy, a sam program nie stanowi elementu bieżącego wynagrodzenia za pracę.

Akcje nabywane w ramach programu B, jak również odpowiadające im jednostki uczestnictwa funduszu FCPE, co do zasady objęte są pięcioletnim okresem blokady, liczonym od dnia ich nabycia. W przypadku Wnioskodawcy okres blokady dla części posiadanych akcji upływa w dniu 10 czerwca 2030 r. W okresie tym Wnioskodawca nie ma możliwości sprzedaży akcji ani jednostek uczestnictwa FCPE, nie może żądać ich umorzenia ani uzyskać środków pieniężnych z tytułu ich posiadania. Oznacza to, że do dnia zakończenia okresu blokady Wnioskodawca nie posiada faktycznej możliwości uzyskania przysporzenia pieniężnego ani swobodnego dysponowania wartością posiadanych akcji.

Jednocześnie Wnioskodawca posiada również akcje spółki A SE nabyte w latach wcześniejszych, w odniesieniu do których pięcioletni okres blokady upłynął przed 2022 r. Akcje te nie były już formalnie objęte okresem blokady w 2022 r., jednak nadal były przechowywane i zarządzane w ramach funduszu FCPE, zgodnie z zasadami programu.

W 2022 r. spółka A SE dokonała wypłaty dywidendy przypadającej na akcje posiadane przez uczestników programu. Zgodnie z regulaminem programu B dywidendy te nie są wypłacane uczestnikom bezpośrednio w formie pieniężnej ani stawiane do ich dyspozycji. Uczestnicy programu nie mają możliwości wyboru formy dywidendy ani prawa żądania jej wypłaty w gotówce, gdyż dywidendy są automatycznie i obligatoryjnie reinwestowane przez fundusz FCPE w dodatkowe akcje spółki A SE.

Mechanizm ten dotyczył zarówno dywidend przypadających na akcje objęte okresem blokady, jak i dywidend przypadających na akcje, które w 2022 r. nie były już objęte okresem blokady.

W obu przypadkach dywidendy zostały zaksięgowane na rachunku technicznym prowadzonym przez fundusz FCPE i przeznaczone na nabycie dodatkowych akcji spółki A SE, co skutkowało przyznaniem Wnioskodawcy dodatkowych jednostek uczestnictwa FCPE.

Wnioskodawca nie otrzymał w związku z tym żadnych środków pieniężnych, nie miał możliwości dysponowania dywidendą ani uzyskania jej w jakiejkolwiek innej formie. Rachunek prowadzony w ... ma wyłącznie charakter ewidencyjny i służy do rejestracji jednostek uczestnictwa FCPE; nie jest to rachunek bankowy służący do przechowywania środków pieniężnych.

Tym samym dywidendy wypłacone przez spółkę A SE w 2022 r., niezależnie od tego, czy przypadały na akcje objęte okresem blokady czy na akcje nieobjęte już tym okresem, nie spowodowały po stronie Wnioskodawcy realnego przysporzenia majątkowego w postaci środków pieniężnych ani postawienia takich środków do jego dyspozycji, a ich skutkiem było wyłącznie zwiększenie liczby jednostek uczestnictwa FCPE posiadanych przez Wnioskodawcę.

Dopiero po zakończeniu okresu blokady, tj. po dniu 10 czerwca 2030 r., regulamin programu przewiduje możliwość faktycznego uzyskania przez Wnioskodawcę środków pieniężnych, w szczególności poprzez umorzenie jednostek uczestnictwa FCPE lub odpłatne zbycie akcji.

Dopiero dokonanie takich czynności skutkowałoby rzeczywistym przepływem środków pieniężnych oraz ich wypłatą na rachunek bankowy Wnioskodawcy, umożliwiając faktyczne dysponowanie uzyskanymi środkami.

Uzupełnienie wniosku

Wnioskodawca jest zatrudniony na podstawie umowy o pracę w spółce: C sp. z o.o. z siedzibą w Polsce, należącej do międzynarodowej grupy kapitałowej A.

Spółka A SE jest spółką europejską (Societas Europaea) z siedzibą we Francji pod adresem: ..., Francja, zarejestrowaną w rejestrze handlowym w ... pod numerem ... Funkcjonalnie odpowiada polskiej spółce akcyjnej.

Na pytanie:

Czy spółka A SE jest spółką dominującą w rozumieniu art. 3 ust. 1 pkt 37 ustawy o rachunkowości w stosunku do spółki, od której uzyskuje Pan świadczenia i inne należności z tytułów określonych w art. 12 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych?

Odpowiedział Pan:

Tak, A SE jest spółką dominującą w rozumieniu art. 3 ust. 1 pkt 37 ustawy o rachunkowości wobec spółek z grupy, w tym wobec spółki będącej pracodawcą Wnioskodawcy.

Program C stanowi program motywacyjny w rozumieniu art. 24 ust. 11b ustawy o PIT, przy czym nie jest elementem bieżącego systemu wynagradzania, nie wynika z umowy o pracę ani z regulaminu wynagradzania i ma charakter dobrowolny.

Administratorem programu jest A SE, natomiast techniczną obsługę prowadzi fundusz pracowniczy FCPE (Fonds Commun de Placement d’Entreprise) w ramach planu oszczędnościowego ...

Wnioskodawca nie może dysponować akcjami z uwagi na obowiązujący pięcioletni okres blokady, liczony od dnia ich nabycia, który w jego przypadku upływa w dniu 10 czerwca 2030 r. W okresie tym nie ma możliwości sprzedaży, umorzenia ani wypłaty środków pieniężnych.

Na pytanie:

Czy akcje przysługujące w ramach dywidendy są nabywane w Pana imieniu?

Odpowiedział Pan:

Tak, akcje nabywane w ramach dywidendy są nabywane w imieniu Wnioskodawcy, jednak wyłącznie poprzez fundusz FCPE, który pełni funkcję podmiotu przechowującego.

Akcje nie są w okresie blokady przedmiotem faktycznego władztwa ekonomicznego uczestnika programu. W okresie blokady formalnym właścicielem akcji jest fundusz FCPE, natomiast uczestnikom przysługują jednostki uczestnictwa od w okresie blokady formalnym właścicielem akcji jest fundusz FCPE, natomiast uczestnikom przysługują jednostki uczestnictwa odpowiadające tym akcjom. Prawo do dywidendy w okresie blokady realizowane jest wyłącznie poprzez automatyczną reinwestycję w dodatkowe akcje. Akcje stają się faktyczną własnością uczestników z pełnią praw majątkowych dopiero po zakończeniu okresu blokady, tj. po dniu 10 czerwca 2030 r.

Sformułowanie „Akcje nabywane w ramach programu B, jak również odpowiadające im jednostki uczestnictwa funduszu FCPE” oznacza, że: uczestnik programu nie posiada bezpośrednio zapisanych akcji na własnym rachunku papierów wartościowych, lecz posiada jednostki uczestnictwa FCPE, które odzwierciedlają liczbę przypisanych mu akcji A SE. Rachunek prowadzony w ... ma charakter wyłącznie ewidencyjny i techniczny.

Na pytanie:

Czy dywidendy z akcji objętych okresem blokady, o których mowa w zdarzeniu przyszłym, tj. przykładowo po dniu 10 czerwca 2030 r., są/będą reinwestowane w dodatkowe akcje spółki? Jeśli nie, czy jakieś inne działania zostaną podjęte w związku z tymi dywidendami?

Odpowiedział Pan:

Tak, dywidendy z akcji objętych okresem blokady są i będą obligatoryjnie reinwestowane w dodatkowe akcje A SE poprzez fundusz FCPE. Uczestnik nie ma możliwości wyboru wypłaty pieniężnej ani żadnej innej formy rozliczenia dywidendy do dnia zakończenia okresu blokady.

Pytania

1.  Czy w przedstawionym stanie faktycznym dywidenda przypadająca na akcje spółki A SE, posiadane przez Wnioskodawcę w ramach programu B, która w 2022 r. została automatycznie zaksięgowana na wewnętrznym, technicznym rachunku funduszu pracowniczego FCPE, nie została wypłacona na rachunek bankowy Wnioskodawcy, nie doszło do umorzenia jednostek uczestnictwa FCPE oraz została obligatoryjnie reinwestowana w dodatkowe akcje spółki A SE, zarówno w odniesieniu do akcji nabytych przed 2022 r. i nieobjętych już okresem blokady, jak i akcji objętych okresem blokady, skutkowała powstaniem po stronie Wnioskodawcy przychodu podlegającego opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób fizycznych w roku 2022?

2.  Czy w opisanym zdarzeniu przyszłym dywidenda przypadająca na akcje spółki A SE, posiadane przez Wnioskodawcę w ramach programu B, która po zakończeniu okresu blokady, tj. przykładowo po dniu 10 czerwca 2030 r., zostanie faktycznie wypłacona Wnioskodawcy w formie pieniężnej będzie podlegała opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób fizycznych na podstawie art. 11 ust. 1 w zw. z art. 17 ust. 1 pkt 4 oraz art. 30a ust. 1 pkt 4 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, w momencie jej wypłaty jako przychód z kapitałów pieniężnych?

Pana stanowisko w sprawie

Ad 1

Zdaniem Wnioskodawcy, w przedstawionym stanie faktycznym dywidenda przypadająca na akcje spółki A SE za 2022 r., mimo że została przejściowo zaksięgowana na wewnętrznym, technicznym rachunku prowadzonym przez fundusz pracowniczy FCPE, nie spowodowała powstania po stronie Wnioskodawcy przychodu podlegającego opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób fizycznych w 2022 r.

Zgodnie z art. 11 ust. 1 ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych, przychodem są wyłącznie pieniądze lub wartości pieniężne otrzymane przez podatnika albo postawione do jego dyspozycji. Analogicznie, art. 24 ust. 5 tej ustawy stanowi, że dochodem z udziału w zyskach osób prawnych, w tym dywidendą, jest dochód faktycznie uzyskany. Z przepisów tych jednoznacznie wynika, że warunkiem powstania przychodu podatkowego jest realne i definitywne przysporzenie majątkowe, umożliwiające podatnikowi faktyczne dysponowanie środkami pieniężnymi.

W analizowanym przypadku dywidenda nie została przekazana Wnioskodawcy w sposób umożliwiający mu swobodne dysponowanie środkami pieniężnymi. Środki te zostały jedynie przejściowo ujęte na rachunku technicznym prowadzonym przez fundusz FCPE, który nie jest rachunkiem bankowym Wnioskodawcy i nie daje mu żadnych uprawnień do dysponowania środkami pieniężnymi. Wnioskodawca nie mógł zażądać wypłaty dywidendy, nie mógł nią rozporządzać ani w jakikolwiek sposób zmienić jej przeznaczenia.

Zgodnie z regulaminem programu B, dywidendy przypadające na akcje posiadane przez uczestników programu podlegają automatycznej i obligatoryjnej reinwestycji w dodatkowe akcje spółki A SE, za pośrednictwem funduszu FCPE. Mechanizm ten nie pozostawia uczestnikom programu swobody decyzyjnej co do sposobu rozdysponowania dywidendy i wyklucza jej wypłatę w formie pieniężnej.

Powyższe dotyczy zarówno dywidend przypadających na akcje objęte okresem blokady, jak i dywidend przypadających na akcje, które w 2022 r. nie były już objęte okresem blokady. W odniesieniu do tej drugiej kategorii akcji regulamin programu przewidywał możliwość dokonania umorzenia jednostek uczestnictwa FCPE wyłącznie na wniosek uczestnika programu. Wnioskodawca nie złożył jednak w 2022 r. dyspozycji umorzenia, w związku z czym nie doszło do wypłaty środków pieniężnych. Zgodnie z zasadami programu, w przypadku braku złożenia wniosku o umorzenie dywidendy również w tym zakresie podlegały automatycznej reinwestycji.

W konsekwencji, mimo potencjalnej możliwości dokonania umorzenia w odniesieniu do akcji nieobjętych już okresem blokady, w 2022 r. nie nastąpiło faktyczne uzyskanie środków pieniężnych ani ich postawienie do dyspozycji Wnioskodawcy. Skutkiem wypłaty dywidendy było wyłącznie zwiększenie liczby jednostek uczestnictwa FCPE, które mają charakter inwestycyjny i ewidencyjny, a nie pieniężny.

Należy podkreślić, że w momencie przejściowego zaksięgowania dywidendy na rachunku technicznym FCPE nie miała ona charakteru definitywnego przysporzenia majątkowego po stronie Wnioskodawcy. Jej ekonomiczny los był od początku z góry określony regulaminem programu i prowadził wyłącznie do reinwestycji, a nie do wypłaty środków pieniężnych.

Wnioskodawca wskazuje, że dopiero umorzenie jednostek uczestnictwa FCPE lub odpłatne zbycie akcji skutkowałoby rzeczywistym przepływem środków pieniężnych na jego rachunek bankowy i umożliwiłoby mu faktyczne dysponowanie uzyskaną wartością ekonomiczną. Gdyby do takich czynności doszło w 2022 r., w szczególności w odniesieniu do akcji nieobjętych już okresem blokady, mogłoby to skutkować powstaniem przychodu podatkowego.

Jednakże w przedstawionym stanie faktycznym żadne z tych zdarzeń nie miało miejsca, w związku z czym brak jest podstaw do uznania, że po stronie Wnioskodawcy w 2022 r. powstał przychód podlegający opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób fizycznych.

Należy jednocześnie wskazać, że gdyby w 2022 r. doszło do umorzenia jednostek uczestnictwa FCPE lub odpłatnego zbycia akcji nabytych przed 2022 r. i nieobjętych już okresem blokady, wówczas nastąpiłby faktyczny przepływ środków pieniężnych na rachunek bankowy Wnioskodawcy, a tym samym doszłoby do powstania przychodu podatkowego w rozumieniu ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.

Jednakże w przedstawionym stanie faktycznym do umorzenia jednostek uczestnictwa FCPE ani do odpłatnego zbycia akcji w 2022 r. nie doszło, a dywidendy – zarówno przypadające na akcje objęte okresem blokady, jak i na akcje nieobjęte już tym okresem – zostały wyłącznie automatycznie reinwestowane w ramach funduszu FCPE. W konsekwencji brak jest podstaw do uznania, że po stronie Wnioskodawcy w 2022 r. powstał przychód podlegający opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób fizycznych.

Powyższe prowadzi do wniosku, że dywidenda za 2022 r. reinwestowana w ramach funduszu FCPE nie podlegała opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób fizycznych w momencie jej zaksięgowania ani reinwestycji, a ewentualne skutki podatkowe powstaną dopiero w momencie uzyskania przez Wnioskodawcę realnego przysporzenia majątkowego, tj. w momencie faktycznej wypłaty środków pieniężnych lub odpłatnego zbycia akcji.

Ad 2

Zdaniem Wnioskodawcy, w opisanym zdarzeniu przyszłym, dywidenda przypadająca na akcje spółki A SE posiadane w ramach programu B, która po zakończeniu okresu blokady, tj. po dniu 10 czerwca 2030 r., zostanie faktycznie wypłacona Wnioskodawcy w formie pieniężnej lub postawiona do jego swobodnej dyspozycji, będzie podlegała opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób fizycznych w momencie jej wypłaty.

W takim przypadku spełnione zostaną przesłanki określone w art. 11 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, zgodnie z którym przychodem są pieniądze otrzymane przez podatnika lub postawione do jego dyspozycji, a także przesłanki wynikające z art. 24 ust. 5 tej ustawy, zgodnie z którym dochodem z udziału w zyskach osób prawnych jest dochód faktycznie uzyskany. W momencie faktycznej wypłaty dywidendy lub postawienia jej do swobodnej dyspozycji Wnioskodawca uzyska bowiem definitywne i realne przysporzenie majątkowe w postaci środków pieniężnych, którymi będzie mógł swobodnie dysponować.

W konsekwencji dywidenda ta będzie stanowiła przychód z kapitałów pieniężnych, o którym mowa w art. 17 ust. 1 pkt 4 ustawy o PIT, i będzie podlegała opodatkowaniu zryczałtowanym podatkiem dochodowym według stawki 19%, zgodnie z art. 30a ust. 1 pkt 4 tej ustawy, w momencie jej faktycznej wypłaty.

Jednocześnie Wnioskodawca wskazuje, że do momentu faktycznej wypłaty dywidendy lub postawienia jej do Jego dyspozycji nie powstanie obowiązek podatkowy, ponieważ dopiero w tym momencie dojdzie do spełnienia ustawowych przesłanek uznania dywidendy za przychód podlegający opodatkowaniu.

Ocena stanowiska

Stanowisko, które przedstawił Pan we wniosku, jest nieprawidłowe.

Uzasadnienie interpretacji indywidualnej

Zgodnie z art. 9 ust. 1 ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych (t. j. Dz. U. z 2022 r. poz. 2647 ze zm.; Dz. U. z 2025 r. poz. 163 ze zm.):

Opodatkowaniu podatkiem dochodowym podlegają wszelkiego rodzaju dochody, z wyjątkiem dochodów wymienionych w art. 21, 52, 52a i 52c oraz dochodów, od których na podstawie przepisów Ordynacji podatkowej zaniechano poboru podatku.

W myśl art. 11 ust. 1 tej ustawy:

Przychodami, z zastrzeżeniem art. 14-15, art. 17 ust. 1 pkt 6, 9, 10 w zakresie realizacji praw wynikających z pochodnych instrumentów finansowych, pkt 11, art. 19, art. 25b, art. 30ca, art. 30da i art. 30f, są otrzymane lub postawione do dyspozycji podatnika w roku kalendarzowym pieniądze i wartości pieniężne oraz wartość otrzymanych świadczeń w naturze i innych nieodpłatnych świadczeń.

Stosownie do art. 10 ust. 1 pkt 7 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:

Źródłami przychodów są kapitały pieniężne i prawa majątkowe, w tym odpłatne zbycie praw majątkowych innych niż wymienione w pkt 8 lit. a)-c).

Przepis art. 17 ust. 1 pkt 4 ww. ustawy wskazuje, iż:

Za przychody z kapitałów pieniężnych uważa się, m.in. dywidendy i inne przychody z tytułu udziału w zyskach osób prawnych faktycznie uzyskane z tego udziału.

Zgodnie z postanowieniami art. 17 ust. 1 pkt 4 oraz art. 11 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, kwota dywidend jest przychodem podlegającym opodatkowaniu tylko wtedy, gdy jest faktycznie postawiona do dyspozycji podatnika. Opodatkowaniu może podlegać jedynie dochód faktycznie otrzymany, a nie dochód potencjalny.

Z opisu sprawy wynika, że jest Pan zatrudniony na podstawie umowy o pracę w spółce należącej do międzynarodowej grupy kapitałowej A i w związku z tym uczestniczy w pracowniczym programie akcjonariatu B. Program B jest organizowany przez spółkę dominującą ASE, będącą spółką europejską (Societas Europaea) z siedzibą we Francji, tj. w państwie członkowskim Unii Europejskiej. Administratorem programu jest A SE, natomiast techniczną obsługę prowadzi fundusz pracowniczy FCPE (Fonds Commun de Placement d’Entreprise) w ramach planu oszczędnościowego .... Program został utworzony na podstawie uchwały walnego zgromadzenia akcjonariuszy spółki dominującej i ma charakter długoterminowego programu motywacyjnego, którego celem jest umożliwienie pracownikom spółek z grupy kapitałowej partycypowania w wynikach ekonomicznych spółki dominującej poprzez nabywanie jej akcji. Uczestnictwo w programie jest dobrowolne i nie wynika bezpośrednio z treści umowy o pracę ani z regulaminów wynagradzania obowiązujących u Pana pracodawcy, a sam program nie stanowi elementu bieżącego wynagrodzenia za pracę.

Odnosząc się do kwestii ustalenia momentu opodatkowania dywidendy przypadającej na akcje spółki A SE, posiadane przez Pana w ramach programu B, wyjaśniam, że dywidenda to przypadająca na poszczególną akcję w spółce kapitałowej część zysku spółki kapitałowej. Dywidenda jest zatem prawem akcjonariusza do części zysku spółki kapitałowej. Innymi słowy, prawo do dywidendy przysługuje każdorazowemu właścicielowi akcji. Zatem stwierdzam, że podmiot przekazujący dywidendę na rzecz nowych akcji działa w imieniu uczestników programu, i to uczestnikom, w tym Panu przysługuje prawo do dywidendy i inne przywileje z tytułu bycia akcjonariuszem. Fakt, że dywidenda jest wpłacana automatycznie i obligatoryjnie reinwestowane przez fundusz FCPE w dodatkowe akcje spółki A SE – na nowe akcje – nie oznacza, że Pan (uczestnik programu) nie osiąga z tego tytułu dochodu. Podmiot uprawniony na mocy programu motywacyjnego zainwestował, a także zainwestuje bowiem otrzymane kwoty z dywidendy w kolejne akcje. Dywidenda została zatem przekazana Panu (uczestnikowi programu) i zamieniona w nowe akcje. Dywidenda ta powinna być zatem traktowana jako dywidenda wypłacona bezpośrednio uczestnikowi programu motywacyjnego, który w konsekwencji osiąga przychód. O przychodzie faktycznie uzyskanym mówić będziemy nie tylko w sytuacji, kiedy na rzecz danej osoby będącej właścicielem akcji dokonano wypłaty dywidendy w formie pieniężnej, lecz również wówczas, kiedy w wyniku reinwestycji dywidendy nabędzie on dodatkowe akcje.

Zatem w momencie wpłaty dywidendy na nowe akcje – w myśl już cytowanego art. 17 ust. 1 pkt 4 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych – uzyska Pan przychód z kapitałów pieniężnych.

W myśl art. 30a ust. 1 pkt 4 ww. ustawy:

Podatek dochodowy od uzyskanych dochodów (przychodów) z tytułu dywidend i innych przychodów z tytułu udziału w zyskach osób prawnych pobiera się 19% zryczałtowany podatek dochodowy.

Zgodnie z art. 30a ust. 2 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:

Przepisy ust. 1 pkt 1-5, 10a i 11a-11f stosuje się z uwzględnieniem umów o unikaniu podwójnego opodatkowania, których stroną jest Rzeczpospolita Polska. Jednakże zastosowanie stawki podatku wynikającej z właściwej umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania lub niepobranie (niezapłacenie) podatku zgodnie z taką umową jest możliwe pod warunkiem udokumentowania dla celów podatkowych miejsca zamieszkania podatnika uzyskanym od niego certyfikatem rezydencji.

Na podstawie art. 30a ust. 9 ww. ustawy:

Podatnicy, o których mowa w art. 3 ust. 1, uzyskujący poza granicami Rzeczypospolitej Polskiej przychody (dochody) określone w ust. 1 pkt 1-5, od zryczałtowanego podatku obliczonego zgodnie z ust. 1, od tych przychodów (dochodów), odliczają kwotę równą podatkowi zapłaconemu za granicą, jednakże odliczenie to nie może przekroczyć kwoty podatku obliczonego od tych przychodów (dochodów) przy zastosowaniu stawki 19%.

W myśl art. 30a ust. 11 ww. ustawy:

Kwoty zryczałtowanego podatku obliczonego od przychodów (dochodów), o których mowa w ust. 1 pkt 1-5, uzyskanych poza granicami Rzeczypospolitej Polskiej oraz kwotę podatku zapłaconego za granicą, o której mowa w ust. 9, podatnicy są obowiązani wykazać w zeznaniu podatkowym, o którym mowa w art. 45 ust. 1 lub 1a.

Stosownie do powyższego Pana stanowisko odnośnie odroczenia opodatkowania dywidendy do momentu zbycia akcji należy uznać za nieprawidłowe, ponieważ wartość dywidendy reinwestowana w akcje stanowi oraz stanowić będzie przychód podlegający opodatkowaniu w momencie wypłaty dywidendy (przekazania dywidendy) na nowe akcje.

Podsumowując, dywidenda przypadająca na akcje spółki ASE, posiadane przez Pana w ramach programu B, która w 2022 r. została automatycznie zaksięgowana na wewnętrznym, technicznym rachunku funduszu pracowniczego FCPE, nie została wypłacona na Pana rachunek bankowy, nie doszło do umorzenia jednostek uczestnictwa FCPE oraz została obligatoryjnie reinwestowana w dodatkowe akcje spółki A SE, zarówno w odniesieniu do akcji nabytych przed 2022 r. i nieobjętych już okresem blokady, jak i akcji objętych okresem blokady, skutkowała powstaniem po Pana stronie przychodu podlegającego opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób fizycznych w roku 2022.

Jednocześnie, dywidenda przypadająca na akcje spółki A SE, posiadane przez Pana w ramach programu B, która po zakończeniu okresu blokady, tj. przykładowo po dniu 10 czerwca 2030 r., zostanie faktycznie wypłacona Panu w formie pieniężnej, będzie podlegała opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób fizycznych na podstawie art. 11 ust. 1 w zw. z art. 17 ust. 1 pkt 4 oraz art. 30a ust. 1 pkt 4 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych w momencie jej wypłaty jako przychód z kapitałów pieniężnych.

Należy również zaznaczyć, że z uwagi na fakt, iż Pan w opisanym stanie faktycznym uzyskuje przychody (dywidendy) od Spółki mającej siedzibę we Francji należy mieć na uwadze przepisy odpowiedniej umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania, tj. umowy między Rządem Polskiej Rzeczypospolitej Ludowej a Rządem Republiki Francuskiej w sprawie zapobieżenia podwójnemu opodatkowaniu w zakresie podatków od dochodu i majątku, sporządzonej w Warszawie dnia 20 czerwca 1975 r. (Dz. U. z 1977 r. Nr 1 poz. 5).

Dodatkowe informacje

Informacja o zakresie rozstrzygnięcia

Interpretacja dotyczy stanu faktycznego, który Pan przedstawił i stanu prawnego, który obowiązywał w dacie zaistnienia zdarzenia oraz zdarzenia przyszłego, które Pan przedstawił i stanu prawnego, który obowiązuje w dniu wydania interpretacji.

Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji

·      Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa (t. j. Dz.U. z 2025 r. poz. 111 ze zm.). Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli Pana sytuacja będzie zgodna (tożsama) z opisem stanu faktycznego/zdarzenia przyszłego i zastosuje się Pan do interpretacji.

·      Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:

Przepisów art. 14k-14n Ordynacji podatkowej nie stosuje się, jeśli stan faktyczny lub zdarzenie przyszłe będące przedmiotem interpretacji indywidualnej jest elementem czynności, które są przedmiotem decyzji wydanej:

1) z zastosowaniem art. 119a;

2) w związku z wystąpieniem nadużycia prawa, o którym mowa w art. 5 ust. 5 ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług;

3) z zastosowaniem środków ograniczających umowne korzyści.

·         Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:

Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli korzyść podatkowa, stwierdzona w decyzjach wymienionych w § 1, jest skutkiem zastosowania się do utrwalonej praktyki interpretacyjnej, interpretacji ogólnej lub objaśnień podatkowych.

Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację

Ma Pan prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego. Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje ustawa z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi (t. j. Dz. U. z 2026 r. poz. 143 ze zm.; dalej jako „PPSA”).

Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA). Skargę należy wnieść w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej (art. 53 § 1 PPSA):

·      w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo

·      w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/wnioski albo /KIS/SkrytkaESP (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).

Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).

Podstawa prawna dla wydania interpretacji

Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 Ordynacji podatkowej.