Treść interpretacji
Interpretacja indywidualna
– stanowisko prawidłowe
Szanowni Państwo,
stwierdzam, że Państwa stanowisko w sprawie oceny skutków podatkowych opisanego stanu faktycznego i zdarzenia przyszłego w podatku od towarów i usług jest prawidłowe.
Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej
17 kwietnia 2026 r. wpłynął Państwa wniosek z 17 kwietnia 2026 r. o wydanie interpretacji indywidualnej, który dotyczy zwolnienia od podatku usług zarządzania funduszami inwestycyjnymi.
Treść wniosku jest następująca:
Opis stanu faktycznego i zdarzenia przyszłego
Uwagi ogólne
Spółka jest czynnym podatnikiem podatku od towarów i usług (dalej: „VAT”), zarejestrowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. Wnioskodawca jest podmiotem specjalizującym się w świadczeniu usług zarządzania portfelami wierzytelności na rzecz funduszy inwestycyjnych (od 14 kwietnia 2010 r. Spółka posiada zezwolenie Komisji Nadzoru Finansowego na zarządzanie wierzytelnościami).
Spółka świadczy na rzecz A. (dalej: „Fundusz”) usługi polegające na zarządzaniu całością portfela inwestycyjnego Funduszu. W skład portfela wchodzą wierzytelności oraz wierzytelności sekurytyzowane.
Fundusz jest alternatywnym funduszem inwestycyjnym, w rozumieniu art. 3 ust. 4 pkt 2 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (t.j. Dz. U. z 2026 r. poz. 60, dalej: „ustawa o funduszach”). Działalność Funduszu polega na emisji certyfikatów inwestycyjnych, które są dystrybuowane do podmiotów zewnętrznych oraz na lokowaniu pozyskanych w ten sposób środków przede wszystkim w wierzytelności.
Podmiotem reprezentującym Fundusz jest B. S.A. (dalej: „B.”). Takie uprawnienie zostało uregulowane w art. 4 ust. 1 ustawy o funduszach, który stanowi, że towarzystwo tworzy fundusz inwestycyjny, zarządza nim i reprezentuje w stosunkach z osobami trzecimi. Powyższe rozwiązanie wynika przede wszystkim ze specyfiki funduszy inwestycyjnych. Są to bowiem masy majątkowe, które posiadają własną osobowość prawną, jednak nie posiadają zaplecza organizacyjnego pozwalającego na samodzielne zawarcie umowy o zarządzanie.
Zarówno B., jak i Fundusz posiadają siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.
Zakres usług zarządzania