Polska spółka komandytowa świadczy usługi doradztwa prawnego i podatkowego na rzecz towarzystw funduszy inwestycyjnych, funduszy inwestycyjnych, alternatywnych spółek inwestycyjnych i ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych. Usługi obejmują szeroki zakres czynności, takich jak sporządzanie opinii, opracowywanie…
Interpretacja indywidualna – stanowisko w części prawidłowe i w części nieprawidłowe
Szanowni Państwo,
stwierdzam, że Państwa stanowisko w sprawie oceny skutków podatkowych opisanego stanu faktycznego w podatku od towarów i usług jest:
Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej
13 listopada 2025 r. wpłynął Państwa wniosek o wydanie interpretacji indywidualnej, który dotyczy możliwości zastosowania zwolnienia od podatku VAT na podstawie art. 43 ust. 1 pkt 12 lit. a ustawy o VAT do świadczonych przez Państwa Usług na rzecz Funduszy i TFI. Treść wniosku jest następująca:
Opis stanu faktycznego
Spółka jest polską spółką komandytową prowadzącą działalność w zakresie doradztwa prawnego i podatkowego. W ramach oferowanych usług doradczych Spółka świadczy usługi z zakresu między innymi: bieżącego doradztwa prawnego i regulacyjnego, doradztwa restrukturyzacyjnego, doradztwa transakcyjnego, wsparcia w procesie raportowania MDR oraz bieżącego wsparcia podatkowego, które adresowane są zarówno do funduszy inwestycyjnych jak i towarzystw funduszy inwestycyjnych działających na terytorium Polski. Wnioskodawca posiada siedzibę na terytorium Polski, a w związku z prowadzoną działalnością, występuje jako czynny podatnik VAT.
W związku z prowadzoną działalnością Spółka współpracuje z różnymi podmiotami gospodarczymi. W ramach prowadzonej działalności Spółka zawarła umowy z podmiotami działającymi na podstawie ustawy z 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (tj. Dz. U. z 2024 r. poz. 1034 ze zm.; dalej: „UFI”), tj. z towarzystwami funduszy inwestycyjnych jak i funduszami inwestycyjnymi.
W związku z umowami, Spółka świadczy usługi na rzecz Towarzystw Funduszy Inwestycyjnych w rozumieniu art. 4 ust. 1 UFI oraz podmiotów zarządzających alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (dalej towarzystwa funduszy inwestycyjnych oraz podmioty zarządzające alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi będą określane łącznie jako: „TFI”) oraz zarządzanych przez TFI funduszy inwestycyjnych, a także alternatywnych spółek inwestycyjnych, w tym alternatywnych spółek inwestycyjnych, i ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych (dalej fundusze inwestycyjne, ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe oraz alternatywne spółki inwestycyjne będą określane łącznie jako: „Fundusze”).
Spółka świadczy w szczególności następujące usługi, które są adresowane do TFI, Funduszy:
1. Sporządzanie opinii i udzielanie porad oraz konsultacji prawnych w sprawach związanych z bieżącą działalnością TFI oraz Funduszy,
2. Opracowywanie bądź opiniowanie wszelkiego rodzaju umów i dokumentów związanych z działalnością Funduszy i TFI, w tym: dokumentów korporacyjnych, a także umów i dokumentów związanych z działalnością spółek, które będą własnością Funduszy lub będą nabywane lub zbywane przez Fundusze,
3. Udział w negocjacjach i rokowaniach, których celem jest nawiązanie, rozwiązanie lub zmiana umów albo innych stosunków prawnych przez Fundusze lub TFI,
4. Wsparcie w zakresie organizacji zgromadzeń inwestorów Funduszy lub innych organów wewnętrznych Funduszy,
5. Reprezentację TFI i Funduszy przed organami administracji państwowej i sądami powszechnymi,
6. Przeprowadzanie badań, analiz i procesów due diligence w związku z realizowanymi lub planowanymi inwestycjami TFI i Funduszy,
7. Usługi obejmujące przygotowanie i weryfikację pod kątem zgodności z prawem i interesem Funduszy oraz jego uczestników dokumentacji dotyczącej ustanawiania i zmiany zabezpieczeń lokat Funduszy, w szczególności polegające na:
8. Usługi obsługi prawnej w zakresie przygotowania niezbędnej dokumentacji w związku z emisjami certyfikatów inwestycyjnych przez Fundusze, w szczególności polegające na:
9. Usługi doradztwa podatkowego na rzecz TFI lub Funduszy w zakresie chociażby bieżących rozliczeń podatkowych, wsparcia w raportowaniu schematów podatkowych, ustalania skutków podatkowych transakcji realizowanych przez TFI lub Fundusze,
10. Wsparcia w zakresie przygotowywania materiałów umożliwiających Funduszom sprawowanie nadzoru korporacyjnego nad spółkami portfelowymi w ramach realizowanych projektów inwestycyjnych,
11. Wsparcia prawnego w zakresie koordynowania i nadzory procesów zakończenia projektu inwestycyjnego przez ASI poprzez wyjście ASI z poszczególnych spółek poprzez np. zbycie przez ASI udziałów lub akcji danej spółki portfelowej,
12. Wsparcia prawnego w kontaktach z potencjalnymi inwestorami Funduszy.
Dalej łącznie określane jako „Usługi”, przy czym Usługi nie stanowią katalogu zamkniętego usług świadczonych przez Spółkę na rzecz TFI oraz Funduszy. Należy jednak zaznaczyć, że usługi Spółki adresowane do Funduszy i TFI mają zasadniczo na celu: zapewnienie bezpieczeństwa prawnego działalności TFI i Funduszy oraz realizowanych przez nie przedsięwzięć.
Wnioskodawca otrzymuje wynagrodzenie bezpośrednio od Funduszy jak i również od samych TFI. Wysokość wynagrodzenia jest uzależniona od realnego wykorzystania prac i czasu potrzebnego na wykonanie zadania. Wnioskodawca otrzymuje wynagrodzenie w zależności od deklarowanego czasu potrzebnego na wykonanie usługi. Wynagrodzenie może być również ustalone, w przypadku dokonania stosownych uzgodnień z Klientem, jako wynagrodzenie zryczałtowane, ustalane w stałej wysokości, bez uwzględniania nakładów czasu na wykonanie określonych prac. Płatność następuje po wykonaniu przez Spółkę zleconej usługi lub, w przypadkach uzgodnionych z Klientem, na podstawie faktur zaliczkowych.
Wnioskodawca nie posiada jasno określonego wyliczenia umownego oferowanych i świadczonych usług na rzecz Funduszy i TFI. W umowach zawieranych z tymi podmiotami widnieje ogólny zapis dotyczący charakteru usług doradztwa prawnego i doradztwa podatkowego. Umowy nie zawierają zamkniętego katalogu świadczonych przez wnioskodawcę usług w ramach omawianej współpracy. Umowy łączące Wnioskodawcę z TFI oraz Funduszami są zawarte na czas nieokreślony.
Wnioskodawca nie zrezygnował i nie planuje wyboru rezygnacji ze zwolnienia z opodatkowania VAT na podstawie art. 43 ust. 22 ustawy VAT.
Pytanie
Czy świadczone przez Spółkę Usługi na rzecz Funduszy i TFI podlegają pod zwolnienie z podatku VAT na podstawie art. 43 ust. 1 pkt 12 lit. a ustawy o VAT?
Państwa stanowisko w sprawie
Świadczone przez Spółkę Usługi na rzecz Funduszy i TFI korzystają ze zwolnienia z VAT na podstawie art. 43 ust. 1 pkt 12 lit. a ustawy o VAT.
Uzasadnienie stanowiska:
Zgodnie z art. 5 ust. 1 ustawy o VAT, co do zasady opodatkowaniu VAT podlegają m.in. odpłatna dostawa towarów i odpłatne świadczenie usług na terytorium kraju. Natomiast w myśl art. 8 ust. 1 ustawy o VAT przez świadczenie usług należy rozumieć każde świadczenie na rzecz osoby fizycznej, osoby prawnej lub jednostki organizacyjnej niemającej osobowości prawnej, które nie stanowi dostawy towarów. Natomiast dostawę towarów w myśl art. 7 ust. 1 ustawy o VAT stanowi przeniesienie prawa do rozporządzania towarami jak właściciel.
Od powyższych zasad w systemie prawa podatkowego występują wyjątki. Jak stanowi art. 43 ust. 1 lit. a ustawy o VAT: zwalnia się od podatku usługi zarządzania funduszami inwestycyjnymi, alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi i zbiorczymi portfelami papierów wartościowych - w rozumieniu przepisów o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi.
W związku powyższym, żeby świadczona usługa mogła zostać zakwalifikowana jako zwolniona od podatku musi:
Powyższe znajduje odzwierciedlenie w obrocie prawnym, między innymi w interpretacji indywidualnej wydanej przez Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej z 13 maja 2022 r. znak: 0113-KDIPT1-2.4012.135.2022.2.KT.
W ocenie Spółki, spełnione są obie przesłanki pozwalające na zastosowanie zwolnienia z opodatkowania VAT Usług świadczonych przez Spółkę na rzecz TFI i Funduszy.
Omawiany przepis stanowi implementację do polskiego systemu prawnego przepisów dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2011/61/UE z 8 czerwca 2011 r. w sprawie zarządzających alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi i zmiany dyrektyw 2003/41/WE i 2009/65/WE oraz rozporządzeń (WE) nr 1060/2009 i (UE) nr 1095/2010 (dalej: „Dyrektywa ZAFI”).
Załącznik I Dyrektywy ZAFI zawiera katalog czynności klasyfikowanych jako czynności zarządcze. Zgodnie z Dyrektywą ZAFI za zarządzanie funduszami inwestycyjnymi uważa się administrowanie, w którego skład wchodzą następujące czynności:
W analogiczny sposób funkcja zarządzania została zdefiniowana także w Dyrektywie Parlamentu Europejskiego i Rady 2009/65/WE z 13 lipca 2009 r. (dalej: „Dyrektywa UCITS”) w sprawie koordynacji przepisów ustawowych, wykonawczych i administracyjnych odnoszących się do przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe.
Analizując powyższe należy podkreślić, że wśród czynności zarządczych, które zgodnie z ustawą o VAT podlegają zwolnieniu, znajdują się czynności określane jako czynności administracyjne. W opinii Spółki czynności, które są wykonywane na rzecz Funduszy oraz TFI w ramach Usług Spółki stanowią właśnie tego rodzaju czynności administracyjne, które mieszczą się w zakresie pojęcia zarządzania funduszami w rozumieniu przepisów unijnych oraz art. 43 ust. 1 pkt 12 lit. a ustawy o VAT.
Należy podkreślić, jak już to uczyniono w opisie stanu faktycznego, że wskazany katalog świadczonych Usług na rzecz Funduszy oraz TFI ma charakter przykładowy. Umowy łączące strony nie posiadają zazwyczaj klauzul wskazujących na zamknięte katalogi usług realizowanych na rzecz Funduszy i TFI.
W ocenie Wnioskodawcy spełnione są przesłanki przedmiotowe i podmiotowe. Usługi świadczone na rzecz Funduszy i TFI mają charakter czynności zarządczych.
Analogiczny stan faktyczny był przedmiotem interpretacji indywidulanej z 6 kwietnia 2023 r. wydanej przez Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej znak: 0114-KDIP4-3.4012.64.2023.1.RK.
W rzeczonej interpretacji z 6 kwietnia 2023 r. Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej zgodził się ze stanowiskiem wnioskodawcy, stwierdzając, że czynności wykonywane na rzecz Funduszy i TFI są zwolnione z podatku od towarów i usług na podstawie art. 43 ust. 1 pkt 12 lit. a ustawy o VAT:
„Z przedstawionego opisu sprawy wynika, że zawarli Państwo umowy z podmiotami działającymi na podstawie ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi. W przedmiotowej sprawie świadczą Państwo i będą Państwo świadczyć usługi na rzecz Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych w rozumieniu art. 4 ust. 1 u.f.i. oraz zarządzanych przez TFI, Funduszy inwestycyjnych zamkniętych w rozumieniu art. 3 ust. 4 pkt 2 u.f.i. (FIZ) i funduszy inwestycyjnych zamkniętych aktywów niepublicznych w rozumieniu art. 196 ust. 1 u.f.i (FIZAN).
Z uwagi na powołane przepisy ustawy o funduszach inwestycyjnych należy stwierdzić, że również przesłanka podmiotowa uprawniająca do zastosowania zwolnienia od podatku, dotycząca świadczenia usług obsługi prawnej została spełniona.
Mając na uwadze przedstawione okoliczności sprawy oraz wnioski płynące z powołanych powyżej przepisów jak również orzecznictwa TSUE należy stwierdzić, że usługi obsługi prawnej, które świadczą i będą Państwo świadczyć mieszczą się/będą się mieściły w zakresie czynności zarządzania funduszami inwestycyjnymi wymienionych w art. 43 ust. 1 pkt 12 lit. a ustawy. W konsekwencji będą podlegać zwolnieniu od podatku VAT na podstawie ww. artykułu.
Analogiczne rozstrzygnięcie zostało zaprezentowane między innymi w:
Mając powyższe na uwadze Spółka stoi na stanowisku, że realizowane przez nią Usługi, które kierowane są do TFI oraz Funduszy, podlegają zwolnieniu z VAT ze względu na art. 43 ust. 1 pkt 12 lit. a ustawy o VAT.
Ocena stanowiska
Stanowisko, które przedstawili Państwo we wniosku jest w części prawidłowe i w części nieprawidłowe.
Uzasadnienie interpretacji indywidualnej
Zgodnie z treścią art. 5 ust. 1 ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług (t.j. Dz. U. z 2025 r. poz. 775 ze zm.) – zwanej dalej ustawą lub ustawą o VAT:
Opodatkowaniu podatkiem od towarów i usług podlegają:
1) odpłatna dostawa towarów i odpłatne świadczenie usług na terytorium kraju;
2) eksport towarów;
3) import towarów na terytorium kraju;
4) wewnątrzwspólnotowe nabycie towarów za wynagrodzeniem na terytorium kraju;
5) wewnątrzwspólnotowa dostawa towarów.
W myśl art. 7 ust. 1 ustawy:
Przez dostawę towarów, o której mowa w art. 5 ust. 1 pkt 1, rozumie się przeniesienie prawa do rozporządzania towarami jak właściciel (…).
Natomiast stosownie do art. 8 ust. 1 ustawy:
Przez świadczenie usług, o którym mowa w art. 5 ust. 1 pkt 1, rozumie się każde świadczenie na rzecz osoby fizycznej, osoby prawnej lub jednostki organizacyjnej niemającej osobowości prawnej, które nie stanowi dostawy towarów w rozumieniu art. 7, w tym również:
1) przeniesienie praw do wartości niematerialnych i prawnych, bez względu na formę, w jakiej dokonano czynności prawnej;
2) zobowiązanie do powstrzymania się od dokonania czynności lub do tolerowania czynności lub sytuacji;
3) świadczenie usług zgodnie z nakazem organu władzy publicznej lub podmiotu działającego w jego imieniu lub nakazem wynikającym z mocy prawa.
Z tak szeroko sformułowanej definicji wynika, że przez świadczenie usług należy przede wszystkim rozumieć określone zachowanie podatnika na rzecz odrębnego podmiotu, które zasadniczo wynika z dwustronnego stosunku zobowiązaniowego, zakładającego istnienie podmiotu będącego odbiorcą (nabywcą usługi), jak również podmiotu świadczącego usługę. Przez świadczenie usług należy zatem rozumieć każde zachowanie niebędące dostawą towarów i świadczone na rzecz innego podmiotu.
Powołane przepisy wskazują, że pojęcie świadczenia usług ma bardzo szeroki zakres, gdyż nie obejmuje wyłącznie działań podatnika, lecz również zobowiązanie do powstrzymania się od dokonywania czynności lub do tolerowania czynności bądź sytuacji. Pod pojęciem usługi (świadczenia) należy rozumieć każde zachowanie, na które składać się może zarówno działanie (uczynienie, wykonanie czegoś), jak i zaniechanie (nieczynienie bądź też tolerowanie, znoszenie określonych stanów rzeczy). Przy ocenie charakteru świadczenia jako usługi należy zwrócić uwagę na to, że usługą jest tylko takie świadczenie, w przypadku którego istnieje bezpośredni konsument, odbiorca świadczenia odnoszący z niego korzyść.
Podkreślić należy, że nie każda czynność stanowiąca świadczenie usług w rozumieniu art. 8 ustawy, podlega jednak opodatkowaniu podatkiem od towarów i usług, ponieważ aby dana czynność była opodatkowana tym podatkiem, musi być wykonana przez podmiot, który w związku z jej wykonaniem jest podatnikiem podatku od towarów i usług.
W świetle zapisów art. 15 ust. 1 ustawy:
Podatnikami są osoby prawne, jednostki organizacyjne niemające osobowości prawnej oraz osoby fizyczne, wykonujące samodzielnie działalność gospodarczą, o której mowa w ust. 2, bez względu na cel lub rezultat takiej działalności.
Zgodnie z ust. 2 powołanego artykułu:
Działalność gospodarcza obejmuje wszelką działalność producentów, handlowców lub usługodawców, w tym podmiotów pozyskujących zasoby naturalne oraz rolników, a także działalność osób wykonujących wolne zawody. Działalność gospodarcza obejmuje w szczególności czynności polegające na wykorzystywaniu towarów lub wartości niematerialnych i prawnych w sposób ciągły dla celów zarobkowych.
Z opisu wniosku wynika, że są Państwo polską spółką komandytową prowadzącą działalność w zakresie doradztwa prawnego i podatkowego. W ramach oferowanych usług doradczych świadczą Państwo usługi z zakresu między innymi: bieżącego doradztwa prawnego i regulacyjnego, doradztwa restrukturyzacyjnego, doradztwa transakcyjnego, wsparcia w procesie raportowania MDR oraz bieżącego wsparcia podatkowego, które adresowane są zarówno do funduszy inwestycyjnych jak i towarzystw funduszy inwestycyjnych działających na terytorium Polski. Posiadają Państwo siedzibę na terytorium Polski, a w związku z prowadzoną działalnością, występują jako czynny podatnik VAT.
W związku z prowadzoną działalnością współpracują Państwo z różnymi podmiotami gospodarczymi. W ramach prowadzonej działalności zawarli Państwo umowy z podmiotami działającymi na podstawie ustawy o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi, tj. z towarzystwami funduszy inwestycyjnych jak i funduszami inwestycyjnymi.
W związku z umowami, świadczą Państwo usługi na rzecz Towarzystw Funduszy Inwestycyjnych w rozumieniu art. 4 ust. 1 UFI oraz podmiotów zarządzających alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (towarzystwa funduszy inwestycyjnych oraz podmioty zarządzające alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi będą określane łącznie jako: TFI) oraz zarządzanych przez TFI funduszy inwestycyjnych, a także alternatywnych spółek inwestycyjnych, w tym alternatywnych spółek inwestycyjnych, i ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych (fundusze inwestycyjne, ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe oraz alternatywne spółki inwestycyjne będą określane łącznie jako: Fundusze).
Świadczą Państwo w szczególności następujące usługi, które są adresowane do TFI, Funduszy:
1. Sporządzanie opinii i udzielanie porad oraz konsultacji prawnych w sprawach związanych z bieżącą działalnością TFI oraz Funduszy,
2. Opracowywanie bądź opiniowanie wszelkiego rodzaju umów i dokumentów związanych z działalnością Funduszy i TFI, w tym: dokumentów korporacyjnych, a także umów i dokumentów związanych z działalnością spółek, które będą własnością Funduszy lub będą nabywane lub zbywane przez Fundusze,
3. Udział w negocjacjach i rokowaniach, których celem jest nawiązanie, rozwiązanie lub zmiana umów albo innych stosunków prawnych przez Fundusze lub TFI,
4. Wsparcie w zakresie organizacji zgromadzeń inwestorów Funduszy lub innych organów wewnętrznych Funduszy,
5. Reprezentację TFI i Funduszy przed organami administracji państwowej i sądami powszechnymi,
6. Przeprowadzanie badań, analiz i procesów due diligence w związku z realizowanymi lub planowanymi inwestycjami TFI i Funduszy,
7. Usługi obejmujące przygotowanie i weryfikację pod kątem zgodności z prawem i interesem Funduszy oraz jego uczestników dokumentacji dotyczącej ustanawiania i zmiany zabezpieczeń lokat Funduszy, w szczególności polegające na:
8. Usługi obsługi prawnej w zakresie przygotowania niezbędnej dokumentacji w związku z emisjami certyfikatów inwestycyjnych przez Fundusze, w szczególności polegające na:
9. Usługi doradztwa podatkowego na rzecz TFI lub Funduszy w zakresie chociażby bieżących rozliczeń podatkowych, wsparcia w raportowaniu schematów podatkowych, ustalania skutków podatkowych transakcji realizowanych przez TFI lub Fundusze,
10. Wsparcia w zakresie przygotowywania materiałów umożliwiających Funduszom sprawowanie nadzoru korporacyjnego nad spółkami portfelowymi w ramach realizowanych projektów inwestycyjnych,
11. Wsparcia prawnego w zakresie koordynowania i nadzory procesów zakończenia projektu inwestycyjnego przez ASI poprzez wyjście ASI z poszczególnych spółek poprzez np. zbycie przez ASI udziałów lub akcji danej spółki portfelowej,
12. Wsparcia prawnego w kontaktach z potencjalnymi inwestorami Funduszy.
Łącznie określane jako Usługi, przy czym Usługi nie stanowią katalogu zamkniętego usług świadczonych przez Państwa na rzecz TFI oraz Funduszy. Państwa usługi adresowane do Funduszy i TFI mają zasadniczo na celu: zapewnienie bezpieczeństwa prawnego działalności TFI i Funduszy oraz realizowanych przez nie przedsięwzięć.
Państwa wątpliwości dotyczą ustalenia, czy Usługi świadczone przez Państwa na rzecz Funduszy i TFI podlegają zwolnieniu od podatku VAT na podstawie art. 43 ust. 1 pkt 12 lit. a ustawy.
Przepisy ustawy o podatku od towarów i usług oraz rozporządzeń wykonawczych do tej ustawy, przewidują dla niektórych towarów i usług zwolnienie od podatku. Zastosowanie zwolnienia od podatku, jako odstępstwo od zasady powszechności i równości opodatkowania, możliwe jest jedynie w przypadku wykonywania czynności ściśle określonych w ustawie oraz w przepisach wykonawczych wydanych na podstawie jej upoważnienia.
Zakres i zasady zwolnienia od podatku dostaw towarów lub świadczenia usług zostały określone m.in. w art. 43 ustawy o VAT.
Stosownie do treści art. 43 ust. 1 pkt 12 lit. a) i c) ustawy:
Zwalnia się od podatku usługi zarządzania:
a) funduszami inwestycyjnymi, alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi i zbiorczymi portfelami papierów wartościowych - w rozumieniu przepisów o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi,
c) ubezpieczeniowymi funduszami kapitałowymi w rozumieniu przepisów o działalności ubezpieczeniowej.
Na podstawie art. 43 ust. 15 ustawy:
Zwolnienia, o których mowa w ust. 1 pkt 7, 12 i 37-41, nie mają zastosowania do:
1) czynności ściągania długów, w tym factoringu;
2) usług doradztwa;
3) usług w zakresie leasingu.
Stosowanie zwolnień od podatku ma charakter wyjątkowy i nie podlega wykładni rozszerzającej. W efekcie podatnik uprawniony będzie do zastosowania ww. preferencji jedynie, gdy charakter czynności świadczonych przez niego w sposób jednoznaczny i niebudzący wątpliwości wyczerpuje znamiona ujęte w treści przepisu statuującego jego prawo do zastosowania zwolnienia od podatku od towarów i usług.
Jednocześnie zgodnie z art. 43 ust. 22 ustawy:
Podatnik może zrezygnować ze zwolnienia od podatku usług, o których mowa w ust. 1 pkt 7, 12 i 38–41, świadczonych na rzecz podatników, i wybrać ich opodatkowanie, pod warunkiem że:
1) jest zarejestrowany jako podatnik VAT czynny;
2) złoży naczelnikowi urzędu skarbowego pisemne zawiadomienie o wyborze opodatkowania tych usług przed początkiem okresu rozliczeniowego, od którego rezygnuje ze zwolnienia.
Stosownie zaś do ust. 23 ww. przepisu:
Podatnik, o którym mowa w ust. 22, może, nie wcześniej niż po upływie 2 lat, licząc od początku okresu rozliczeniowego, od którego wybrał opodatkowanie usług, o których mowa w ust. 1 pkt 7, 12 i 38–41, ponownie skorzystać ze zwolnienia od podatku tych usług, pod warunkiem złożenia naczelnikowi urzędu skarbowego pisemnego zawiadomienia o rezygnacji z opodatkowania, przed początkiem okresu rozliczeniowego, od którego ponownie będzie korzystał ze zwolnienia.
Powyższe przepisy umożliwiają wybór opodatkowania określonych usług, które dotychczas obligatoryjnie korzystały ze zwolnienia od podatku – w tym m.in. właśnie usług zarządzania określonych w art. 43 ust. 1 pkt 12 ustawy, przy czym możliwość wyboru opcji opodatkowania dotyczy wyłącznie usług świadczonych na rzecz innych podatników, przy zachowaniu warunków określonych w art. 43 ust. 22 i 23 ustawy.
Zwolnienie, o którym mowa w art. 43 ust. 1 pkt 12 lit. a) i c) ustawy, uzależnione jest od łącznego spełnienia dwóch warunków:
Przepisy ustawy o VAT nie definiują pojęcia usług zarządzania. Jednakże przepis art. 43 ust. 1 pkt 12 ustawy o VAT stanowi implementację do krajowego porządku prawnego przepisu art. 135 ust. 1 lit. g) Dyrektywy 2006/112/WE Rady z 28 listopada 2006 r. w sprawie wspólnego systemu podatku od wartości dodanej (Dz. Urz. UE L z 2006 r. nr 347/1 ze zm.), zgodnie z którym:
Państwa członkowskie zwalniają zarządzanie specjalnymi funduszami inwestycyjnymi, określonymi przez państwa członkowskie.
W kontekście ww. przepisu art. 135 ust. 1 lit. g) Dyrektywy 2006/112/WE, TSUE wielokrotnie wskazywał, że jego wykładnia powinna być dokonywana z uwzględnieniem kontekstu, w jaki się wpisuje, celów oraz układu tej dyrektywy oraz z uwzględnieniem zwłaszcza ratio legis zwolnienia, które przewiduje. TSUE przypominał ponadto, że zwolnienia od podatku stanowią wyjątki od ogólnej zasady, zgodnie z którą opodatkowaniu podatkiem VAT podlegają wszystkie usługi świadczone odpłatnie przez podatnika, wobec czego należy dokonywać ich ścisłej wykładni. Ponadto zauważono, że zwolnienia przewidziane w art. 13 Szóstej Dyrektywy stanowią autonomiczne pojęcia prawa wspólnotowego, a zatem powinny zostać zdefiniowane z punktu widzenia prawa wspólnotowego, co ma na celu uniknięcie rozbieżności w stosowaniu systemu podatku VAT w poszczególnych państwach członkowskich.
Z ugruntowanego orzecznictwa TSUE (m.in. w sprawach C-169/04, C-275/11, C-595/13) wynika, że celem zwolnienia z opodatkowania transakcji związanych z zarządzaniem funduszami powierniczymi, przewidzianego w art. 13 część B lit. d) pkt 6 Szóstej Dyrektywy (obecnie art. 135 ust. 1 lit. g) Dyrektywy 2006/112/WE), jest w szczególności ułatwienie małym inwestorom inwestowania w papiery wartościowe za pomocą przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania. Celem pkt 6 tego przepisu jest zapewnienie neutralności podatkowej wspólnego systemu podatku VAT w kwestii wyboru między inwestowaniem bezpośrednim w papiery wartościowe, a inwestowaniem za pośrednictwem przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania. Z powyższego wynika, że transakcje, których dotyczy to zwolnienie, są typowe dla działalności, jaką wykonują przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania. Zatem art. 13 część B lit. d) pkt 6 Szóstej Dyrektywy poza czynnościami polegającymi na zarządzaniu zbiorowym portfelem obejmuje czynności, które polegają na zarządzaniu samymi przedsiębiorstwami zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe, takie jak te zamieszczone w załączniku II do zmienionej Dyrektywy Rady 85/611/EWG z 20 grudnia 1985 r. w sprawie koordynacji przepisów ustawowych, wykonawczych i administracyjnych odnoszących się do przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe (UCITS) (85/611/EWG) w rubryce „Administracja”, które są czynnościami właściwymi przedsiębiorstwom zbiorowego inwestowania. Dyrektywa 85/611/EWG została zastąpiona dyrektywą 2009/65/WE z 13 lipca 2009 r. w sprawie koordynacji przepisów ustawowych, wykonawczych i administracyjnych odnoszących się do przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe (UCITS).
Zgodnie z art. 6 ust. 2 Dyrektywy 2009/65/WE:
Działalność związana z zarządzaniem przedsiębiorstwami zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe (UCITS) obejmuje obowiązki, o których mowa w załączniku II.
Załącznik II do tej dyrektywy określa funkcje wchodzące w skład zbiorowego zarządzania portfelem. Są to odpowiednio:
‒ zarządzanie inwestycjami,
‒ administracja:
1) obsługa prawna i obsługa rachunkowo-księgowa w zakresie zarządzania funduszem;
2) zapytania klientów;
3) wycena i wyznaczanie ceny (w tym zwroty podatkowe);
4) monitorowanie przestrzegania uregulowań;
5) prowadzenie rejestru posiadaczy jednostek uczestnictwa;
6) wypłata zysków;
7) emisja i umarzanie jednostek uczestnictwa;
8) rozliczanie umów (w tym wysyłanie potwierdzeń);
9) prowadzenie ksiąg,
‒ wprowadzanie do obrotu.
Wskazana wyżej definicja zarządzania ma zastosowanie również w odniesieniu do specjalnych funduszy inwestycyjnych innych niż objęte Dyrektywą UCITS. W pkt 38 wyroku w sprawie C-595/13 TSUE stwierdził, że spółki takie jak będące przedmiotem postępowania głównego, które zostały utworzone przez wielu inwestorów wyłącznie w celu zainwestowania zgromadzonego majątku w nieruchomości, nie mogą zostać uznane za przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania w rozumieniu Dyrektywy UCITS. W takich okolicznościach faktycznych, tj. w odniesieniu do funduszy innych niż objętych Dyrektywą UCITS, TSUE przytoczył definicję zarządzania funduszami, którą podał w wyroku C-169/04, a więc nawiązującą do Dyrektywy UCITS. W ww. wyroku w sprawie C-595/13 TSUE wskazał, że poza czynnościami polegającymi na zarządzaniu portfelem do szczególnych funkcji przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania należą funkcje administrowania samymi przedsiębiorstwami zbiorowego inwestowania, takie jak te wymienione w załączniku II do Dyrektywy UCITS w rubryce „Administracja”. Zdaniem TSUE, nie tylko zarządzanie inwestycjami, wiążące się z wyborem i zbywaniem aktywów będących przedmiotem takiego zarządzania, lecz również usługi administracyjne i rachunkowe, takie jak obliczanie kwoty dochodów i ceny jednostek uczestnictwa lub udziałów funduszu, wycena aktywów, rachunkowość, przygotowywanie deklaracji w celu podziału dochodów, dostarczanie informacji i dokumentacji na temat rachunków okresowych i deklaracji podatkowych, statystyk i podatku VAT, a także opracowywanie prognoz przychodów wchodzą w zakres pojęcia „zarządzania” specjalnym funduszem inwestycyjnym w rozumieniu art. 13 część B lit. d) pkt 6 Szóstej Dyrektywy.
Z uwagi na powyższe przepisy oraz przedstawiony opis sprawy, stwierdzam, że opisane we wniosku czynności, tj. Usługi, które świadczą Państwo na rzecz TFI i Funduszy – mieszczą się w definicji zarządzania w rozumieniu tego określenia zdefiniowanego przez TSUE. Opisane usługi zawierają się w załączniku II do dyrektywy 2009/65/WE. W konsekwencji, spełniony zostanie warunek przedmiotowy dla zastosowania zwolnienia wynikającego z art. 43 ust. 1 pkt 12 lit. a) i c) ustawy dla ww. usług.
Usługi te będą podlegały zwolnieniu od podatku pod warunkiem, że spełnione będzie kryterium podmiotowe. Drugim bowiem warunkiem określonym w art. 43 ust. 1 pkt 12 ustawy o VAT jest warunek podmiotowy. Ww. zwolnieniu podlegają usługi zarządzania świadczone na rzecz funduszy inwestycyjnych, alternatywnych funduszy inwestycyjnych i zbiorczych portfeli papierów wartościowych w rozumieniu przepisów o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi oraz ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych w rozumieniu przepisów o działalności ubezpieczeniowej.
Pod pojęciem przepisów o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi należy rozumieć przepisy ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (t.j. Dz. U. z 2024 r. poz. 1034 ze zm.)– dalej jako u.f.i., a także akty wykonawcze wydane na podstawie przepisów tej ustawy.
Zgodnie z art. 1 u.f.i.:
Ustawa określa zasady tworzenia i działania funduszy inwestycyjnych mających siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oraz zasady prowadzenia na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej działalności przez fundusze zagraniczne i spółki zarządzające.
W myśl art. 38 ust. 1 u.f.i.:
Towarzystwem funduszy inwestycyjnych może być wyłącznie spółka akcyjna z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, która uzyskała zezwolenie Komisji na wykonywanie działalności określonej w art. 45 ust. 1 (zezwolenie na wykonywanie działalności przez towarzystwo).
Jak stanowi art. 39 ust. 1 u.f.i.:
Siedziba zarządu towarzystwa powinna znajdować się na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.
Natomiast art. 5 u.f.i. stanowi, że:
Siedzibą i adresem funduszu inwestycyjnego jest siedziba i adres towarzystwa będącego jego organem.
Z kolei zgodnie z art. 2 pkt 9 u.f.i.:
Ilekroć w ustawie jest mowa o funduszu zagranicznym - rozumie się przez to fundusz inwestycyjny otwarty lub spółkę inwestycyjną, które uzyskały zezwolenie właściwego organu w państwie członkowskim na prowadzenie działalności zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe.
Zgodnie natomiast z art. 2 pkt 7 u.f.i.:
Ilekroć w ustawie jest mowa o państwie członkowskim - rozumie się przez to państwo inne niż Rzeczpospolita Polska, które jest członkiem Unii Europejskiej.
U.f.i. wyraźnie rozróżnia zatem pojęcie „funduszu inwestycyjnego” oraz „funduszu zagranicznego”.
Zagraniczne alternatywne fundusze inwestycyjne zostały zdefiniowane w u.f.i. pod pojęciem „unijnego AFI”. Zgodnie z art. 2 pkt 10b u.f.i.:
Ilekroć w ustawie jest mowa o unijnym AFI - rozumie się przez to alternatywny fundusz inwestycyjny, który został zarejestrowany jako alternatywny fundusz inwestycyjny przez właściwy organ w państwie członkowskim lub uzyskał zezwolenie właściwego organu w państwie członkowskim na prowadzenie działalności jako alternatywny fundusz inwestycyjny, a w przypadku braku wymogu uzyskania zezwolenia lub rejestracji - prowadząc taką działalność, ma siedzibę na terytorium państwa członkowskiego.
Natomiast na potrzeby u.f.i. za alternatywny fundusz inwestycyjny uznaje się fundusze inwestycyjne typu „specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty” oraz „fundusz inwestycyjny zamknięty” (art. 3 ust. 4 pkt 2 u.f.i.) oraz alternatywną spółkę inwestycyjną (art. 8a ust. 1 u.f.i.).
Mając powyższe na uwadze, fundusze zagraniczne oraz unijne AFI nie mieszczą się w zakresie pojęciowym „fundusze inwestycyjne, alternatywne fundusze inwestycyjne (…) w rozumieniu przepisów o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi”, o którym mowa w art. 43 ust. 1 pkt 12 lit. a) ustawy o VAT.
Uwzględniając powyższe, ze zwolnienia z podatku od towarów i usług na podstawie art. 43 ust. 1 pkt 12 lit. a) ustawy o VAT mogą korzystać czynności zarządzania funduszami z siedzibą w Polsce. W konsekwencji, powyższe zwolnienie nie znajdzie zastosowania do funduszy mających siedzibę za granicą.
Działalność funduszy inwestycyjnych jest regulowana przepisami ww. ustawy o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi.
Zgodnie z art. 2 pkt 10a u.f.i.:
Ilekroć w ustawie jest mowa o alternatywnym funduszu inwestycyjnym – rozumie się przez to instytucję wspólnego inwestowania, której przedmiotem działalności, w tym w ramach wydzielonego subfunduszu, jest zbieranie aktywów od wielu inwestorów w celu ich lokowania w interesie tych inwestorów zgodnie z określoną polityką inwestycyjną, niebędącą funduszem działającym zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe.
W myśl art. 3 ust. 1 u.f.i.:
Fundusz inwestycyjny jest osobą prawną, której wyłącznym przedmiotem działalności jest lokowanie środków pieniężnych zebranych w drodze proponowania nabycia jednostek uczestnictwa albo certyfikatów inwestycyjnych w określone w ustawie papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego i inne prawa majątkowe.
Jak stanowi art. 3 ust. 3 u.f.i.:
Fundusz inwestycyjny prowadzi działalność, ze szczególnym uwzględnieniem interesu uczestników, przestrzegając zasad ograniczania ryzyka inwestycyjnego określonych w ustawie.
Zgodnie z art. 3 ust. 4 u.f.i.:
Fundusz inwestycyjny może prowadzić działalność jako:
1) fundusz inwestycyjny otwarty;
2) alternatywny fundusz inwestycyjny: specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty albo fundusz inwestycyjny zamknięty.
Stosownie do art. 4 ust. 1 u.f.i.:
Towarzystwo tworzy fundusz inwestycyjny, zarządza nim i reprezentuje fundusz w stosunkach z osobami trzecimi.
Stosownie do ust. 1a-1c powołanego artykułu:
1a. Towarzystwo, w drodze umowy zawartej w formie pisemnej pod rygorem nieważności, może przekazać spółce zarządzającej prowadzącej działalność na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej zarządzanie funduszem inwestycyjnym otwartym i prowadzenie jego spraw.
1b. Towarzystwo, w drodze umowy zawartej w formie pisemnej pod rygorem nieważności, może przekazać zarządzającemu z UE prowadzącemu działalność na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej zarządzanie specjalistycznym funduszem inwestycyjnym otwartym lub funduszem inwestycyjnym zamkniętym i prowadzenie jego spraw.
1c. Zarządzanie specjalistycznym funduszem inwestycyjnym otwartym albo funduszem inwestycyjnym zamkniętym obejmuje co najmniej zarządzanie portfelem inwestycyjnym funduszu i ryzykiem.
Według art. 8a ust. 1 u.f.i:
Alternatywna spółka inwestycyjna jest alternatywnym funduszem inwestycyjnym, innym niż określony w art. 3 ust. 4 pkt 2.
Stosownie do art. 8a ust. 2 u.f.i.:
Alternatywna spółka inwestycyjna może prowadzić działalność w formie:
1) spółki z ograniczoną odpowiedzialnością, spółki akcyjnej albo spółki europejskiej;
2) spółki komandytowej albo spółki komandytowo-akcyjnej, w których jedynym komplementariuszem jest spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, spółka akcyjna albo spółka europejska.
W oparciu o treść art. 8a ust. 3 u.f.i:
Wyłącznym przedmiotem działalności alternatywnej spółki inwestycyjnej, z zastrzeżeniem wyjątków określonych w ustawie, jest zbieranie aktywów od wielu inwestorów w celu ich lokowania w interesie tych inwestorów zgodnie z określoną polityką inwestycyjną.
Na podstawie art. 8b ust. 1 u.f.i.:
Zarządzający ASI zarządza alternatywną spółką inwestycyjną, w tym co najmniej portfelem inwestycyjnym tej spółki oraz ryzykiem.
W myśl art. 8b ust. 2 u.f.i.:
Zarządzającym ASI może być wyłącznie:
1) w przypadku określonym w art. 8a ust. 2 pkt 1 - spółka kapitałowa będąca alternatywną spółką inwestycyjną, prowadząca działalność jako wewnętrznie zarządzający ASI;
2) w przypadku określonym w art. 8a ust. 2 pkt 2 - spółka kapitałowa będąca komplementariuszem alternatywnej spółki inwestycyjnej, prowadząca działalność jako zewnętrznie zarządzający ASI.
Według art. 45 ust. 1 u.f.i.:
Przedmiotem działalności towarzystwa jest wyłącznie tworzenie funduszy inwestycyjnych otwartych lub funduszy zagranicznych, zarządzanie nimi, w tym pośrednictwo w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa, reprezentowanie ich wobec osób trzecich oraz zarządzanie zbiorczym portfelem papierów wartościowych.
Na podstawie art. 45 ust. 1a u.f.i.:
Za zezwoleniem Komisji towarzystwo może rozszerzyć przedmiot działalności o tworzenie specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych i funduszy inwestycyjnych zamkniętych, zarządzanie tymi funduszami, w tym pośrednictwo w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa, a także reprezentowanie ich wobec osób trzecich oraz zarządzanie unijnymi AFI, w tym wprowadzanie ich do obrotu.
Jak stanowi art. 45a ust. 1 u.f.i.:
Z zastrzeżeniem art. 47 ust. 6 oraz z uwzględnieniem art. 75- 82 rozporządzenia 231/2013, towarzystwo może, w drodze umowy zawartej w formie pisemnej, powierzyć przedsiębiorcy lub przedsiębiorcy zagranicznemu wykonywanie czynności związanych z działalnością prowadzoną przez to towarzystwo.
Zgodnie z art. 70a ust. 1 u.f.i.:
Zarządzającym ASI może być wyłącznie spółka kapitałowa, o której mowa w art. 8b ust. 2, z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, która uzyskała zezwolenie Komisji na wykonywanie działalności określonej w art. 70e ust. 1 (zezwolenie na wykonywanie działalności przez zarządzającego ASI).
Stosownie do art. 70a ust. 2 u.f.i.:
Na warunkach określonych w rozdziale 3, w przypadku zarządzania portfelami inwestycyjnymi o niskiej wartości, spółka kapitałowa, o której mowa w art. 8b ust. 2, z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej może wykonywać działalność określoną w art. 70e ust. 1 jako zarządzający ASI bez zezwolenia Komisji, po uzyskaniu wpisu do rejestru zarządzających ASI.
Ponadto, w myśl art. 70e ust. 1 i 2 u.f.i.:
Przedmiotem działalności zarządzającego ASI może być wyłącznie zarządzanie alternatywną spółką inwestycyjną, w tym wprowadzanie tej spółki do obrotu, oraz, z zastrzeżeniem ust. 2, zarządzanie unijnym AFI, w tym wprowadzanie tych AFI do obrotu.
Zarządzanie unijnym AFI może być przedmiotem działalności wyłącznie zewnętrznie zarządzającego ASI, który uzyskał zezwolenie na wykonywanie działalności przez zarządzającego ASI.
Stosownie do art. 70g ust. 1 u.f.i.:
Zarządzający ASI może, w drodze umowy zawartej w formie pisemnej, z uwzględnieniem art. 75‑82 rozporządzenia 231/2013, powierzyć przedsiębiorcy lub przedsiębiorcy zagranicznemu wykonywanie czynności związanych z działalnością prowadzoną przez tego zarządzającego.
Na podstawie art. 196 ust. 1 u.f.i.:
Fundusz inwestycyjny zamknięty lub specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty stosujący zasady i ograniczenia inwestycyjne funduszu zamkniętego może być utworzony jako fundusz aktywów niepublicznych lokujący co najmniej 80% wartości swoich aktywów w aktywa inne niż:
1) papiery wartościowe:
a) będące przedmiotem oferty publicznej, z wyjątkiem papierów wartościowych będących przedmiotem oferty publicznej, która nie wymaga sporządzenia prospektu na podstawie:
- art. 1 ust. 4 lit. a rozporządzenia 2017/1129, o ile jest kierowana do mniej niż 150 osób będących inwestorami kwalifikowanymi, lub
- art. 1 pkt 4 lit. b rozporządzenia 2017/1129, lub
b) dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym
- chyba że stały się one przedmiotem oferty publicznej, która wymaga sporządzenia prospektu na podstawie rozporządzenia 2017/1129, lub zostały dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym po ich nabyciu przez fundusz;
2) instrumenty rynku pieniężnego, chyba że zostały wyemitowane przez spółki niepubliczne, których akcje lub udziały wchodzą w skład portfela inwestycyjnego funduszu.
Z przedstawionego opisu sprawy wynika, że posiadają Państwo siedzibę na terytorium Polski. Świadczą Państwo wskazane Usługi na rzecz Towarzystw Funduszy Inwestycyjnych w rozumieniu art. 4 ust. 1 u.f.i. oraz podmiotów zarządzających alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi, zarządzanych przez TFI funduszy inwestycyjnych, a także alternatywnych spółek inwestycyjnych, w tym alternatywnych spółek inwestycyjnych. Świadczone przez Państwa usługi adresowane są zarówno do funduszy inwestycyjnych jak i towarzystw funduszy inwestycyjnych działających na terytorium Polski.
Z uwagi na powołane przepisy ustawy o funduszach inwestycyjnych należy stwierdzić, że również przesłanka podmiotowa uprawniająca do zastosowania zwolnienia od podatku na podstawie art. 43 ust. 1 pkt 12 lit. a) ustawy w odniesieniu do usług świadczonych na rzecz Towarzystw Funduszy Inwestycyjnych, podmiotów zarządzających alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi, oraz zarządzanych przez TFI funduszy inwestycyjnych, a także alternatywnych spółek inwestycyjnych, w tym alternatywnych spółek inwestycyjnych została spełniona.
Mając na uwadze przedstawione okoliczności sprawy oraz wnioski płynące z powołanych powyżej przepisów jak również orzecznictwa TSUE należy stwierdzić, że opisane we wniosku czynności, które świadczą Państwo na rzecz Towarzystw Funduszy Inwestycyjnych, podmiotów zarządzających alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi, oraz zarządzanych przez TFI funduszy inwestycyjnych, a także alternatywnych spółek inwestycyjnych, w tym alternatywnych spółek inwestycyjnych mieszczą się w zakresie czynności zarządzania funduszami inwestycyjnymi wymienionych w art. 43 ust. 1 pkt 12 lit. a) ustawy. W konsekwencji podlegają zwolnieniu od podatku VAT na podstawie ww. artykułu.
W związku z tym, Państwa stanowisko w powyższej części jest prawidłowe.
Natomiast w odniesieniu do zwolnienia od podatku na podstawie art. 43 ust. 1 pkt 12 lit. a ustawy dla wymienionych Usług świadczonych na rzecz ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych, wskazać należy, że działalność ubezpieczeniowa jest regulowana przepisami ustawy z dnia 11 września 2015 r. o działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej (t.j. Dz. U. z 2025 r. poz. 1526)
W myśl art. 3 ust. 1 pkt 50 ustawy o działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej:
Ubezpieczeniowy fundusz kapitałowy oznacza w ubezpieczeniu, o którym mowa w dziale I w grupie 3 załącznika do ustawy, wydzielony fundusz aktywów stanowiący rezerwę tworzoną ze składek ubezpieczeniowych, inwestowany w sposób określony w umowie ubezpieczenia.
Jak stanowi art. 23 ust. 4 pkt 1 tej ustawy:
W zakresie umowy ubezpieczenia na życie, jeżeli jest związana z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym, zakład ubezpieczeń dokonuje wyceny jednostek uczestnictwa ubezpieczeniowego funduszu kapitałowego nie rzadziej niż raz w miesiącu.
Na podstawie art. 73 ust. 3 tej ustawy:
Zakład ubezpieczeń i zakład reasekuracji mogą, w drodze outsourcingu, powierzyć, w formie pisemnej, innym podmiotom wykonywanie funkcji należących do systemu zarządzania.
Zgodnie z art. 3 ust. 1 pkt 27 ustawy o działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej:
Outsourcing oznacza między zakładem ubezpieczeń albo zakładem reasekuracji a dostawcą usług, na podstawie której dostawca usług wykonuje proces, usługę lub działanie, które w innym przypadku zostałyby wykonane przez zakład ubezpieczeń lub zakład reasekuracji, a także umowę, na podstawie której dostawca usług powierza wykonanie takiego procesu, usługi lub działania innym podmiotom, za pośrednictwem których wykonuje on dany proces, usługę lub działanie.
Zgodnie z art. 223 ust. 1 tej ustawy:
Zakład ubezpieczeń i zakład reasekuracji wyceniają aktywa dla celów wypłacalności w wartości godziwej.
W myśl art. 276 ust. 9 ustawy o działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej:
W przypadku gdy zakład ubezpieczeń wykonuje działalność w zakresie ubezpieczeń, o których mowa w dziale I w grupie 3 załącznika do ustawy, zatrudnia doradcę inwestycyjnego do zarządzania ubezpieczeniowymi funduszami kapitałowymi lub zawiera umowę z podmiotem uprawnionym, na podstawie odrębnych przepisów, do zarządzania aktywami na zlecenie.
Z powołanych wyżej ustaw o działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej, wynika, że ubezpieczeniowy fundusz kapitałowy może być prowadzony w formie funduszu kapitałowego, ponadto zarządzanie aktywami funduszu może być powierzone podmiotowi uprawnionemu do prowadzenia działalności w zakresie zarzadzania aktywami funduszu i który posiada zezwolenie na wykonywanie tej działalności. Podmiot ten zarządza całością lub częścią aktywów funduszu na podstawie stosownej umowy z funduszem oraz zgodnie z określonymi w statucie funduszu zasadami prowadzenia działalności lokacyjnej.
Mając na uwadze przedstawione wcześniej okoliczności sprawy oraz wnioski płynące z powołanych powyżej przepisów jak również orzecznictwa TSUE należy stwierdzić, że wskazane przez Państwa Usługi, które świadczą Państwo na rzecz ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych, będą korzystać ze zwolnienia od podatku na podstawie art. 43 ust. 1 pkt 12 lit. c) ustawy, gdyż spełnione będą warunki przedmiotowy i podmiotowy dla tego zwolnienia. Wymienione przez Państwa Usługi mieszczą się w pojęciu „usług zarządzania” i są świadczone na rzecz podmiotów rynku ubezpieczeniowego.
W związku z powyższym, Państwa stanowisko zgodnie z którym, wskazane Usługi, które są świadczone na rzecz ubezpieczeniowego funduszu kapitałowego korzystają ze zwolnienia od podatku na podstawie art. 43 ust. 1 pkt 12 lit. a) ustawy jest nieprawidłowe. Wskazane usług są jednak zwolnione od podatku na podstawie art. 43 ust. 1 pkt 12 lit. c) ustawy.
Dodatkowe informacje
Informacja o zakresie rozstrzygnięcia
Interpretacja dotyczy stanu faktycznego, który Państwo przedstawili i stanu prawnego, który obowiązywał w dacie zaistnienia zdarzenia.
Niniejsza interpretacja dotyczy wyłącznie enumeratywnie wymienionych w punkach 1-12 Usług.
Zgodnie z art. 14b § 3 Ordynacji podatkowej, składający wniosek o wydanie interpretacji indywidualnej obowiązany jest do wyczerpującego przedstawienia zaistniałego stanu faktycznego albo zdarzenia przyszłego. Organ jest ściśle związany przedstawionym we wniosku stanem faktycznym albo opisem zdarzenia przyszłego. Zainteresowany ponosi ryzyko związane z ewentualnym błędnym lub nieprecyzyjnym przedstawieniem we wniosku opisu stanu faktycznego/zdarzenia przyszłego. Interpretacja indywidualna wywołuje skutki prawnopodatkowe tylko wtedy, gdy rzeczywisty stan sprawy będącej przedmiotem interpretacji pokrywał się będzie z opisem zdarzenia przyszłego podanym przez Państwa w złożonym wniosku. W związku z powyższym, w przypadku zmiany któregokolwiek elementu przedstawionego we wniosku opisu sprawy, udzielona odpowiedź traci swą aktualność.
Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji
· Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa (t. j. Dz. U. z 2025 r. poz. 111 ze zm.). Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli Państwa sytuacja będzie zgodna (tożsama) z opisem stanu faktycznego lub zdarzenia przyszłego i zastosują się Państwo do interpretacji.
· Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:
Przepisów art. 14k-14n Ordynacji podatkowej nie stosuje się, jeśli stan faktyczny lub zdarzenie przyszłe będące przedmiotem interpretacji indywidualnej jest elementem czynności, które są przedmiotem decyzji wydanej:
1) z zastosowaniem art. 119a;
2) w związku z wystąpieniem nadużycia prawa, o którym mowa w art. 5 ust. 5 ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług;
3) z zastosowaniem środków ograniczających umowne korzyści.
· Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:
Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli korzyść podatkowa, stwierdzona w decyzjach wymienionych w § 1, jest skutkiem zastosowania się do utrwalonej praktyki interpretacyjnej, interpretacji ogólnej lub objaśnień podatkowych.
Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację
Mają Państwo prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w (…). Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje ustawa z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi (t. j. Dz. U. z 2024 r. poz. 935 ze zm.; dalej jako „PPSA”).
Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA). Skargę należy wnieść w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej (art. 53 § 1 PPSA):
· w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo
· w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/wnioski albo /KIS/SkrytkaESP (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).
Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).
Podstawa prawna dla wydania interpretacji
Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 Ordynacji podatkowej.
QuickMap AI przeszukuje 2,87 mln dokumentów podatkowych i zwraca dopasowane orzeczenia z analizą linii orzeczniczej.
Wypróbuj za darmo