Interpretacja 0115-KDIT2.4011.484.2026.1.ENB

Interpretacja indywidualna

– stanowisko w części prawidłowe i w części nieprawidłowe

Szanowny Panie,

stwierdzam, że Pana stanowisko w sprawie oceny skutków podatkowych opisanego stanu faktycznego w podatku dochodowym od osób fizycznych jest nieprawidłowe w zakresie nieuznania odsetek za ostatni okres odsetkowy wypłaconych przy wykupie obligacji za dochód z tytułu wykupu obligacji, oraz jest prawidłowe w pozostałym zakresie.

Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej

22 lipca 2026 r. wpłynął Pana wniosek o wydanie interpretacji indywidualnej. Treść wniosku jest następująca:

Opis stanu faktycznego

Wnioskodawca jest osobą fizyczną mającą miejsce zamieszkania na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej i podlega w Polsce nieograniczonemu obowiązkowi podatkowemu (art. 3 ust. 1 ustawy o PIT). Wnioskodawca nie prowadzi działalności gospodarczej w zakresie obrotu papierami wartościowymi. W 2023 r., za pośrednictwem biura maklerskiego banku prowadzącego rachunek papierów wartościowych w Polsce, Wnioskodawca nabył obligacje wyemitowane przez rząd Stanów Zjednoczonych Ameryki. Były to obligacje, od których należne są okresowe świadczenia w postaci odsetek (kuponu) wypłacanych co pół roku. Przy nabyciu biuro maklerskie pobrało od Wnioskodawcy prowizję maklerską. Od obligacji wypłacono Wnioskodawcy odsetki cztery razy: dwukrotnie w 2023 r. oraz dwukrotnie w 2024 r. Ostatnia, czwarta wypłata odsetek nastąpiła w 2024 r. w dacie wykupu obligacji przez emitenta. W 2024 r. emitent dokonał wykupu obligacji, wypłacając Wnioskodawcy kwotę wykupu oraz odsetki za ostatni okres odsetkowy. Świadczenia (kwota wykupu oraz odsetki) były wyrażone w dolarach amerykańskich (USD) i wpływały na rachunek Wnioskodawcy w tej samej dacie. Od odsetek wypłaconych za trzy okresy odsetkowe podmiot wypłacający w Stanach Zjednoczonych pobrał i odprowadził do amerykańskiej administracji podatkowej podatek według stawki 30%. W ocenie Wnioskodawcy przyczyną poboru było niezłożenie oświadczenia o rezydencji podatkowej (certyfikatu rezydencji), które umożliwiłoby zastosowanie zwolnienia wynikającego z umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania. Obecnie Wnioskodawca podjął czynności zmierzające do odzyskania (zwrotu) podatku pobranego w Stanach Zjednoczonych. W odniesieniu do opisanych świadczeń w Polsce nie działał płatnik zryczałtowanego podatku dochodowego, wobec czego rozliczenie podatku obciąża Wnioskodawcę, który wykazał je w zeznaniu PIT-38 za właściwe lata.

Pytania

1)  Czy podstawę obliczenia 19% zryczałtowanego podatku dochodowego od odsetek od obligacji stanowi pełna, należna kwota odsetek (brutto), czy też kwota odsetek pomniejszona o podatek pobrany w Stanach Zjednoczonych?

2)  Czy Wnioskodawcy przysługuje prawo do odliczenia od zryczałtowanego podatku należnego w Polsce podatku pobranego w Stanach Zjednoczonych od odsetek, do wysokości podatku obliczonego według stawki 19%?

3)  Czy przy ustalaniu dochodu z wykupu obligacji przez emitenta, o którym mowa w art. 30a ust. 1 pkt 2a ustawy o PIT, Wnioskodawca może uwzględnić po stronie kosztów prowizję maklerską poniesioną przy zakupie obligacji, a jeżeli tak, to czy prawidłowy jest następujący sposób obliczenia dochodu: dochód z wykupu = (kwota wykupu obligacji x kurs waluty) minus (cena zakupu obligacji x kurs waluty) minus (prowizja maklerska od zakupu x kurs waluty), przy czym kurs waluty oznacza kurs średni NBP z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego odpowiednio dzień uzyskania przychodu (wykupu) oraz dzień poniesienia kosztu (zakupu, zapłaty prowizji), a odsetki wypłacone przy wykupie podlegają odrębnemu opodatkowaniu jako odsetki i nie są elementem powyższego obliczenia?

Pana stanowisko w sprawie

Pana zdaniem – w zakresie pytania Nr 1 – podstawę opodatkowania stanowi pełna, należna kwota odsetek (brutto). Zgodnie z art. 30a ust. 1 pkt 2 w związku z art. 30a ust. 6 ustawy o PIT zryczałtowany podatek pobiera się od przychodu bez pomniejszania go o koszty uzyskania. Podatek pobrany w Stanach Zjednoczonych nie stanowi kosztu i nie pomniejsza przychodu. Przychód wyrażony w USD przelicza się na złote na podstawie art. 11a ust. 1 ustawy o PIT, to jest według kursu średniego NBP z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego dzień uzyskania przychodu. Podatek wynosi 19% tak ustalonej kwoty.

Pana zdaniem – w zakresie pytania Nr 2 – prawo do odliczenia nie przysługuje. Zgodnie z art. 12 ust. 1 umowy z dnia 8 października 1974 r. odsetki powstające w Stanach Zjednoczonych i wypłacane osobie mającej miejsce zamieszkania w Polsce są zwolnione z opodatkowania w Stanach Zjednoczonych. Umowa przyznaje zatem prawo do opodatkowania tych odsetek wyłącznie państwu rezydencji, czyli Polsce. Odliczenie, o którym mowa w art. 30a ust. 9 ustawy o PIT, stosowane z uwzględnieniem umowy (art. 30a ust. 2 ustawy o PIT), obejmuje wyłącznie podatek pobrany zgodnie z umową. Skoro podatek w wysokości 30% został pobrany w Stanach Zjednoczonych mimo zwolnienia wynikającego z umowy, nie podlega on odliczeniu w Polsce, a właściwym trybem jego odzyskania jest wniosek o zwrot skierowany do amerykańskiej administracji podatkowej. W konsekwencji w Polsce podatek od odsetek jest należny w pełnej wysokości 19% od kwoty brutto.

Pana zdaniem – w zakresie pytania Nr 3 – prowizja maklerska poniesiona przy zakupie obligacji podlega uwzględnieniu po stronie kosztów. Dochód z wykupu przez emitenta obligacji, od których należne są świadczenia okresowe, opodatkowany jest na podstawie art. 30a ust. 1 pkt 2a ustawy o PIT. Przepis art. 30a ust. 6 ustawy o PIT, wyłączający pomniejszanie przychodu o koszty, nie wymienia pkt 2a. Ponadto art. 23 ust. 1 pkt 38 ustawy o PIT wprost dopuszcza zaliczenie wydatków na nabycie papierów wartościowych do kosztów uzyskania przychodu z wykupu przez emitenta obligacji. Dochód ustala się więc jako różnicę między przychodem z wykupu a kosztami jego uzyskania, do których należą cena nabycia obligacji oraz prowizja maklerska. Poszczególne wielkości przelicza się na złote według art. 11a ust. 1 i ust. 2 ustawy o PIT, po kursie średnim NBP z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego odpowiednio dzień uzyskania przychodu oraz dzień poniesienia kosztu. Wskazany w pytaniu sposób obliczenia dochodu Wnioskodawca uznaje za prawidłowy, z zastrzeżeniem, że odsetki wypłacone przy wykupie opodatkowane są odrębnie jako odsetki (art. 30a ust. 1 pkt 2 ustawy o PIT) i nie wchodzą do podstawy obliczenia dochodu z wykupu.

Ocena stanowiska

Stanowisko, które przedstawił Pan we wniosku, jest nieprawidłowe w zakresie nieuznania odsetek za ostatni okres odsetkowy wypłaconych przy wykupie obligacji za dochód z tytułu wykupu obligacji, oraz jest prawidłowe w pozostałym zakresie.

Uzasadnienie interpretacji indywidualnej

Zgodnie z art. 3 ust. 1 ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych (t. j. Dz. U. z 2026 r. poz. 592 ze zm.):

Osoby fizyczne, jeżeli mają miejsce zamieszkania na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, podlegają obowiązkowi podatkowemu od całości swoich dochodów (przychodów) bez względu na miejsce położenia źródeł przychodów (nieograniczony obowiązek podatkowy).

W myśl art. 4a ww. ustawy:

Przepisy art. 3 ust. 1, 1a, 2a i 2b stosuje się z uwzględnieniem umów w sprawie unikania podwójnego opodatkowania, których stroną jest Rzeczpospolita Polska.

Ustalenie miejsca zamieszkania podatnika decyduje o zakresie ciążącego na nim obowiązku podatkowego. Inaczej mówiąc, od miejsca zamieszkania zależy, czy podatnik podlega nieograniczonemu, czy ograniczonemu obowiązkowi podatkowemu w Polsce. Nieograniczonym obowiązkiem podatkowym objęci są podatnicy, którzy w Polsce mają miejsce zamieszkania. Podlegają oni obowiązkowi podatkowemu od całości swoich dochodów (przychodów) bez względu na miejsce położenia źródeł przychodów.

Z przedstawionych we wniosku informacji wynika, że ma Pan miejsce zamieszkania na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej i podlega w Polsce nieograniczonemu obowiązkowi podatkowemu. Nie prowadzi Pan działalności gospodarczej w zakresie obrotu papierami wartościowymi. W 2023 r., za pośrednictwem biura maklerskiego banku prowadzącego rachunek papierów wartościowych w Polsce, nabył Pan obligacje wyemitowane przez rząd Stanów Zjednoczonych Ameryki. Były to obligacje, od których należne są okresowe świadczenia w postaci odsetek (kuponu) wypłacanych co pół roku. Przy nabyciu biuro maklerskie pobrało od Pana prowizję maklerską. Od obligacji wypłacono Panu odsetki cztery razy: dwukrotnie w 2023 r. oraz dwukrotnie w 2024 r. Ostatnia, czwarta wypłata odsetek nastąpiła w 2024 r. w dacie wykupu obligacji przez emitenta. W 2024 r. emitent dokonał wykupu obligacji, wypłacając Panu kwotę wykupu oraz odsetki za ostatni okres odsetkowy. Świadczenia (kwota wykupu oraz odsetki) były wyrażone w dolarach amerykańskich (USD) i wpływały na Pana rachunek w tej samej dacie. Od odsetek wypłaconych za trzy okresy odsetkowe podmiot wypłacający w Stanach Zjednoczonych pobrał i odprowadził do amerykańskiej administracji podatkowej podatek według stawki 30%. W Pana ocenie przyczyną poboru było niezłożenie oświadczenia o rezydencji podatkowej (certyfikatu rezydencji), które umożliwiłoby zastosowanie zwolnienia wynikającego z umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania. Obecnie podjął Pan czynności zmierzające do odzyskania (zwrotu) podatku pobranego w Stanach Zjednoczonych. W odniesieniu do opisanych świadczeń w Polsce nie działał płatnik zryczałtowanego podatku dochodowego, wobec czego rozliczenie podatku obciążało Pana, i wykazał go Pan w zeznaniu PIT-38 za właściwe lata.

Ponieważ mając miejsce zamieszkania dla celów podatkowych w Polsce uzyskał Pan odsetki od obligacji skarbowych wyemitowanych przez rząd Stanów Zjednoczonych oraz kwotę z tytułu wykupu tych obligacji przez emitenta w sprawie zastosowanie znajdują przepisy Umowy między Rządem Polskiej Rzeczypospolitej Ludowej a Rządem Stanów Zjednoczonych Ameryki o uniknięciu podwójnego opodatkowania i zapobieżeniu uchylaniu się od opodatkowania w zakresie podatków od dochodu, podpisana w Waszyngtonie dnia 8 października 1974 r. z dnia 8 października 1974 r. (Dz.U. 1976 Nr 31, poz. 178).

Stosownie do art. 12 ust. 1 Umowy polsko-amerykańskiej:

Odsetki powstające w Umawiającym się Państwie płatne osobie mającej miejsce zamieszkania lub siedzibę na terytorium drugiego Umawiającego się Państwa będą zwolnione od opodatkowania w pierwszym z Umawiających się Państw.

Na podstawie art. 12 ust. 2 ww. Umowy:

Ustęp 1 nie będzie stosowany, jeżeli odbiorca odsetek, będący osobą mającą miejsce zamieszkania lub siedzibę na terytorium jednego z Umawiających się Państw, posiada w drugim Umawiającym się Państwie zakład, a roszczenie, dla zaspokojenia którego płacone są odsetki, jest rzeczywiście związane z tym zakładem. W tym przypadku będą miały zastosowanie postanowienia artykułu 8 .

Zgodnie z art. 12 ust. 3 ww. Umowy:

Jeżeli w wyniku istnienia specjalnych powiązań pomiędzy dłużnikiem a wierzycielem lub między nimi obydwoma a osobą trzecią kwota wypłaconych odsetek, związanych z zadłużeniem, z tytułu którego są wypłacane, przekracza kwotę, która byłaby uzgodniona pomiędzy dłużnikiem i wierzycielem bez tych powiązań, to postanowienia niniejszego artykułu będą miały zastosowanie tylko do ostatnio wspomnianej kwoty. W takim przypadku nadwyżka ponad wspomnianą poprzednio część będzie opodatkowana w każdym Umawiającym się Państwie, zgodnie z jego prawem wewnętrznym, z zastosowaniem odpowiednich postanowień niniejszej Umowy.

W myśl art. 12 ust. 4 ww. Umowy:

Określenie "odsetki" użyte w niniejszej Umowie oznacza dochód od pożyczek publicznych, skryptów dłużnych, pożyczek rządowych, weksli lub innych dowodów zadłużenia bez względu na to, czy są one zabezpieczone, i bez względu na to, czy dają one prawo do uczestniczenia w zyskach, oraz inne roszczenia z tytułu zobowiązań finansowych, jak też wszelkie inne dochody, które według prawa podatkowego państwa, z którego pochodzą, zrównane są z dochodami z pożyczek.

Na podstawie natomiast art. 12 ust. 5 ww. Umowy:

Odsetki będą uważane za powstałe w Umawiającym się Państwie tylko w przypadku, kiedy są płatne przez to Umawiające się Państwo, jego jednostkę administracyjną i władze lokalne lub przez osobę mającą miejsce zamieszkania lub siedzibę w tym Umawiającym się Państwie. Bez względu na poprzednie zdanie:

a)  jeżeli osoba płacąca odsetki (bez względu na to, czy ma ona miejsce zamieszkania lub siedzibę na terytorium jednego z Umawiających się Państw) posiada zakład w jednym z Umawiających się Państw, w związku z którym zaciągnięte zostało zobowiązanie, z tytułu którego płacone są odsetki, i jeżeli takie odsetki pochodzą z tego zakładu, lub

b)  jeżeli osoba płacąca odsetki ma miejsce zamieszkania lub siedzibę na terytorium jednego z Umawiających się Państw i posiada zakład w Państwie innym niż Umawiające się Państwa i w związku z tym zakładem zaciągnięte zostało zobowiązanie, z tytułu którego płacone są odsetki na rzecz osoby mającej miejsce zamieszkania lub siedzibę na terytorium drugiego Umawiającego się Państwa, i jeżeli takie odsetki pochodzą z tego zakładu,

to odsetki takie będą uważane za powstałe w tym Umawiającym się Państwie, w którym zakład jest położony.

Z powyższego wynika, że państwu, w którym powstają odsetki (w tym przypadku Stanom Zjednoczonym Ameryki), z zastrzeżeniem warunków określonych w art. 12 ww. Umowy, nie przysługuje prawo do ich opodatkowania – odsetki są tam zwolnione od opodatkowania.

Przy czym, zgodnie z Komentarzem do Konwencji Modelowej pojęciem „odsetki” określa się ogólnie dochód z wszelkiego rodzaju wierzytelności, zarówno zabezpieczonych, jak i niezabezpieczonych hipoteką lub prawem uczestniczenia w zyskach. Określenie ”wszelkiego rodzaju wierzytelności” obejmuje depozyty pieniężne i wartości w formie pieniężnej, jak również państwowe papiery wartościowe, obligacje i skrypty dłużne, chociaż te trzy ostatnie rodzaje zostały specjalnie wymienione z uwagi na ich znaczenie i szczególne cechy, jakie sobą przedstawiają (pkt 18 Komentarza do art. 11 ust. 3). (…) Z reguły odsetki od obligacji z prawem udziału w zyskach nie powinny być uważane za dywidendy, podobnie jak odsetki od wymiennych obligacji do czasu przekształcenia tych obligacji w akcje.

W konsekwencji w przedstawionej przez Pana sytuacji na tle Umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania zarówno odsetki od obligacji, jak i kwota wykupu obligacji przez emitenta podlegała opodatkowaniu w Pana miejscu zamieszkania, tj. w Polsce, zaś w Stanach Zjednoczonych kwoty te były zwolnione z podatku.

W sytuacji gdy zgodnie z Umową o unikaniu podwójnego opodatkowania dochody podlegały opodatkowaniu tylko w Polsce, a w drugim państwie były zwolnione z opodatkowania to zgodnie z przepisami nie dochodzi do podwójnego opodatkowania dochodu. W takiej sytuacji brak jest podstaw do zastosowania metody unikania podwójnego opodatkowania uregulowanej w art. 20 Umowy polsko-amerykańskiej.

W ustawie o podatku dochodowym od osób fizycznych dochody z tytułu odsetek (dyskonta) z obligacji czy wykupu obligacji przez emitenta są traktowane jako dochody z kapitałów pieniężnych i wymienione w art. 17 ust. 1 ustawy. Zgodnie z tym przepisem:

Za przychody z kapitałów pieniężnych uważa się m.in.:

·      odsetki (dyskonto) od papierów wartościowych (pkt 3);

·      wykup przez emitenta obligacji, od których są należne świadczenia okresowe (pkt 3a) – przepis mający zastosowanie do dochodów uzyskanych od 1 stycznia 2024 r.;

·      przychody z odpłatnego zbycia udziałów (akcji), udziałów w spółdzielni oraz papierów wartościowych (pkt 6 lit. a).

Co do zasady przychody powinny być przypisywane do tego ze źródeł, którego opis w sposób najbardziej szczegółowy odpowiada sposobowi jego powstania, chyba że ustawa nakazuje expressis verbis zaliczenie ich do przychodów z innego źródła. W przeciwnym wypadku powołane wyżej regulacje byłyby zbędne.

Natomiast zgodnie z art. 4 ust. 1 ustawy z dnia 15 stycznia 2015 r. o obligacjach (t. j. Dz. U. z 2025 r. poz. 1667):

Obligacja jest papierem wartościowym emitowanym w serii, w którym emitent stwierdza, że jest dłużnikiem właściciela obligacji, zwanego dalej „obligatariuszem”, i zobowiązuje się wobec niego do spełnienia określonego świadczenia.

Obligacja jest papierem wartościowym, w którym emitent stwierdza, że jest dłużnikiem właściciela obligacji (obligatariusza) i zobowiązuje się wobec niego do spełnienia określonego świadczenia w określonym terminie. Świadczeniem tym jest wykup obligacji. Emitent zobowiązuje się również do wypłaty nabywcy należnej kwoty odsetek lub dyskonta za powierzone pieniądze. Istota tych papierów wartościowych polega bowiem na tym, że ich emitent przez sprzedaż uzyskuje od nabywcy określoną kwotę pieniężną (pewnego rodzaju pożyczkę), którą jest zobowiązany zwrócić w oznaczonym terminie oraz zapłacić określoną kwotę lub procent za korzystanie z pieniędzy nabywcy obligacji.

Obligatariusz może uzyskać dwa rodzaje przychodu z tytułu posiadanych obligacji, a mianowicie: z wykupu przez emitenta bądź ze zbycia na rzecz podmiotu trzeciego. Przy czym, oba typy tego przychodu podlegają odrębnym reżimom prawnym.

Pojęcia „zbycie” nie można utożsamiać z „wykupieniem” obligacji przez emitenta. Różnica pomiędzy tymi pojęciami jest ewidentna nie tylko po analizie stosownych przepisów ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych (skoro ustawa używa tych dwóch pojęć, to nie mogą one oznaczać tego samego), ale różnica ta jest widoczna już na gruncie językowym – zbycie następuje na rzecz podmiotu trzeciego, zaś wykupienie oznacza przeniesienie określonego prawa z powrotem na ten podmiot, który pierwotnie nim dysponował. Wykupienie jest więc kwalifikowanym rodzajem zbycia, gdyż nastąpić może tylko przez pierwotnego dysponenta.

Zatem co do zasady odsetki (dyskonto) od obligacji są zaliczane do art. 17 ust. 1 pkt 3, natomiast dochody uzyskane po 1 stycznia 2024 r. z wykupu przez emitenta obligacji, od których są należne świadczenia okresowe należy przyporządkować do art. 17 ust. 1 pkt 3a ustawy.

Stosownie do art. 30a ust. 1 pkt 2 tej ustawy w brzmieniu mającym zastosowanie do dochodów uzyskanych przed 1 stycznia 2024 r. :

Od uzyskanych dochodów (przychodów) z odsetek i dyskonta od papierów wartościowych pobiera się 19% zryczałtowany podatek dochodowy, z zastrzeżeniem art. 52a.

W myśl art. 30a ust. 1 pkt 2 ustawy w brzmieniu mającym zastosowanie do dochodów (przychodów) uzyskanych od 1 stycznia 2024 r.:

Od uzyskanych dochodów (przychodów) z odsetek i dyskonta od papierów wartościowych, z wyjątkiem odsetek stanowiących dochód z wykupu przez emitenta obligacji, o którym mowa w pkt 2a pobiera się 19% zryczałtowany podatek dochodowy, z zastrzeżeniem art. 52a.

Natomiast na podstawie art. 30a ust. 1 pkt 2a ustawy mającym zastosowanie do dochodów (przychodów) uzyskanych od 1 stycznia 2024 r.:

Od uzyskanych dochodów (przychodów) pobiera się 19% zryczałtowany podatek dochodowy, z zastrzeżeniem art. 52a od dochodu z wykupu przez emitenta obligacji, od których są należne świadczenia okresowe.

Jednakże według art. 30a ust. 2 ustawy, w brzmieniu który wszedł w życie 26 września 2023 r. :

Przepisy ust. 1 pkt 1–5, 10a i 11a–11f stosuje się z uwzględnieniem umów o unikaniu podwójnego opodatkowania, których stroną jest Rzeczpospolita Polska. Jednakże zastosowanie stawki podatku wynikającej z właściwej umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania lub niepobranie (niezapłacenie) podatku zgodnie z taką umową jest możliwe pod warunkiem udokumentowania dla celów podatkowych miejsca zamieszkania podatnika uzyskanym od niego certyfikatem rezydencji.

Stosownie do art. 30a ust. 2 ustawy, w brzmieniu obowiązującym przed 26 września 2023 r.:

Przepisy ust. 1 pkt 1-5 stosuje się z uwzględnieniem umów o unikaniu podwójnego opodatkowania, których stroną jest Rzeczpospolita Polska. Jednakże zastosowanie stawki podatku wynikającej z właściwej umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania lub niepobranie (niezapłacenie) podatku zgodnie z taką umową jest możliwe pod warunkiem udokumentowania dla celów podatkowych miejsca zamieszkania podatnika uzyskanym od niego certyfikatem rezydencji.

Na mocy art. 30a ust. 6 ustawy w brzmieniu mającym zastosowanie do dochodów uzyskanych od 1 stycznia 2024 r.:

Zryczałtowany podatek, o którym mowa w ust. 1 pkt 1, 2, 3-5, 6, 8 i 9, pobiera się bez pomniejszania przychodu o koszty uzyskania, z zastrzeżeniem art. 24 ust. 5 pkt 1 i 4, ust. 5a, 5d i 5e.

W myśl art. 30a ust. 6 ustawy w brzmieniu obowiązującym do dochodów uzyskanych przed 1 stycznia 2024 r.:

Zryczałtowany podatek, o którym mowa w ust. 1 pkt 1-4 oraz pkt 6, 8 i 9, pobiera się bez pomniejszania przychodu o koszty uzyskania, z zastrzeżeniem art. 24 ust. 5 pkt 1 i 4, ust. 5a, 5d i 5e.

Zgodnie z art. 30a ust. 11 ustawy:

Kwoty zryczałtowanego podatku obliczonego od przychodów (dochodów), o których mowa w ust. 1 pkt 1-5, uzyskanych poza granicami Rzeczypospolitej Polskiej oraz kwotę podatku zapłaconego za granicą, o której mowa w ust. 9, podatnicy są obowiązani wykazać w zeznaniu podatkowym, o którym mowa w art. 45 ust. 1 lub 1a.

Zatem w przypadku odsetek które nie dotyczą ostatniego okresu odsetkowego i które nie zostały wypłacone w dacie wykupu obligacji zastosowanie znajduje art. 30a ust. 1 pkt 2 ustawy. Zgodnie z art. 30a ust. 6 ustawy, zryczałtowany podatek o którym mowa w art. 30a ust. 1 pkt 2 ustawy pobiera się bez pomniejszania o koszty uzyskania przychodu. W przedstawionej przez Pana sytuacji podatek pobrany w Stanach Zjednoczonych nie może podlegać odliczeniu w oparciu o art. 30a ust. 11 ustawy. Jak bowiem wyjaśniłem powyżej stosownie do przepisów Umowy polsko-amerykańskiej uzyskane przez Pana dochody były zwolnione z podatku w państwie źródła i nie podlegały podwójnemu opodatkowaniu. W takiej sytuacji brak jest możliwości odliczenia od obliczonego w Polsce zryczałtowanego podatku - podatku, który został pobrany w USA.

Uzyskany przychód powinien Pan przeliczyć w oparciu o art. 11a ust. 1 ustawy, zgodnie z którym, przychody w walutach obcych przelicza się na złote według kursu średniego walut obcych ogłaszanego przez Narodowy Bank Polski z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego dzień uzyskania przychodu. Zryczałtowany podatek wynosi 19% i należy go obliczyć od kwoty uzyskanych odsetek (które nie zostały wypłacone w dacie wykupu obligacji) – bez pomniejszania ich o podatek pobrany w Stanach Zjednoczonych, jak też bez uwzględniania kosztów uzyskania przychodu.

Natomiast do dochodów uzyskanych w 2024 r. z tytułu wykupu przez emitenta obligacji, od których są należne świadczenia okresowe; jak też do odsetek wypłaconych za ostatni okres odsetkowy w dacie wykupu obligacji przez emitenta ma zastosowanie art. 30a ust. 1 pkt 2a ustawy.

Podkreślenia wymaga, że w art. 24 ust. 24 ustawy, ustawodawca przewidział szczególny sposób ustalania dochodu z wykupu obligacji przez emitenta.

Zgodnie z tym przepisem:

Dochodem z wykupu przez emitenta obligacji, o którym mowa w art. 30a ust. 1 pkt 2a , jest różnica między kwotą uzyskaną z wykupu obligacji wraz ze świadczeniami uzyskanymi za ostatni okres przed wykupem tych obligacji a wydatkami poniesionymi na objęcie lub nabycie tych obligacji na rynku pierwotnym lub wtórnym przez podatnika albo spadkodawcę, przy czym nie stanowią wydatków na objęcie lub nabycie obligacji kwoty odsetek zapłaconych przez podatnika lub jego spadkodawcę przy ich objęciu lub nabyciu, w części w jakiej odsetki te nie podlegają opodatkowaniu lub są zwolnione z podatku.

W świetle powyższego, dochodem z wykupu przez emitenta obligacji jest różnica między kwotą uzyskaną z wykupu obligacji wraz ze świadczeniami za ostatni okres a wydatkami poniesionymi na objęcie lub nabycie tych obligacji. Skoro zatem jak Pan wskazał, od obligacji były należne świadczenia okresowe co pół roku, i ostatnia czwarta wypłata odsetek nastąpiła w dacie wykupu obligacji, to odsetki te jako należne za ostatni okres odsetkowy przed wykupem tych obligacji stanowiły dochód z wykupu przez emitenta obligacji.

W konsekwencji w przedstawionej przez Pana sytuacji dochodem z wykupu obligacji przez emitenta, jest różnica pomiędzy przychodem z wykupu obligacji wraz z odsetkami uzyskanymi za ostatni okres przed wykupem tych obligacji (tj. odsetkami wypłaconymi w dniu wykupu obligacji za półroczny okres).

Zatem nie można się z Panem zgodzić, że odsetki wypłacone przy wykupie nie powinny wchodzić do podstawy obliczenia dochodu z wykupu obligacji.

Przechodząc do kwestii możliwości uwzględnienia prowizji maklerskiej zapłaconej przez Pana przy nabyciu obligacji, zgodzić się z Panem należy, że art. 30 ust. 6 ustawy (w brzmieniu mającym zastosowanie od 1 stycznia 2024 r.), dotyczący braku możliwości pomniejszania przychodu o koszty uzyskania nie dotyczy zryczałtowanego podatku, o którym mowa w art. 30a ust. 1 pkt 2a ustawy.

Z kolei według art. 23 ust. 1 pkt 38 ww. ustawy, w brzmieniu mającym zastosowanie do dochodów uzyskanych od 1 stycznia 2024 r.:

Nie uważa się za koszty uzyskania przychodów wydatków na objęcie lub nabycie udziałów albo wkładów w spółdzielni, udziałów (akcji) oraz papierów wartościowych, a także wydatków na nabycie tytułów uczestnictwa w funduszach kapitałowych; wydatki takie są jednak kosztem uzyskania przychodu z odpłatnego zbycia tych udziałów w spółdzielni, udziałów (akcji) oraz papierów wartościowych, z wykupu przez emitenta obligacji, a także z umorzenia, odkupienia, wykupienia albo unicestwienia w inny sposób tytułów uczestnictwa w funduszach kapitałowych, z zastrzeżeniem ust. 3e, w części niezaliczonej w jakiejkolwiek formie do kosztów uzyskania przychodów.

Przepis art. 23 ust. 1 pkt 38 ustawy posługuje się pojęciem m.in. „wydatków na objęcie lub nabycie udziałów (akcji) oraz papierów wartościowych”. Zgodnie z językowym znaczeniem tego pojęcia, „wydatek” to „suma, która ma być wydana albo suma wydana na coś” (Słownik języka polskiego pod red. W. Doroszewskiego, www.sjp.pwn.pl). Synonimami „wydatku” są „nakład, koszt, suma, opłata, wysiłek” (www.synonimy.pl). Wydatki, o których mowa w omawianym przepisie, mają być przy tym poniesione na konkretny cel: „na objęcie lub nabycie udziałów (akcji) oraz papierów wartościowych”.

W orzecznictwie przyjmuje się natomiast, że przez wydatki na nabycie udziałów (akcji), innych papierów wartościowych, o jakich mowa w art. 23 ust. 1 pkt 38 ustawy, należy rozumieć dokonane przez podatnika wydatki bezpośrednio związane z nabyciem udziałów (akcji), innych papierów wartościowych, w szczególności zaś cenę nabycia, opłaty notarialne, prowizje biura maklerskiego itp. (por. wyroki w sprawach sygn. akt I SA/Po 34/22, II FSK 2221/18, II FSK 2259/14, II FSK 2260/14, I SA/Op 232/22).

W konsekwencji do kosztów uzyskania przychodu z tytułu wykupu obligacji przez emitenta mógł Pan zaliczyć zarówno wydatki na nabycie obligacji, jak i związaną z tym nabyciem prowizję maklerską. Jeśli wydatki na nabycie i prowizja maklerska zostały poniesione w walucie obcej, to powinien Pan dokonać ich przeliczenia stosownie do art. 11a ust. 2 ustawy, zgodnie z którym koszty poniesione w walutach obcych przelicza się na złote według kursu średniego ogłaszanego przez Narodowy Bank Polski z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego dzień poniesienia kosztu.

Dodatkowe informacje

Informacja o zakresie rozstrzygnięcia

Interpretacja dotyczy stanu faktycznego, który Pan przedstawił i stanu prawnego, który obowiązuje w dacie zaistnienia zdarzenia.

Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji

·      Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa (t. j. Dz.U. z 2026 r. poz. 622 ze zm.). Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli Pana sytuacja będzie zgodna (tożsama) z opisem stanu faktycznego / zdarzenia przyszłego i zastosuje się Pan do interpretacji.

·      Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:

Przepisów art. 14k-14n Ordynacji podatkowej nie stosuje się, jeśli stan faktyczny lub zdarzenie przyszłe będące przedmiotem interpretacji indywidualnej jest elementem czynności, które są przedmiotem decyzji wydanej:

1)  z zastosowaniem art. 119a;

2)  w związku z wystąpieniem nadużycia prawa, o którym mowa w art. 5 ust. 5 ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług;

3)  z zastosowaniem środków ograniczających umowne korzyści.

·      Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:

Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli korzyść podatkowa, stwierdzona w decyzjach wymienionych w § 1, jest skutkiem zastosowania się do utrwalonej praktyki interpretacyjnej, interpretacji ogólnej lub objaśnień podatkowych.

Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację

Ma Pan prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego. Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje ustawa z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi (t. j. Dz.U. z 2026 r. poz. 143 ze zm.; dalej jako „PPSA”).

Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA). Skargę należy wnieść w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej (art. 53 § 1 PPSA):

·      w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo

·      w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/wnioski albo /KIS/SkrytkaESP (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).sta

Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).

Podstawa prawna dla wydania interpretacji

Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 Ordynacji podatkowej.