Interpretacja 0115-KDIT3.4011.162.2026.2.PS

Interpretacja indywidualna

– stanowisko prawidłowe

Szanowny Panie,

stwierdzam, że Pana stanowisko w sprawie oceny skutków podatkowych opisanego stanu faktycznego w podatku dochodowym od osób fizycznych jest prawidłowe.

Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej

18 lutego 2026 r. wpłynął Pana wniosek o wydanie interpretacji indywidualnej. Uzupełnił go Pan pismami z 10 marca 2026 r. – w odpowiedzi na wezwanie. Treść wniosku jest następująca:

Opis stanu faktycznego

Jest Pan osobą fizyczną nieprowadzącą działalności gospodarczej. W ramach zarządzania majątkiem prywatnym, nabywa Pan fizyczne srebro inwestycyjne (w formie sztab i granulatu) za pośrednictwem platformy (...).

Kluczowe cechy posiadanych składników majątku:

·      fizyczna postać: zakupione srebro nie jest instrumentem finansowym, kontraktem terminowym ani instrumentem pochodnym. Jest to pełnowartościowy metal szlachetny (towar);

·      pełna alokacja (Allocated): srebro jest nabyte na zasadzie pełnej alokacji, co oznacza, że posiada Pan prawo własności do konkretnej, fizycznej ilości metalu, a nie jedynie wierzytelność wobec firmy. Srebro to jest wyodrębnione i przechowywane w profesjonalnych skarbcach w Pana imieniu;

·      prawo do odbioru: ma Pan prawo w dowolnym momencie zażądać fizycznego wydania (wypłaty) kruszcu ze skarbca;

·      koszty utrzymania: ponosi Pan comiesięczne opłaty za składowanie i ubezpieczenie fizycznie posiadanej rzeczy.

Przy zbywaniu kruszcu stosuje Pan metodę FIFO (pierwsze przyszło, pierwsze wyszło). Przychód ze sprzedaży srebra powstaje wyłącznie w sytuacjach, gdy okres między końcem miesiąca, w którym nastąpiło nabycie danej partii kruszcu, a dniem jego sprzedaży, jest krótszy niż pół roku.

W niniejszym wniosku opisuje Pan sytuację, w której zbywa posiadane fizycznie srebro po upływie 6 miesięcy, licząc od końca miesiąca, w którym nastąpiło nabycie (np. zakup partii srebra w grudniu 2024 r. i sprzedaż tej samej partii w styczniu 2026 r.)

W uzupełnieniu wniosku z 10 marca 2026 r. wskazuje Pan, że posiada Pan nieograniczony obowiązek podatkowy w Polsce w rozumieniu art. 3 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych. Odnośnie do źródeł, z jakich uzyskuje Pan przychody wyjaśnia Pan, że kapitał zainwestowany w kruszec pochodzi z legalnych i w pełni opodatkowanych źródeł, gromadzonych przez ponad 20 lat pracy zawodowej w jednej międzynarodowej korporacji na wysokich stanowiskach kierowniczych oraz ze sprzedaży nieruchomości stanowiących Pana majątek prywatny. Obecnie Pana przychody pochodzą z najmu prywatnego nieruchomości (rozliczanego ryczałtem) oraz z tytułu stałej umowy zlecenia, z której uzyskiwane dochody mają charakter uzupełniający.

Posiadany zasób srebra stanowi wyłącznie formę pasywnej lokaty kapitału i ochrony wypracowanego przez lata majątku osobistego przed skutkami inflacji.

W odniesieniu do charakteru i częstotliwości nabycia kruszcu, wskazuje Pan, że nabycia srebra miały charakter wielokrotny, lecz były dokonywane sporadycznie i w bardzo długich odstępach czasu, wyłącznie w celach długofalowej akumulacji kapitału. Pana aktywność inwestycyjna koncentrowała się w rzadkich interwałach (np. w wybranym okresie roku 2022), po których następowały wielomiesięczne okresy całkowitego braku aktywności rynkowej.

O braku ciągłości i braku zorganizowanego charakteru Pana działań świadczy fakt, że w całym roku 2023 nie dokonał Pan ani jednej transakcji zakupu ani sprzedaży. Odstępy między poszczególnymi decyzjami o zmianach w portfelu kruszców wynoszą zazwyczaj od kilkunastu do kilkudziesięciu miesięcy.

Sprzedaż srebra nie jest prowadzona w sposób zarobkowy (handlowy), zorganizowany ani ciągły. Działania mają charakter incydentalny i pasywny. Długie przerwy w dokonywaniu jakichkolwiek transakcji jednoznacznie wykluczają definicję stałego handlu. Zarządza Pan wyłącznie własnym majątkiem osobistym, nie posiada Pan żadnej infrastruktury biznesowej, biura, pracowników ani nie prowadzi działań marketingowych.

Celem zakupu jest dywersyfikacja portfela oraz zabezpieczenie siły nabywczej majątku prywatnego. Środki uzyskiwane ze zbycia kruszcu są przeznaczane na cele osobiste, konsumpcję prywatną oraz zabezpieczenie bieżących potrzeb życiowych.

Transakcje odbywają się na podstawie umowy o świadczenie usług drogą elektroniczną (akceptacja regulaminu platformy (...)). Umowa ta gwarantuje Panu pełną alokację fizyczną kruszcu (bezpośrednie prawo własności do konkretnych zasobów metalu) oraz reguluje kwestie jego ubezpieczenia i składowania w certyfikowanych skarbcach.

Sprzedaż odbywa się bezpośrednio na platformie inwestycyjnej poprzez dopasowanie ofert w arkuszu zleceń. Po dokonaniu sprzedaży, uzyskane środki pieniężne trafiają na Pana rachunek rozliczeniowy (saldo techniczne) wewnątrz platformy, gdzie pozostają do Pana wyłącznej dyspozycji. Środki te mogą zostać wykorzystane do późniejszej rebalansacji portfela w ramach zarządzania oszczędnościami lub zostać wypłacone na Pana powiązany, prywatny rachunek bankowy w Polsce.

Pytanie

Czy odpłatne zbycie fizycznego srebra inwestycyjnego po upływie pół roku, licząc od końca miesiąca, w którym nastąpiło jego nabycie (przy zastosowaniu metody identyfikacji FIFO), stanowi źródło przychodu podlegające opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób fizycznych, czy też na podstawie art. 10 ust. 1 pkt 8 lit. d ustawy o PIT, czynność ta nie generuje obowiązku podatkowego?

Pana stanowisko w sprawie

Pana zdaniem, opisana sprzedaż fizycznego srebra inwestycyjnego nie podlega opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób fizycznych. Zgodnie z art. 10 ust. 1 pkt 8 lit. d ustawy o PIT, źródłem przychodu jest odpłatne zbycie innych rzeczy, jeżeli nastąpiło przed upływem pół roku, licząc od końca miesiąca, w którym nastąpiło nabycie. Ponieważ zbywa Pan srebro (z zastosowaniem metody identyfikacji FIFO) po upływie tego terminu, przychód nie powstaje, a czynność ta nie generuje obowiązku podatkowego.

Srebro nabyte w formie fizycznej (alokowanej) stanowi rzecz ruchomą w rozumieniu przepisów ustawy o PIT, a nie instrument finansowy czy prawo majątkowe. Zastosowanie metody FIFO (pierwsze przyszło, pierwsze wyszło) jest właściwe dla rzetelnej identyfikacji czasu posiadania zbywanego kruszcu.

Powyższe stanowisko znajduje potwierdzenie w utrwalonej linii interpretacyjnej organów podatkowych, m.in. w:

·      interpretacji Dyrektora KIS z dnia 22 października 2021 r., sygn. 0113-KDIPT2-2.4011.660.2021.2.KK,

·      interpretacji Dyrektora KIS z dnia 21 grudnia 2021 r., sygn. 0115-KDIT1.4011.826.2021.1.MN,

·      interpretacji Dyrektora KIS z dnia 10 maja 2021 r., sygn. 0112-KDWIL.4011.41.2021.1.WS.

W związku z powyższym, uważa Pan, że zbycie kruszcu po upływie wskazanego terminu jest dla Pana neutralne podatkowo.

Ocena stanowiska

Stanowisko, które przedstawił Pan we wniosku jest prawidłowe

Uzasadnienie interpretacji indywidualnej

Zgodnie z przepisem art. 9 ust. 1 ustawy z dnia 26 lipca 1991 roku o podatku dochodowym od osób fizycznych (t.j. Dz. U. z 2025 r. poz. 163 ze zm.):

Opodatkowaniu podatkiem dochodowym podlegają wszelkiego rodzaju dochody, z wyjątkiem dochodów wymienionych w art. 21, 52, 52a i 52c oraz dochodów, od których na podstawie przepisów Ordynacji podatkowej zaniechano poboru podatku.

Z treści powołanego przepisu wynika zatem, że opodatkowaniu podatkiem dochodowym podlegają wszelkiego rodzaju dochody uzyskane przez podatnika, z wyjątkiem tych, które zostały enumeratywnie wymienione przez ustawodawcę w katalogu zwolnień przedmiotowych ustawy bądź od których zaniechano poboru podatku.

Na podstawie art. 10 ust. 1 pkt 8 lit. d ww. ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych źródłem przychodów jest odpłatne zbycie innych rzeczy, jeżeli odpłatne zbycie nie następuje w wykonaniu działalności gospodarczej i zostało dokonane – przed upływem pół roku, licząc od końca miesiąca, w którym nastąpiło nabycie.

Odrębne źródło przychodów stanowią, w myśl art. 10 ust. 1 pkt 7 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, kapitały pieniężne i prawa majątkowe, w tym odpłatne zbycie praw majątkowych innych niż wymienione w pkt 8 lit. a-c.

Zgodnie natomiast z art. 17 ust. 1 pkt 2 i 6 ww. ustawy:

Za przychody z kapitałów pieniężnych uważa się:

2) odsetki od wkładów oszczędnościowych i środków na rachunkach bankowych lub w innych formach oszczędzania, przechowywania lub inwestowania, z zastrzeżeniem art. 14 ust. 2 pkt 5;

6) przychody z:

a)  odpłatnego zbycia udziałów (akcji) oraz papierów wartościowych,

b)  realizacji praw wynikających z papierów wartościowych, o których mowa w art. 3 pkt 1 lit. b ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi.

Z powołanych przepisów wynika, że w sytuacji, gdy podatnik zbywa srebro zakupione w postaci fizycznej (np. sztabek lub monet), które nie zostało zakupione w celach inwestycyjnych, uzyskuje przychód ze źródła, jakim jest odpłatne zbycie innych rzeczy, w rozumieniu ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych. Przychód z powyższego zbycia rzeczy ruchomych w drodze umowy sprzedaży wystąpi, gdy sprzedaż nie następuje w wykonaniu działalności gospodarczej i dokonana została przed upływem pół roku, licząc od końca miesiąca, w którym nastąpiło nabycie rzeczy. Wobec tego, jeżeli taka sprzedaż następuje po upływie półrocznego okresu, wówczas dochód osiągnięty z tej sprzedaży nie podlega w ogóle opodatkowaniu podatkiem dochodowym, bowiem czynność ta nie stanowi źródła przychodu dla celów tego podatku.

Na podstawie art. 19 ust. 1 ww. ustawy:

Przychodem z odpłatnego zbycia nieruchomości lub praw majątkowych oraz innych rzeczy, o których mowa w art. 10 ust. 1 pkt 8, jest ich wartość wyrażona w cenie określonej w umowie, pomniejszona o koszty odpłatnego zbycia. Jeżeli jednak cena, bez uzasadnionej przyczyny, znacznie odbiega od wartości rynkowej tych rzeczy lub praw, przychód ten określa organ podatkowy w wysokości wartości rynkowej. Przepis art. 14 ust. 1 zdanie drugie stosuje się odpowiednio.

Art. 19 ust. 3 ww. ustawy stanowi, że:

Wartość rynkową, o której mowa w ust. 1, rzeczy lub praw majątkowych określa się na podstawie cen rynkowych stosowanych w obrocie rzeczami lub prawami tego samego rodzaju i gatunku, z uwzględnieniem w szczególności ich stanu i stopnia zużycia oraz czasu i miejsca odpłatnego zbycia.

Zgodnie z art. 24 ust. 6 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:

Dochodem z odpłatnego zbycia rzeczy określonych w art. 10 ust. 1 pkt 8 lit. d, jeżeli przychód z odpłatnego zbycia nie stanowi przychodu z działalności gospodarczej, jest różnica pomiędzy przychodem uzyskanym z odpłatnego zbycia rzeczy a kosztem ich nabycia, zmniejszona o wartość nakładów poczynionych w czasie posiadania rzeczy.

Z przedstawionego we wniosku opisu stanu faktycznego wynika, że posiada Pan nieograniczony obowiązek podatkowy w Polsce w rozumieniu art. 3 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, i nie prowadzi Pan działalności gospodarczej. W ramach zarządzania majątkiem prywatnym, nabywa Pan fizyczne srebro inwestycyjne (w formie sztab i granulatu) za pośrednictwem platformy internetowej. Kapitał zainwestowany w kruszec pochodzi z legalnych i w pełni opodatkowanych źródeł, gromadzonych przez ponad 20 lat pracy zawodowej w jednej międzynarodowej korporacji na wysokich stanowiskach kierowniczych oraz ze sprzedaży nieruchomości stanowiących Pana majątek prywatny. Obecnie Pana przychody pochodzą z najmu prywatnego nieruchomości (rozliczanego ryczałtem) oraz z tytułu stałej umowy zlecenia, z której uzyskiwane dochody mają charakter uzupełniający.

Jak wskazał Pan we wniosku srebro ma postać fizyczną i nie jest instrumentem finansowym, kontraktem terminowym ani instrumentem pochodnym. Jest to pełnowartościowy metal szlachetny (towar). Posiada Pan prawo własności do konkretnej, fizycznej ilości metalu, a nie jedynie wierzytelność wobec firmy. Srebro to jest wyodrębnione i przechowywane w profesjonalnych skarbcach w Pana imieniu i ma Pan prawo w dowolnym momencie zażądać fizycznego wydania (wypłaty) kruszcu ze skarbca;

Co istotne, jak wyjaśnił Pan w uzupełnieniu wniosku, posiadany zasób srebra stanowi wyłącznie formę pasywnej lokaty kapitału i ochrony wypracowanego przez lata majątku osobistego przed skutkami inflacji. Nabycia srebra miały charakter wielokrotny, lecz były dokonywane sporadycznie i w bardzo długich odstępach czasu, wyłącznie w celach długofalowej akumulacji kapitału. O braku ciągłości i braku zorganizowanego charakteru Pana działań świadczy fakt, że w całym roku 2023 nie dokonał Pan ani jednej transakcji zakupu ani sprzedaży. Odstępy między poszczególnymi decyzjami o zmianach w portfelu kruszców wynoszą zazwyczaj od kilkunastu do kilkudziesięciu miesięcy. Sprzedaż srebra nie jest prowadzona w sposób zarobkowy (handlowy), zorganizowany ani ciągły. Działania mają charakter incydentalny i pasywny. Zarządza Pan wyłącznie własnym majątkiem osobistym, nie posiada Pan żadnej infrastruktury biznesowej, biura, pracowników ani nie prowadzi działań marketingowych. Celem zakupu jest dywersyfikacja portfela oraz zabezpieczenie siły nabywczej majątku prywatnego. Środki uzyskiwane ze zbycia kruszcu są przeznaczane na cele osobiste, konsumpcję prywatną oraz zabezpieczenie bieżących potrzeb życiowych.

Mając na uwadze informacje przedstawione we wniosku oraz powołane przepisy prawa uznać należy, że zbywając srebro w formie fizycznej, którego jest Pan bezpośrednim właścicielem, i którym może Pan swobodnie dysponować, dokonuje Pan odpłatnego zbycia innych rzeczy. Zatem, nienastępująca w wykonywaniu działalności gospodarczej sprzedaż sztab lub granulatu srebra po upływie pół roku, licząc od końca miesiąca, w którym nastąpiło nabycie nie będzie stanowiła dla Pana źródła przychodów w rozumieniu ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, w związku z art. 10 ust. 1 pkt 8 lit. d tej ustawy.

Wobec powyższego stanowisko Pana należy uznać za prawidłowe.

Dodatkowe informacje

Informacja o zakresie rozstrzygnięcia

Interpretacja dotyczy stanu faktycznego, który Pan przedstawił i stanu prawnego, który obowiązywał w dacie zaistnienia zdarzenia.

Interpretacja indywidualna wywołuje skutki prawnopodatkowe wyłącznie wobec Pana i tylko wtedy, gdy rzeczywisty stan faktyczny sprawy będącej przedmiotem interpretacji pokrywał się będzie ze stanem faktycznym podanym przez Pana w złożonym wniosku. W związku z powyższym, w przypadku zmiany któregokolwiek elementu przedstawionego we wniosku opisu stanu faktycznego lub zdarzenia przyszłego, udzielona odpowiedź traci swą aktualność.

Jednocześnie zaznaczam, że niniejszą interpretację wydałem w oparciu o opis okoliczności faktycznych przedstawionych we wniosku. Rolą postępowania w sprawie wydania indywidualnej interpretacji przepisów podatkowych nie jest ustalanie stanu faktycznego (zdarzenia przyszłego), stanowi to bowiem domenę ewentualnego postępowania podatkowego. To na podatniku ciąży obowiązek udowodnienia w toku tego postępowania okoliczności faktycznych, z których wywodzi on dla siebie korzystne skutki prawne.

Nie prowadzę postępowania dowodowego, ograniczam się do analizy okoliczności podanych we wniosku. W stosunku do tych okoliczności wyrażam swoje stanowisko, które zawsze musi być jednak ustosunkowaniem się do poglądu (stanowiska) prezentowanego w danej sprawie przez Wnioskodawcę. Jeżeli w toku ewentualnego postępowania kontrolnego organ uzna, że zdarzenie opisane we wniosku różni się od zdarzenia występującego w rzeczywistości, wówczas wydana interpretacja nie będzie Pana chroniła.

Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji

·      Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa (t.j. Dz.U. z 2025 r. poz. 111 ze zm.). Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli Pana sytuacja będzie zgodna (tożsama) z opisem stanu faktycznego lub zdarzenia przyszłego i zastosuje się Pan do interpretacji.

·      Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:

Przepisów art. 14k-14n Ordynacji podatkowej nie stosuje się, jeśli stan faktyczny lub zdarzenie przyszłe będące przedmiotem interpretacji indywidualnej jest elementem czynności, które są przedmiotem decyzji wydanej:

1)  z zastosowaniem art. 119a;

2)  w związku z wystąpieniem nadużycia prawa, o którym mowa w art. 5 ust. 5 ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług;

3)  z zastosowaniem środków ograniczających umowne korzyści.

·      Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:

Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli korzyść podatkowa, stwierdzona w decyzjach wymienionych w § 1, jest skutkiem zastosowania się do utrwalonej praktyki interpretacyjnej, interpretacji ogólnej lub objaśnień podatkowych.

Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację

Ma Pan prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego.

Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje ustawa z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi (t.j. Dz.U. z 2026 r. poz. 143 ze zm.; dalej jako „PPSA”).

Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA). Skargę należy wnieść w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej (art. 53 § 1 PPSA):

·      w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo

·      w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/wnioski albo /KIS/SkrytkaESP (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).

Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).

Podstawa prawna dla wydania interpretacji

Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 Ordynacji podatkowej.