Interpretacja 0115-KDIT3.4011.489.2025.4.KP

Interpretacja indywidualna

– stanowisko nieprawidłowe

Szanowna Pani,

stwierdzam, że Pani stanowisko w sprawie oceny skutków podatkowych opisanego stanu faktycznego w podatku dochodowym od osób fizycznych jest nieprawidłowe.

Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej

6 czerwca 2025 r. wpłynął Pani wniosek o wydanie interpretacji indywidualnej. Uzupełniła go Pani pismem z 7 lipca 2025 r. (wpływ) – w odpowiedzi na wezwanie. Treść wniosku jest następująca:

Opis stanu faktycznego

Wnioskodawczyni ma nieograniczony obowiązek podatkowy w rozumieniu art. 3 ust. 1 ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych - dalej pdofu.

Wnioskodawczyni prowadzi jednoosobową działalność gospodarczą o nazwie „(...)”. Wnioskodawczyni prowadzi działalność m.in. w obszarze usług prawnych, która jest objęta kodem PKD 69.10.Z działalność prawnicza.

W ramach działalności gospodarczej podatnik oferuje usługi prawne z zakresu prawa cywilnego i gospodarczego, transakcji rynku kapitałowego, sporów sądowych, postępowania administracyjnego, pomocy prawnej dla pracowników i pracodawców, czy w zakresie spraw dot. mobbingu i dyskryminacji.

Umowa o świadczenie usług przez Wnioskodawczynię na rzecz ZASI:

Wnioskodawczyni, w ramach prowadzonej jednoosobowej działalności gospodarczej, na podstawie umowy (dalej „Umowa”) nawiązała współpracę z innym podmiotem – spółką z ograniczoną odpowiedzialnością świadczącą usługi zarządzania alternatywną spółką inwestycyjną w rozumieniu ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi. Przedmiotem umowy jest świadczenie usług prawnych oraz usług o podobnym charakterze w odniesieniu do funduszy inwestycyjnych.

Świadczenie usług prawnych przez Wnioskodawczynię przede wszystkim, w sposób nierozerwalny, związane będzie z działalnością zarządzania inwestycjami – w zakresie, w jakim działalność ta prowadzona jest przez alternatywne spółki inwestycyjne stanowiące rodzaj alternatywnych funduszy inwestycyjnych (dalej: ASI).

Zgodnie z legalną definicją ASI zawartą w art. 8a ust. 1 ustawy o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (dalej: ustawa o funduszach), alternatywna spółka inwestycyjna jest rodzajem alternatywnego funduszu inwestycyjnego innym niż specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty albo fundusz inwestycyjny zamknięty. Wyłącznym przedmiotem działalności alternatywnej spółki inwestycyjnej, z zastrzeżeniem wyjątków określonych w ustawie, jest zbieranie aktywów od wielu inwestorów w celu ich lokowania w interesie tych inwestorów zgodnie z określoną polityką inwestycyjną (art. 8a ust. 3 ustawy o funduszach). Powyższe jednoznacznie wskazuje, iż spółka ASI jest rodzajem alternatywnego funduszu inwestycyjnego.

Zgodnie z regulacjami ustawy o funduszach, ASI może prowadzić działalność w formie bądź spółki kapitałowej (w tym spółki europejskiej), bądź też w formie spółki komandytowej albo spółki komandytowo-akcyjnej, w których jedynym komplementariuszem jest spółka kapitałowa.

ASI zarządzana jest przez tzw. zarządzającego ASI, zdefiniowanego w przepisach ustawy o funduszach (dalej: ZASI). Zgodnie z art. 8b ust. 1 ustawy o funduszach, ZASI zarządza alternatywną spółką inwestycyjną, w tym co najmniej portfelem inwestycyjnym tej spółki oraz ryzykiem. Zgodnie z ustawą o funduszach, status ZASI posiadać może wyłącznie spółka kapitałowa będąca alternatywną spółką inwestycyjną, prowadząca działalność jako wewnętrznie zarządzający ASI, bądź też spółka kapitałowa (w analizowanym przypadku mowa o sp. z o.o.) będąca Komplementariuszem alternatywnej spółki inwestycyjnej, prowadząca działalność jako zewnętrznie zarządzający ASI (wpisany na listę ZASI KNF).

To spółka ZASI (która zarządza ASI, która to z kolei sama stanowi rodzaj alternatywnego funduszu inwestycyjnego) będzie podmiotem, na rzecz którego Wnioskodawczyni planuje świadczyć swoje usługi.

Świadczenie usługi przez ZASI na rzecz ASI nie byłoby możliwe bez wcześniejszego nabycia przez ZASI usług od Wnioskodawczyni. Usługi te pozostają bowiem w nierozerwalnym związku z usługami świadczonymi następnie przez ZASI (w sposób nierozerwalny wchodzą w zakres usług świadczonych przez ZASI) na rzecz ASI.

Zgodnie z postanowieniami zawartej przez Wnioskodawczynię ze spółką ZASI umowy (dalej Umowa), Wnioskodawczyni będzie świadczyć usługi standardowe:

· Obsługa prawna funduszu i podmiotu zarządzającego w tym dbałość o compliance i zgodność z regulacjami wewnętrznymi;

· Obsługa prawna w ramach bieżących zdarzeń i zmian wewnątrz korporacyjnych w tym wsparcie w przygotowaniu dokumentacji statutowej, rejestrowej, korporacyjnej spółki oraz pośrednika finansowego, wsparcie w przygotowaniu i wdrażaniu procedur wewnętrznych spółki szczególnie w zakresie ochrony danych osobowych zabezpieczenia dokumentów i danych komponent i w innych obszarach działalności spółki, wymagających ścisłych procedur określonych przepisami zewnętrznymi i wymogami regulacji wewnętrznych spółki;

· Obsługa prawna procesu inwestycyjnego oraz wyjść z inwestycji w spółkach portfelowych;

· Wsparcie merytoryczne spółek portfelowych w zakresie aspektów prawnych związanych z udziałem funduszu;

· Doradztwo i konsultacje prawne w ramach bieżących projektów;

· Udział w prowadzonych kontrolach i czynnościach sprawdzających;

· Udział w spotkaniach i negocjacjach z inwestobiorcami i potencjalnymi inwestobiorcami pośrednika finansowego a także z partnerami i koinwestorami pośrednika finansowego.

Ponadto Wnioskodawczyni w ramach Umowy świadczyć będzie usługi specjalne, tj. tym usługi związane z nietypowymi projektami/inwestycjami. Tym samym Wnioskodawczyni w ramach świadczonych stałych usług prawnych na podstawie Umowy, jest w części tej odpowiedzialna za prawidłowe funkcjonowanie ASI w ramach jej podstawowej działalności.

Idąc dalej, w zakresie swoich obowiązków Wnioskodawczyni bierze udział w negocjacjach i ma wpływ na ostateczne brzmienie warunków i umów inwestycyjnych – zarówno w procesach tworzenia umów inwestycyjnych jak i potem przy wprowadzaniu zmian w umowach inwestycyjnych w ramach wchodzenia do spółek portfelowych kolejnych inwestorów. Ponadto Wnioskodawczyni jest (...), co oznacza, że ma prawo do uzyskania wynagrodzenia dodatkowego uzależnionego od wartości zwrotu z inwestycji. Jeśli wartość wyjść z inwestycji dokonanych w spółki portfelowe będzie wyższa niż wartość inwestycji, wówczas (...) mają udział procentowy w nadwyżce przypadającej ZASI zgodnie z Ramową Umową Inwestycyjną. Wiąże się to z udziałem Wnioskodawczyni w procesie zarządzania inwestycjami i wpływem na zawierane transakcje. Co więcej, Wnioskodawczyni jest również wspólnikiem ZASI i ma w niej swoje udziały, a zatem ma również pośrednio osobisty wkład w inwestycje dokonywane w spółki portfelowe Funduszu.

Co istotne, bez świadczonych przez Wnioskodawczynię usług świadczona przez ZASI na rzecz ASI kompleksowa usługa zarządzania miałaby charakter niepełny i niekompletny, a przez to nieodpowiadający potrzebom ASI w tym zakresie. Usługi świadczone przez Wnioskodawczynię dotyczą w całości procesu inwestycyjnego i zarządczego, nierozerwalnie związanego ze świadczoną przez ZASI usługą inwestycyjną i zarządzania ASI. Równocześnie czynności te mieszczą się w zakresie treściowym Załącznika 1 do Dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2011/61/UE z dnia 8 czerwca 2011 r. w sprawie zarządzających alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi i zmiany dyrektyw 2003/41/WE i 2009/65/WE oraz rozporządzeń (WE) nr 1060/2009 i (UE) nr 1095/2010, która stanowi jeden z najistotniejszych aktów prawnych stanowiących podstawę działalności ZASI oraz ASI jako rodzaju alternatywnego funduszu inwestycyjnego.

Wszystkie świadczone przez Wnioskodawczynię usługi posiadają bezpośredni związek z prowadzeniem inwestycji i zarządzaniem ZASI oraz ASI (stanowią element konieczny prawidłowego przebiegu procesu zarządu oraz podejmowania decyzji przez ASI), stanowiąc przy tym odrębną, integralną całość. Świadczone przez Wnioskodawczynię usługi nie mają charakteru wyłącznie usług doradczych o charakterze pomocniczym i są wprost związane z zarządzaniem procesem inwestycyjnym prowadzonym przez ASI / ZASI.

Usługi, które Wnioskodawczyni świadczy na rzecz ZASI na podstawie Umowy, koncentrują się wokół obszaru działalności inwestycyjnej ASI, angażując ekspercką wiedzę Wnioskodawczyni w zakresie, w jakim jest ona wymagana do prowadzenia podstawowej działalności funduszu.

Wynagrodzenie i odpowiedzialność Wnioskodawczyni w związku z zawartą z ZASI umową:

Kwota wynagrodzenia za ww. czynności została w Umowie określona łącznie (ryczałtowo), jednak w przypadku dodatkowych zadań wynagrodzenie to może być odpowiednio powiększone. Ponadto wartość wynagrodzenia nie może przekroczyć kwot wskazanych w załączniku do umowy ramowej inwestycyjnej (RUI), pomiędzy ZASI a Polskim Funduszem Rozwoju. Jak wspomniano powyżej, Wnioskodawczyni jest (...) co oznacza, że ma prawo do uzyskania wynagrodzenia dodatkowego uzależnionego od wartości zwrotu z inwestycji. Jeśli wartość wyjść z inwestycji dokonanych w spółki portfelowe będzie wyższa niż wartość inwestycji, wówczas Członkowie Zespołu Operacyjnego mają udział procentowy w nadwyżce przypadającej ZASI zgodnie z Ramową Umową Inwestycyjną.

Do tej pory Wnioskodawczyni wystawiała na swoje usługi (dotyczące Umowy) na rzecz ZASI faktury VAT ze stawką podstawową 23% VAT. Przychód (a w konsekwencji i dochód) z tytułu tej umowy rozliczała w ramach prowadzonej przez siebie działalności gospodarczej.

Wnioskodawczyni ponosi odpowiedzialność za usługi wykonywane w ramach Umowy. Wnioskodawczyni w związku ze świadczonymi usługami jest objęta ubezpieczeniem obejmującym odpowiedzialność cywilną. Ubezpieczenie to obejmuje odpowiedzialność cywilną za spowodowane szkody w spółce oraz osobom trzecim w następstwie nierzetelności czy nienależytych działań w pełnieniu obowiązków. Co istotne, odpowiedzialność Wnioskodawczyni odnosić się może tylko do czynności świadczonych przez nią w ramach wykonywanej Umowy (na warunkach i w zakresie w niej określonych). Odpowiedzialność ta nie rozszerza się np. na czynności Wnioskodawczyni w kontekście pełnionej przez nią innej funkcji w ZASI/ASI (gdyby takowa wystąpiła).

Poniżej zamieszcza Pani również odpowiedzi na wezwanie do uzupełnień wniosku z 21 stycznia 2025 r., w odniesieniu do którego ze względu na brak odpowiedzi wydano postanowienie o pozostawieniu wniosku bez rozpatrzenia):

Dot. VAT i PIT:

a) Od kiedy prowadzi Pani działalność gospodarczą i jaki jest jej pełny zakres?

Działalność gospodarczą prowadzi Pani od 31 grudnia 2009 r. Początkowo była to działalność związana z administracyjną obsługą biura oraz doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania, którą to działalność wykreśliła Pani z CEIDG w dniu 27 października 2015 r. Następnie w okresie do 31 grudnia 2022 r. była Pani wspólnikiem spółki osobowej – (...). Od 2 marca 2022 r. prowadzi Pani jednoosobową działalność gospodarczą, w której główną działalnością jest działalność prawnicza radcy prawnego. Dodatkowo wykonuje Pani usługi wchodzące w zakres zarządzania inwestycjami w ramach umowy zlecenia zawartej z X., która jest ZASI dla funduszu Y. W zakres usług objętych umową (wg Załącznika do Umowy A. Usługi Standardowe) należą:

1. Obsługa prawna ZASI i ASI, w tym dbałość o compliance i zgodność z regulacjami wewnętrznymi;

2. Obsługa prawna w ramach bieżących zdarzeń i zmian wewnątrzkorporacyjnych, w tym: wsparcie w przygotowaniu dokumentacji statutowej, rejestrowej, korporacyjnej Spółki oraz Pośrednika Finansowego, wsparcie w przygotowaniu i wdrażaniu procedur wewnętrznych Spółki, szczególnie w zakresie ochrony danych osobowych, zabezpieczenia dokumentów i danych, Compliance i w innych obszarach działalności Spółki wymagających ścisłych procedur określonych przepisami zewnętrznymi i wymogami regulacji wewnętrznych Spółki;

3. Obsługa prawna procesu inwestycyjnego oraz wyjść z inwestycji w Spółkach portfelowych;

4. Wsparcie merytoryczne Spółek portfelowych w zakresie aspektów prawnych związanych z udziałem Funduszu;

5. Doradztwo i konsultacje prawne w ramach bieżących projektów;

6. Udział w prowadzonych kontrolach/czynnościach sprawdzających;

7. Udział w spotkaniach i negocjacjach z inwestobiorcami i potencjalnymi inwestobiorcami Pośrednika Finansowego, a także z partnerami i koinwestorami Pośrednika Finansowego.

b) Od kiedy pełni Pani funkcję wspólnika ZASI?

Wspólnikiem ZASI jest Pani od dnia (...) 2022 r., w którym to dniu podpisała Pani umowę nabycia pierwszych (...) udziałów w Spółce X. Kolejne udziały nabywała Pani w ramach podwyższania kapitału zakładowego Spółki i obecnie posiada Pani (...)% wszystkich wyemitowanych udziałów Spółki.

c) Jakie powiązania osobiste, gospodarcze bądź majątkowe łączą Panią z ZASI, a jakie z ASI? Proszę wyjaśnić tę kwestię.

Z ZASI ma Pani zawartą umowę o świadczenie usług obejmującą czynności wchodzące w zakres zarządzania inwestycjami ASI. Jest Pani również prokurentem samoistnym ZASI od dnia (...) 2024 r. Ponadto na mocy umowy regulującej zasady działalności ASI (Ramowa Umowa Inwestycyjna zawarta w dniu (...) 2018 r. pomiędzy Z (zarządzanym przez V.), N., Usługobiorcą oraz innymi podmiotami – zwana dalej jako RUI) została Pani (...), wobec czego część Pani wynagrodzenia została uzależniona od wyniku wyjść z inwestycji ASI. Pani udział w wynagrodzeniu ZASI za wyjścia inwestycyjne ((...)) wynosi (...)%.

d) Czy i jakie czynności wykonuje Pani jako członek zarządu ZASI i czy te czynności pokrywają się/będą się pokrywać z czynnościami, jakie będzie Pani wykonywała na podstawie Umowy o świadczenie usług z ZASI?

Nie jest Pani członkiem Zarządu ZASI. Czynności wchodzące w obszar zarządzania inwestycjami ASI wykonuje Pani w oparciu o umowę o świadczenie usług zawartą z Panią jako z (...) oraz występując w charakterze prokurenta samoistnego Spółki.

e) Czy Umowa z ZASI reguluje kwestię Pani odpowiedzialności wobec osób trzecich (w tym ASI); jeśli tak to kto będzie ponosić odpowiedzialność wobec osób trzecich (w tym ASI) za czynności wykonywane przez Panią w ramach zawartej Umowy?

Zgodnie z § 2 ust. 4 umowy za prowadzone przez Panią sprawy odpowiada Pani osobiście.

Zgodnie z przedmiotem umowy świadczone przez Panią usługi powinny być zgodne m.in. z przepisami wewnętrznymi ZASI I ASI, a także wytycznymi i przepisami regulującymi działalność ZASI i ASI, w szczególności wytycznymi i ograniczeniami odnoszącymi się do alternatywnych spółek inwestycyjnych oraz spółek działających w ramach „Programu Starter” (§ 2 ust. 2 Umowy).

Zgodnie z zawartą umową obejmuje Panią polityka dotycząca przypadków występowania konfliktu interesów wynikająca zarówno z wewnętrznych aktów prawnych ZASi jak i ASI, jak również jest Pani związana obowiązkiem zachowania poufności wszelkich informacji dotyczących ZASI i ASI. Zgodnie z § 7 Umowy ma Pani zakaz prowadzenia działalności konkurencyjnej wobec ZASi i ASI.

Posiadając uprawnienia prokurenta ma Pani prawo reprezentować ZASI w pełnym zakresie jej działalności obejmującej wyłącznie zarządzanie inwestycjami ASI.

f) Czy Pani jako wykonująca czynności wynikające z Umowy będzie ponosić ryzyko gospodarcze związane z prowadzoną działalnością?

Ryzyko gospodarcze wynikające z Pani współpracy z ZASI wynika z szeregu uwarunkowań:

1) Z osobistej odpowiedzialności za usługi wykonywane zarówno na rzecz ZASI jak i ASI na podstawie umowy.

2) Z odpowiedzialności za wyniki wyjść inwestycyjnych ASI, od których zależy wysokość wynagrodzenia ZASI ((...)), w którym to wynagrodzeniu dodatkowym Pani udział wynosi (...)%.

3) Z odpowiedzialności osobistej za czynności dokonywane w charakterze prokurenta samoistnego ZASI.

g) Czy z warunków wykonywania Umowy wynikać będzie, że dysponuje Pani niezależnością, samodzielnością w działaniu pozwalającą na uznanie, że działa Pani jako profesjonalny podmiot prowadzący działalność gospodarczą; jeśli tak, proszę opisać w czym będzie przejawiać się ta samodzielność i niezależność w Pani działaniu?

Samodzielność i niezależność w działaniu wynika wprost z zapisów umowy o współpracy z dnia (...) 2022 r. Zgodnie z § 2 ust. 1 Umowy Usługodawca zobowiązuje się świadczyć na rzecz Spółki profesjonalne usługi w zakresie określonym w Załączniku nr 1. Zgodnie z § 2 ust. 4 Umowy za prowadzone przez siebie sprawy Usługodawca odpowiada osobiście.

h) Czy świadcząc usługi w ramach Umowy wyraża Pani oświadczenie woli w imieniu i na rzecz ZASI?

Oświadczenia woli w imieniu i na rzecz ZASI wyraża Pani w przypadkach działania jako prokurent samoistny ZASI. Przed objęciem funkcji prokurenta ZASI wyrażała Pani wolę ZASI prowadząc negocjacje w sprawie treści umów inwestycyjnych i zmian do umów inwestycyjnych - na podstawie upoważnienia udzielonego Pani do udziału w negocjacjach przez Zarząd Spółki.

i) Czy angażuje Pani samodzielnie zasoby ludzkie lub materialne do wykonywania usług na rzecz ZASI?

Tak. Posiada Pani własny lokal (najem) do prowadzenia działalności gospodarczej wraz z niezbędną infrastrukturą biurową (sprzęt, dokumentacja, komputery, dyski, samochód itp.).

j) Czy świadcząc usługi w ramach Umowy wykorzystuje Pani infrastrukturę i organizację wewnętrzną ZASI (urządzenia techniczne, komputer, telefon, samochód, pomieszczenia biurowe wraz z wyposażeniem, itp.)?

Posiada Pani uprawnienie do korzystania z części zasobów ZASI w razie potrzeby wynikającej z charakteru świadczonych usług, co również wprost określa zawarta z Panią umowa. O zakresie korzystania z infrastruktury ZASI decyduje Pani samodzielnie – w zależności od potrzeb związanych z wykonywaniem usług świadczonych przez Panią na rzecz ZASI lub ASI. Obecnie ZASI nie posiada jednak własnego lokalu biurowego wraz z wyposażeniem. Posiada Pani osobisty telefon, komputer i samochód, które wykorzystuje na potrzeby świadczonych usług w ramach prowadzonej przez Panią działalności gospodarczej.

k) Czy ZASI ma uprawnienie do instruowania Pani odnośnie sposobu, w jaki świadczenia powinny być wykonywane i czy ustala Pani itp. czas przerw, „urlopów” itp.?

Zgodnie z § 2 ust. 5 Umowy Usługodawca w celu wykonania Usług będących przedmiotem Umowy Usługodawca samodzielnie dysponuje czasem niezbędnym do wykonania czynności w ramach zleceń, z zastrzeżeniem, że Usługodawca uzyskuje prawo do 26 dni wolnych od świadczenia Usług w ciągu roku kalendarzowego. O terminie przerw w świadczeniu usług informuje Pani ZASI mailowo.

Zgodnie z § 2 ust. 6 Umowy wykonywanie czynności w ramach poszczególnych zleceń odbywa się w siedzibie Usługodawcy, w siedzibie Usługobiorcy lub w innym miejscu. O miejscu wykonywania czynności decyduje Usługodawca.

Zgodnie z § 3 Umowy Usługodawca zobowiązuje się do wykonywania swoich obowiązków w czasie wybranym przez siebie oraz w siedzibie Spółki, jak i poza nią, uwzględniając naturę wykonywanych zadań oraz dbając o najlepszy interes Spółki, jednakże w wymiarze 20 godzin tygodniowo średniomiesięcznie.

l) Czy wynagrodzenie za świadczenie przez Panią usług jest wynagrodzeniem stałym? Czy występuje również jakaś część wynagrodzenia zmiennego? Jeśli tak, to jaka i od czego zależy?

Wynagrodzenie z tytułu świadczonych usług obejmuje część stałą wypłacaną miesięcznie, która ulega zmianie w zależności od wysokości budżetu opłaty za zarządzanie ZASI (początkowo było to (...) brutto, obecnie w okresie poinwestycyjnym wynosi ono (...) brutto) oraz część zmienną – jako udział (...)% w wynagrodzeniu należnym ZASI - która zostanie wypłacona zgodnie z zasadami regulującymi działalność ASI po dokonaniu wyjść z inwestycji, a jej wysokość dla ZASI jest uzależniona od stopy zwrotu z inwestycji w Spółki Portfelowe.

Zgodnie z § 6 ust. 1 Umowy Usługodawca przyjmuje do wiadomości i godzi się na to, że wysokość Wynagrodzenia Podstawowego może ulec obniżeniu, a płatność Wynagrodzenia Podstawowego może ulec wstrzymaniu w następujących przypadkach:

(i) pkt 3.5.6 (ii) RUI - w przypadku świadczenia usług na rzecz Spółek Portfelowych;

(ii) pkt 3.7 RUI - w przypadku odwołania Podmiotu Zarządzającego;

(iii) pkt 4.2 RUI - w przypadku braku realizacji Kamieni Milowych przez Spółkę;

(iv) pkt 5.1.3 RUI - w przypadku konieczności obniżenia Opłaty za Zarządzanie o wartość Opłaty Podlegającej Zwrotowi;

(v) pkt 3.6.2 RUI – w przypadku i przez okres automatycznego zawieszenia działalności inwestycyjnej;

(vi) inne przypadki określone postanowieniami RUI.

Warunki i zasady obniżenia Wynagrodzenia Podstawowego w związku z obniżeniem Opłaty za Zarządzanie uregulowane są szczegółowo w RUI – stanowiącej Ramową Umowę Inwestycyjną regulującą działalność funduszu ASI.

Uprawnienie Usługodawcy do otrzymania Wynagrodzenia Dodatkowego ulega ponadto ograniczeniu lub utracie w przypadkach wskazanych w RUI. W takim wypadku roszczenie Usługodawcy do Spółki o wypłatę Wynagrodzenia Dodatkowego ulega przepadkowi lub odpowiedniemu ograniczeniu.

m) Czy ma Pani wpływ na wysokość przyznanego Pani wynagrodzenia wynikającego z zawartej umowy o świadczenie usług na rzecz ZASI? Jeśli tak, to w jaki sposób?

Wpływ na wysokość wynagrodzenia posiada Pani pośredni poprzez prawidłowe i staranne wykonywanie przez Panią obowiązków celem zapewnienia ASI jak najwyższego poziomu wyjścia z inwestycji w Spółki Portfelowe. Wyniki wyjść z inwestycji wpływają bowiem na poziom i wysokość wynagrodzenia dodatkowego dla ZASI, w którym Pani udział (carry) wynosi (...)%.

Dot. VAT:

a) W jaki sposób rozliczane (fakturowane) są świadczone przez Panią usługi na podstawie zawartej przez Panią umowy o świadczenie usług na rzecz ZASI, tj.:

· czy na fakturze są one ujęte jako jedna usługa, jeśli tak to jak jest ona określana?

· czy na fakturze są wyszczególnione poszczególne czynności wykonywane na podstawie zawartej ww. umowy, jeśli tak to jak one będą określone?

Na fakturze wystawianej obecnie dla ZASI znajduje się jedna pozycja: „wynagrodzenie zgodnie z umową o świadczenie usług”. Podstawa do zapłaty wynagrodzenia o charakterze zmiennym powstanie w zależności od wyników wyjść z inwestycji ASI w Spółki Portfelowe.

b) W jaki sposób kalkulowane jest wynagrodzenie za wykonywane przez Panią czynności na podstawie zawartej przez Panią umowy o świadczenie usług na rzecz ZASI?

Wynagrodzenie z tytułu świadczonych usług obejmuje część stałą wypłacaną miesięcznie, która ulega zmianie w zależności od wysokości budżetu opłaty za zarządzanie ZASI (początkowo było to (...) brutto, obecnie w okresie poinwestycyjnym wynosi ono (...) brutto) oraz część zmienną – jako udział (...)% w wynagrodzeniu należnym ZASI - która zostanie wypłacona zgodnie z zasadami regulującymi działalność ASI po dokonaniu wyjść z inwestycji, a jej wysokość dla ZASI jest uzależniona od stopy zwrotu z inwestycji w Spółki Portfelowe.

Wypłaty środków z tytułu Wyjść z Inwestycji dystrybuowane są w następujący sposób i według następującej kolejności:

1. Zwrot Wkładów wniesionych do Pośrednika Finansowego

W pierwszej kolejności środki z Wyjść z Inwestycji zwracane są, do wysokości Wkładów wniesionych przez Akcjonariuszy:

a. Inwestorom Prywatnym,

b. Inwestorowi Publicznemu oraz

c. Podmiotowi Zarządzającemu

proporcjonalnie do ich Wkładów w Kapitalizacji Pośrednika Finansowego - do momentu zwrotu całości wniesionych przez nich Wkładów w Pośredniku Finansowym.

2. Zwrot Nadwyżki

O ile, po zrealizowaniu wypłat na podstawie wyżej opisanego zwrotu Wkładów, pozostaną środki do dystrybucji („Nadwyżka”), kolejne zwroty dystrybuowane są w następujący sposób:

a. Wynagrodzenie Dodatkowe w wysokości określonej w punkcie 3 niniejszego Załącznika wypłacane jest: (i) na Rachunek (...), o którym mowa w punkcie 7.2.3 lub (ii) po spełnieniu warunków wskazanych w punkcie 7.2.3 Umowy, bezpośrednio Członkom Uprawnionym do (...) zgodnie z zasadami wskazanymi w Załączniku 19 do Umowy Inwestycyjnej.

b. Inwestorom Prywatnym, Inwestorowi Publicznemu oraz Podmiotowi Zarządzającemu wypłacane są środki z Nadwyżki pozostałe po uwzględnieniu Wynagrodzenia Dodatkowego („Zysk”). Zysk dystrybuowany jest w następujących proporcjach:

i. Podmiotowi Zarządzającemu wypłacany jest udział w Zysku równy jego udziałowi w Kapitalizacji Pośrednika Finansowego;

ii. Inwestorom Prywatnym wypłacany jest udział w Zysku równy iloczynowi 2,5 oraz ich udziału w Kapitalizacji Pośrednika Finansowego jednak nie więcej niż 70%;

iii. Inwestorowi Publicznemu wypłacana jest część Zysku pozostała po uwzględnieniu wypłat na rzecz Podmiotu Zarządzającego oraz Inwestorów Prywatnych.

3. Wynagrodzenie Dodatkowe

Po dokonaniu na rzecz Akcjonariuszy wypłat z Pośrednika Finansowego w wysokości równej: (i) w przypadku wypłaty dokonywanej przed zakończeniem Okresu Kwalifikowalności - kwocie Deklarowanej Kapitalizacji Pośrednika Finansowego, zaś (ii) w przypadku wypłaty dokonywanej po Okresie Kwalifikowalności - kwocie Kapitalizacji Pośrednika Finansowego, (...) wypłacane jest Wynagrodzenie Dodatkowe w wysokości:

a. 20 % wartości Nadwyżki - w przypadku, gdy całkowita wartość środków z Wyjść z Inwestycji jest mniejsza niż iloczyn 2 i wartości Kapitalizacji Pośrednika Finansowego (lub Deklarowanej Kapitalizacji Pośrednika Finansowego);

b. 25 % wartości Nadwyżki - w przypadku, gdy całkowita wartość środków z Wyjść z Inwestycji jest większa bądź równa iloczynowi 2 i wartości Kapitalizacji Pośrednika Finansowego (lub Deklarowanej Kapitalizacji Pośrednika Finansowego), ale nie większa niż iloczyn 3 i wartości Kapitalizacji Pośrednika Finansowego (lub Deklarowanej Kapitalizacji Pośrednika Finansowego);

c. 30 % wartości Nadwyżki - w przypadku, gdy całkowita wartość środków z Wyjść z Inwestycji jest większa lub równa iloczynowi 3 i wartości Kapitalizacji Pośrednika Finansowego (lub Deklarowanej Kapitalizacji Pośrednika Finansowego).

c) Czy skorzystała/zamierza Pani skorzystać z możliwości zrezygnowania ze zwolnienia od podatku VAT świadczonych przez Panią usług i wybrać ich opodatkowanie, na podstawie art. 43 ust. 22 ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług (t. j. Dz. U. z 2024 r. poz. 361 ze zm.)? Jeżeli tak, to prosimy wskazać datę (dzień, miesiąc, rok) od kiedy korzysta/zamierza Pani skorzystać z ww. możliwości?

Wnioskodawczyni zamierza skorzystać z wybranego zwolnienia wstecznie, tj. od początku współpracy z ZASI czyli od dnia (...) 2022 r.

d) Czy siedzibą i adresem ZASI, na rzecz której będą wykonywane przez Panią czynności na podstawie zawartej przez Panią umowy o świadczenie usług jest terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.

Tak.

e) Czy usługi wykonywane przez Panią wynikają z umowy zawartej w związku z regulacjami ustawy z dnia 9 czerwca 2016 r. o zasadach kształtowania wynagrodzeń osób kierujących niektórymi spółkami (t. j. Dz. U. z 2020 r. poz. 1907 ze zm.)?

Nie.

f) Czy wynagrodzenie, które Pani otrzymuje za świadczone przez Panią usługi na rzecz ZASI stanowi dla Pani przychód wymieniony w art. 12 ust. 1-6 ustawy z 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych (t. j. Dz. U. z 2025 r. poz. 163)? Jeżeli tak, to proszę wskazać przychodem, z którego ustępu ww. artykułu jest to wynagrodzenie?

Nie. Przychód rozpoznawany jest w ramach jednoosobowej działalności gospodarczej. Forma opodatkowania to podatek liniowy.

g) Czy wynagrodzenie, które Pani otrzymuje za świadczone przez Panią usługi na rzecz ZASI stanowi dla Pani przychód, o którym mowa w przepisie art. 13 pkt 2-9 ww. ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych? Jeżeli tak, to proszę wskazać przychodem, z którego punktu ww. artykułu jest to wynagrodzenie?

Nie. Przychód rozpoznawany jest w ramach jednoosobowej działalności gospodarczej. Forma opodatkowania to podatek liniowy. Powyższe wynika z tego, że nie mamy tu do czynienia z typową usługą zarządzania czy kontraktem menedżerskim, a z wysoce wyspecjalizowaną usługą dot. prowadzenia spraw ZASI.

Uzupełnienie wniosku z 7 lipca 2025 r.

pkt 1

Umowę o współpracy zawarto w dniu (...) 2022 r.

pkt 2 lit. a)-i)

Czy w ramach zawartej ww. umowy, świadczy Pani następujące usługi:

a) dokonywania analiz rynkowych podmiotów będących potencjalnie przedmiotem inwestycji

– TAK (analizy rynkowe kątem wymogów prawnych dla projektów inwestycyjnych, ewentualnych zmian w legislacji itp.),

b) przeprowadzania analiz ekonomicznych dotyczących inwestycji

– TAK (w zakresie uwzględniania ryzyk prawnych w analizach ekonomicznych),

c) negocjowania warunków inwestycji

– TAK (w ramach negocjowania warunków umów inwestycyjnych),

d) kreowania i wdrażania polityki inwestycyjnej

- TAK,

e) realizacji celów inwestycyjnych

- TAK,

f) zarządzania ryzykiem działalności inwestycyjnej

- TAK,

g) przygotowania i wdrażania strategii rozwoju ZASI

- TAK,

h) dokonywania czynności faktycznych i prawnych związanych z nabywaniem oraz zbywaniem instrumentów będących przedmiotem inwestycji

- TAK,

i) wyboru zewnętrznych doradców, o ile korzystanie z ich usług jest konieczne oraz współpracy z takimi doradcami

- TAK.

Pytanie w zakresie podatku dochodowego od osób fizycznych (ostatecznie sformułowane w uzupełnieniu wniosku z 7 lipca 2025 r.)

Czy dochody uzyskane ze świadczenia usług opisanych w stanie faktycznym (dotychczas rozliczanych przez Wnioskodawczynię w ramach prowadzonej przez nią działalności gospodarczej) należy rozliczyć w zakresie podatku PIT na zasadach ogólnych, tj. zgodnie z art. 27 ustawy o PIT, odrębnie od prowadzonej działalności gospodarczej?

Pani stanowisko w sprawie w zakresie podatku dochodowego od osób fizycznych (ostatecznie sformułowane w uzupełnieniu wniosku z 7 lipca 2025 r.)

Art. 13 pkt 9 ustawy o PIT definiuje przychody wykonywane osobiście (o których mowa w art. 10 ust. 1 pkt 2 ustawy o PIT) jako przychody uzyskane na podstawie umów o zarządzanie przedsiębiorstwem, kontraktów menedżerskich lub umów o podobnym charakterze, w tym przychody z tego rodzaju umów zawieranych w ramach prowadzonej przez podatnika pozarolniczej działalności gospodarczej - z wyjątkiem przychodów, o których mowa w pkt 7.

Usługi prawne świadczone przez Wnioskodawczynię w ramach Umowy wpisują się w zarządzanie ASI. Wnioskodawczyni wykonuje umowę w warunkach rynkowych, tj. samodzielnie, ponosząc odpowiedzialność i ryzyko za własne działania. O tym fakcie przesądzają postanowienia Umowy, które przewidują po stronie Wnioskodawczyni odpowiedzialność wobec ZASI za niewykonanie lub nienależyte wykonanie Umowy w zakresie rzeczywiście powstałej w ZASI szkody – nie ma przy tym żadnych ograniczeń kwotowych narzuconych przez zapisy umowy. Wnioskodawczyni ma również zapewnić ZASI określoną ilość godzin usług, tak aby proces zarządzania ZASI przebiegał w sposób niezakłócony. Umowa nie przewiduje ponadto żadnej osoby będącej odpowiednikiem przełożonego dla Wnioskodawczyni – jako ekspert działa ona samodzielnie i niezależnie w ramach prowadzonej działalności gospodarczej.

Wnioskodawczyni nie korzysta z infrastruktury wewnętrznej oraz zasobów podmiotu zarządzanego (np. samochodów, sprzętu, biura), zatem nie można uznać, że nie wykonuje swoich usług samodzielnie, na własne ryzyko. Umowa nie przewiduje po stronie zleceniodawcy (ZASI) osoby pełniącej funkcję przełożonego na Wnioskodawczynią w zakresie wykonywanych przez nią zadań. Odpowiedzialność Wnioskodawczyni za wykonane usługi jest pełna.

Przechodząc do samej ustawy o PIT, należy zbadać, czy należności wypłacane Wnioskodawczyni opodatkowane będą poza działalnością gospodarczą, w źródle przychodów działalność wykonywana osobiście (art. 13 ustawy o PIT) czy w ramach działalności gospodarczej.

Warto w tym miejscu zaznaczyć, że w większości przypadków usługi menedżerów zarządzających spółkami nie spełniają wymogu samodzielności. W omawianej sytuacji nie mamy jednak do czynienia z typową usługą zarządzania, ujętą w art. 13 pkt 9 ustawy o PIT. Zgodnie z nim przychody uzyskane na podstawie umów o zarządzanie przedsiębiorstwem, kontraktów menedżerskich lub umów o podobnym charakterze, w tym przychody z tego rodzaju umów zawieranych w ramach prowadzonej przez podatnika pozarolniczej działalności gospodarczej - z wyjątkiem przychodów, o których mowa w pkt 7. Analizowana w stanie faktycznym Umowa nie dotyczy w żadnym wymiarze zarządzania ani nie ma podobnego charakteru i dotyczy wprost usług prawnych (które wyszczególniono w opisie stanu faktycznego). Sam fakt natomiast, że usługa prawna świadczona na rzecz ZASI wpisuje się w zarządzanie ASI na gruncie ustawy o VAT i z tego względu powinna korzystać ze stawki VAT ZW nie powoduje konotacji na gruncie ustawy o PIT i uznania, że jest to usługa zarządzania, a zatem źródłem przychodu z tej Umowy miałaby być działalność wykonywana osobiście. Konkludując – na gruncie podatku PIT Wnioskodawczyni powinna rozliczać osiągane przychody bezwzględnie w ramach prowadzonej działalności gospodarczej, czyli tak, jak dotychczas, nie zaś odrębnie w ramach zasad ogólnych (art. 27 ustawy o PIT).

Ocena stanowiska

Stanowisko, które przedstawiła Pani we wniosku jest nieprawidłowe.

Uzasadnienie interpretacji indywidualnej

Podstawową zasadą obowiązującą w przepisach ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych (t.j. Dz.U. z 2024 r. poz. 226 ze zm.) jest zasada powszechności opodatkowania, która wyrażona została w art. 9 ust. 1 tej ustawy.

Zgodnie z art. 9 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:

opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób fizycznych podlegają wszelkiego rodzaju dochody, z wyjątkiem dochodów wymienionych w art. 21, 52, 52a, 52c oraz dochodów, od których na podstawie przepisów Ordynacji podatkowej zaniechano poboru podatku.

Stosownie do art. 10 ust. 1 pkt 2 i 3 ww. ustawy, odrębnymi źródłami przychodów są:

2) działalność wykonywana osobiście,

3) pozarolnicza działalność gospodarcza.

Zgodnie z art. 5a pkt 6 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:

ilekroć w ustawie jest mowa o działalności gospodarczej albo pozarolniczej działalności gospodarczej - oznacza to działalność zarobkową:

a) wytwórczą, budowlaną, handlową, usługową,

b) polegającą na poszukiwaniu, rozpoznawaniu i wydobywaniu kopalin ze złóż,

c) polegającą na wykorzystywaniu rzeczy oraz wartości niematerialnych i prawnych

- prowadzoną we własnym imieniu bez względu na jej rezultat, w sposób zorganizowany i ciągły, z której uzyskane przychody nie są zaliczane do innych przychodów ze źródeł wymienionych w art. 10 ust. 1 pkt 1, 2 i 4-9;

Przy czym, w myśl art. 5b ust. 1 ww. ustawy:

Za pozarolniczą działalność gospodarczą nie uznaje się czynności, jeżeli łącznie spełnione są następujące warunki:

1) odpowiedzialność wobec osób trzecich za rezultat tych czynności oraz ich wykonywanie, z wyłączeniem odpowiedzialności za popełnienie czynów niedozwolonych, ponosi zlecający wykonanie tych czynności;

2) są one wykonywane pod kierownictwem oraz w miejscu i czasie wyznaczonych przez zlecającego te czynności;

3) wykonujący te czynności nie ponosi ryzyka gospodarczego związanego z prowadzoną działalnością.

Stosownie do treści przepisu art. 9a ust. 1 wyżej powołanej ustawy:

Dochody osiągnięte przez podatników ze źródła, o którym mowa w art. 10 ust. 1 pkt 3, są opodatkowane na zasadach określonych w art. 27, z zastrzeżeniem ust. 2 i 3, chyba że podatnicy złożą właściwemu naczelnikowi urzędu skarbowego sporządzone na piśmie oświadczenie o zastosowaniu opodatkowania w formie ryczałtu od przychodów ewidencjonowanych określonego w ustawie o zryczałtowanym podatku dochodowym.

Zgodnie z art. 9a ust. 2 ww. ustawy:

Podatnicy mogą wybrać sposób opodatkowania dochodów z pozarolniczej działalności gospodarczej na zasadach określonych w art. 30c. W tym przypadku są obowiązani do złożenia właściwemu naczelnikowi urzędu skarbowego sporządzonego na piśmie oświadczenia o wyborze tego sposobu opodatkowania do 20. dnia miesiąca następującego po miesiącu, w którym został osiągnięty pierwszy przychód z tego tytułu w roku podatkowym, albo do końca roku podatkowego, jeżeli pierwszy taki przychód został osiągnięty w grudniu tego roku podatkowego.

W myśl art. 9a ust. 3 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:

W myśl art. 9a ust. 3 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych jeżeli podatnik, który wybrał sposób opodatkowania, o którym mowa w ust. 2, uzyska z działalności gospodarczej prowadzonej samodzielnie lub z tytułu prawa do udziału w zysku spółki niebędącej osobą prawną przychody ze świadczenia usług na rzecz byłego lub obecnego pracodawcy, odpowiadających czynnościom, które podatnik lub co najmniej jeden ze wspólników wykonywał lub wykonuje w roku podatkowym w ramach stosunku pracy lub spółdzielczego stosunku pracy, podatnik ten traci w roku podatkowym prawo do opodatkowania w sposób określony w art. 30c i jest obowiązany do wpłacenia zaliczek od dochodu osiągniętego od początku roku, obliczonych przy zastosowaniu skali podatkowej, o której mowa w art. 27 ust. 1, oraz odsetek za zwłokę od zaległości z tytułu tych zaliczek.

W myśl art. 30c ust. 1 ww. ustawy:

Podatek dochodowy od dochodów z pozarolniczej działalności gospodarczej lub działów specjalnych produkcji rolnej uzyskanych przez podatników, o których mowa w art. 9a ust. 2 lub 7, z zastrzeżeniem art. 29 i art. 30, wynosi 19% podstawy obliczenia podatku.

Natomiast w myśl art. 13 ww. ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych:

za przychody z działalności wykonywanej osobiście, uważa się między innymi:

· przychody otrzymywane przez osoby, niezależnie od sposobu ich powoływania, należące do składu zarządów, rad nadzorczych, komisji lub innych organów stanowiących osób prawnych; (art. 13 pkt 7 ustawy PIT),

· przychody uzyskane na podstawie umów o zarządzanie przedsiębiorstwem, kontraktów menedżerskich lub umów o podobnym charakterze, w tym przychody z tego rodzaju umów zawieranych w ramach prowadzonej przez podatnika pozarolniczej działalności gospodarczej - z wyjątkiem przychodów, o których mowa w pkt 7 ustawy PIT (art. 13 pkt 9 ustawy PIT).

Wyodrębnienie w ustawie o podatku dochodowym od osób fizycznych, w katalogu przychodów z działalności wykonywanej osobiście, przychodów z umów o zarządzanie przedsiębiorstwem, kontraktów menedżerskich lub umów o podobnym charakterze – przy jednoczesnym zdefiniowaniu na użytek tej ustawy pojęcia pozarolniczej działalności gospodarczej – nie pozostawia wątpliwości, że źródłem tych przychodów nie jest pozarolnicza działalność gospodarcza, lecz zawsze działalność wykonywana osobiście, o której mowa w art. 10 ust. 1 pkt 2 ww. ustawy. Tym samym, przychody uzyskane z tytułu tego rodzaju umów stanowią przychody z działalności wykonywanej osobiście, nawet jeżeli umowy te zawierane są w ramach prowadzonej przez podatnika pozarolniczej działalności gospodarczej.

Jednocześnie, z uwagi na fakt, że w przypadku zawarcia umowy powierzającej zarząd przedsiębiorstwem występuje duża dowolność nazewnictwa, przepis art. 13 pkt 9 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych dotyczy nie tylko przychodów uzyskanych na podstawie umów o zarządzanie, kontraktu menedżerskiego, lecz wszelkich umów o podobnym charakterze, z których wynika, że podatnikowi, w drodze umowy cywilnoprawnej, zostało zlecone sprawowanie zarządu przedsiębiorstwem, spółką, czy instytucją. Natomiast wyjątek, o którym mowa w powołanym przepisie dotyczy sytuacji, gdy podatnik powołany został np. do składu zarządu, rady nadzorczej, komisji lub innych organów stanowiących osoby prawnej, w takiej sytuacji uzyskane przez niego przychody będą przychodami w rozumieniu art. 13 pkt 7, a nie art. 13 pkt 9 ww. ustawy. Powołanie bowiem podatnika np. do składu zarządu, bez względu na sposób jego powołania, stanowi okoliczność, która powoduje tylko zmianę kwalifikacji przychodu, jednakże w ramach działalności wykonywanej osobiście.

Stanowisko to potwierdza także szerokie orzecznictwo sądowe i sądowoadministracyjne. I tak w wyroku Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Gliwicach z dnia 18 października 2016 r., sygn. akt I SA/Gl 770/16 wskazano, że (…) kontrakt menadżerski jest specyficzną formą zatrudnienia, a jego istotą jest samodzielne zarządzanie danym podmiotem przez menedżera, który jako strona umowy o zarządzanie – osoba fizyczna – w ramach swojej działalności, zawodowo, podejmuje i wykonuje samodzielnie taką działalność polegającą na pozbawionym podległości zarządzaniu przedsiębiorstwem albo innym podmiotem w charakterze menedżera, Sąd podziela stanowisko organów podatkowych. Wskazać przy tym przyjdzie, że przychodami z umów o zarządzanie przedsiębiorstwem, kontraktów menedżerskich lub umów o podobnym charakterze są przychody z działalności wykonywanej osobiście, także wtedy, gdy jak to wynika z art. 13 pkt 9 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, są one zawierane w ramach prowadzonej przez podatnika pozarolniczej działalności gospodarczej. Podkreślono także, że (…) katalog umów wyliczonych w art. 13 pkt 9 u.p.d.o.f. nie ma charakteru zamkniętego, co pozwala na stosowanie go do umów o podobnych charakterze.

Równocześnie w postanowieniu z 20 stycznia 2015 r. Sąd Najwyższy wskazał, że z uwagi na tendencje rynkowe w praktyce wyodrębniono nienazwany typ umów o świadczenie usług - kontraktów menedżerskich (a tym samym podobnych do nich umów o zarządzanie) - zawieranych między samodzielnym podmiotem - zarządcą a przedsiębiorcą zlecającym zarządzanie, mając za przedmiot zarządzanie cudzym przedsiębiorstwem w imieniu przedsiębiorcy (rzadziej w imieniu własnym), na rzecz i w interesie przedsiębiorcy zlecającego oraz na jego rachunek i ryzyko (postanowienie SN z 20 stycznia 2015 r., I UK 207/14). Sąd Najwyższy wyjaśnił przy tym, że umowę o zarządzanie wyróżnia głównie okoliczność, iż jej zawarcie powoduje przeniesienie przez właścicieli przedsiębiorstwa zarządzanego na menedżera uprawnień do samodzielnego podejmowania czynności faktycznych i prawnych dotyczących przedmiotowego przedsiębiorstwa, co implikuje samodzielność menedżera w zakresie kierowania, swobodę w wyborze sposobu zarządzania, możliwość wykorzystania dotychczasowych kontaktów handlowych, doświadczenia zawodowego, umiejętności organizacyjnych, reputacji oraz własnego wizerunku.

Dodatkowo w literaturze przedmiotu wskazuje się, że (…) umowy o podobnym charakterze do kontraktów menedżerskich to autonomiczne pojęcie prawa podatkowego, użyte w art. 13 pkt 9 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych. W przepisie tym termin „umowy o podobnym charakterze” został użyty po terminach „umowy o zarządzanie przedsiębiorstwem”, „kontrakty menedżerskie”. Umowy o podobnym charakterze do kontraktów menedżerskich różnią się od kontraktów menedżerskich tym, że ich przedmiotem są nie tylko czynności zarządzania (czynności kierownicze), ale także niekierownicze czynności specjalistyczne oraz materialno-techniczne. (abstrakt oryginalny) (Czasopismo Praca i Zabezpieczenie Społeczne, 2018 r., Nr 1, str.17-24, autor Zdzisław Kubot, Uniwersytet Wrocławski).

Istotne jest zatem, że art. 13 pkt 9 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych odnosi się nie tylko do przychodów uzyskanych na podstawie umów o zarządzanie przedsiębiorstwem oraz na podstawie tzw. kontraktów menedżerskich, ale również do umów o podobnym charakterze, tzn. umów cywilnoprawnych o współmiernej treści do kontraktu menedżerskiego i umowy o zarządzanie, z których wynika zlecenie podatnikowi sprawowania zarządu podmiotem gospodarczym (Podatek dochodowy od osób fizycznych, red. J. Marciniuk, wyd. 14, Wydawnictwo C.H. Beck, Warszawa 2013, s. 151).

Wobec opisu okoliczności sprawy przedstawionych przez Panią należy uznać, że w stosunku do świadczonych przez Panią usług związanych z zarządzaniem procesem inwestycyjnym prowadzonym przez ASI / ZASI, mamy do czynienia z rodzajem umowy o zarządzanie wymienionej w art. 13 pkt 9 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.

We wniosku oraz jego uzupełnieniu wskazała Pani, że:

· Od (...) 2022 r. prowadzi Pani jednoosobową działalność gospodarczą, w której główną działalnością jest działalność prawnicza radcy prawnego.

· (...) 2022 r. zawarła Pani umowę o świadczenie usług na rzecz ZASI. Wykonuje Pani usługi wchodzące w zakres zarządzania inwestycjami w ramach umowy zlecenia zawartej z X., która jest ZASI dla funduszu Y. W zakres usług objętych umową należą:

a) Obsługa prawna funduszu i podmiotu zarządzającego w tym dbałość o compliance i zgodność z regulacjami wewnętrznymi;

b) Obsługa prawna w ramach bieżących zdarzeń i zmian wewnątrz korporacyjnych w tym wsparcie w przygotowaniu dokumentacji statutowej, rejestrowej, korporacyjnej spółki oraz pośrednika finansowego, wsparcie w przygotowaniu i wdrażaniu procedur wewnętrznych spółki szczególnie w zakresie ochrony danych osobowych zabezpieczenia dokumentów i danych komponent i w innych obszarach działalności spółki, wymagających ścisłych procedur określonych przepisami zewnętrznymi i wymogami regulacji wewnętrznych spółki;

c) Obsługa prawna procesu inwestycyjnego oraz wyjść z inwestycji w spółkach portfelowych;

d) Wsparcie merytoryczne spółek portfelowych w zakresie aspektów prawnych związanych z udziałem funduszu;

e) Doradztwo i konsultacje prawne w ramach bieżących projektów;

f) Udział w prowadzonych kontrolach i czynnościach sprawdzających;

g) Udział w spotkaniach i negocjacjach z inwestobiorcami i potencjalnymi inwestobiorcami pośrednika finansowego a także z partnerami i koinwestorami pośrednika finansowego.

· Od dnia (...) 2022 r. jest Pani Wspólnikiem ZASI, obecnie posiada Pani (...)% wszystkich wyemitowanych udziałów Spółki, a zatem ma również pośrednio osobisty wkład w inwestycje dokonywane w spółki portfelowe Funduszu.

· Jest Pani również prokurentem samoistnym ZASI od dnia (...) 2024 r.

· Ponadto na mocy umowy regulującej zasady działalności ASI (Ramowa Umowa Inwestycyjna zawarta w dniu (...) 2018 r. pomiędzy Z (zarządzanym przez V.), N., usługobiorcą oraz innymi podmiotami została Pani (...), wobec czego część Pani wynagrodzenia została uzależniona od wyniku wyjść z inwestycji ASI. Pani udział w wynagrodzeniu ZASI za wyjścia inwestycyjne (carry) wynosi (...)%.

W przedmiotowej sprawie nie bez znaczenia pozostaje także okoliczność, że – jak wskazała Pani we wniosku – czynności wchodzące w obszar zarządzania inwestycjami ASI wykonuje Pani w oparciu o umowę o świadczenie usług zawartą z Panią jako z (...) oraz występując w charakterze prokurenta samoistnego Spółki.

Co istotne – jak Pani wskazała – bez świadczonych przez Panią usług świadczona przez ZASI na rzecz ASI kompleksowa usługa zarządzania miałaby charakter niepełny i niekompletny, a przez to nieodpowiadający potrzebom ASI w tym zakresie. Usługi świadczone przez Panią dotyczą w całości procesu inwestycyjnego i zarządczego, nierozerwalnie związanego ze świadczoną przez ZASI usługą inwestycyjną i zarządzania ASI.

Dalej Pani wskazuje, że świadczone przez Panią usługi nie mają charakteru wyłącznie usług doradczych o charakterze pomocniczym i są wprost związane z zarządzaniem procesem inwestycyjnym prowadzonym przez ASI / ZASI.

Usługi, które Pani świadczy na rzecz ZASI na podstawie Umowy, koncentrują się wokół obszaru działalności inwestycyjnej ASI, angażując Pani ekspercką wiedzę w zakresie, w jakim jest ona wymagana do prowadzenia podstawowej działalności funduszu.

Ponadto jak wskazała Pani w ramach zawartej umowy, świadczy Pani następujące usługi:

a) dokonywania analiz rynkowych podmiotów będących potencjalnie przedmiotem inwestycji (analizy rynkowe kątem wymogów prawnych dla projektów inwestycyjnych, ewentualnych zmian w legislacji itp.),

b) przeprowadzania analiz ekonomicznych dotyczących inwestycji (w zakresie uwzględniania ryzyk prawnych w analizach ekonomicznych),

c) negocjowania warunków inwestycji (w ramach negocjowania warunków umów inwestycyjnych),

d) kreowania i wdrażania polityki inwestycyjnej,

e) realizacji celów inwestycyjnych,

f) zarządzania ryzykiem działalności inwestycyjnej,

g) przygotowania i wdrażania strategii rozwoju ZASI,

h) dokonywania czynności faktycznych i prawnych związanych z nabywaniem oraz zbywaniem instrumentów będących przedmiotem inwestycji,

i) wyboru zewnętrznych doradców, o ile korzystanie z ich usług jest konieczne oraz współpracy z takimi doradcami.

Wobec powyższego, należy wskazać, że świadczone przez Panią usługi nie dotyczą wprost usług prawnych i są związane z zarządzaniem procesem inwestycyjnym prowadzonym przez ASI / ZASI.

Zaakcentować należy, że wykonywanie działalności Zarządzającego ASI jest reglamentowane przez ustawę z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (t.j. Dz.U. z 2024 r. poz. 1034 ze zm.) i w zależności od wartości aktywów wchodzących w skład portfeli inwestycyjnych ASI, którymi dany Zarządzający ASI zamierza zarządzać lub zarządza, wymaga bądź uzyskania zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego, zgodnie z art. 70a i nast. tej ustawy, bądź wpisu do rejestru Zarządzających ASI, prowadzonego przez Komisję, zgodnie z art. 70zb i nast. ustawy.

Dodatkowo zgodnie z art. 70e ust. 1 ww. ustawy:

Przedmiotem działalności zarządzającego ASI może być wyłącznie zarządzanie alternatywną spółką inwestycyjną, w tym wprowadzanie tej spółki do obrotu, oraz, z zastrzeżeniem ust. 2, zarządzanie unijnym AFI, w tym wprowadzanie tych AFI do obrotu.

Przepis ten określa zatem, że wyłącznym przedmiotem działalności Zarządzającego ASI jest zarządzanie ASI. Stosownie natomiast do art. 8a ww. ustawy wyłącznym przedmiotem działalności alternatywnej spółki inwestycyjnej, z zastrzeżeniem wyjątków określonych w ustawie, jest zbieranie aktywów od wielu inwestorów w celu ich lokowania w interesie tych inwestorów zgodnie z określoną polityką inwestycyjną. Co do zasady więc ASI nie może wykonywać jednocześnie działalności opisanej powyżej oraz prowadzić innej aktywności gospodarczej.

Zważywszy zatem na całokształt okoliczności w analizowanej sprawie, w tym też specyfikę działalności ASI oraz ZASI, skoro w ramach prowadzonej przez Panią działalności gospodarczej nawiązała Pani współpracę z innym podmiotem – spółką z ograniczoną odpowiedzialnością, która zleca Pani zarządzanie portfelem inwestycyjnym ASI oraz jej ryzykiem poprzez umowę o świadczenie usług można uznać, że zleca Pani zarządzanie ASI postrzegane nie tylko jako kierowanie tą alternatywną spółką, ale także jako powierzenie (zlecenie) Pani specjalistycznych czynności dotyczących podstawowej i wyłącznej działalności ASI jaką jest świadczenie usług inwestycyjnych nierozerwalnie związanych z zarządzaniem jej portfelem inwestycyjnym. Tym samym, ZASI wykonuje swoją rolę Zarządzającego ASI poprzez zlecenie Pani świadczenia tego typu usług. Zatem, będzie Pani w sposób bezpośredni zaangażowana w proces zarządczy ASI / ZASI.

Na uwagę zasługuje również okoliczność, że w przedmiotowej sprawie mamy do czynienia z otrzymywaniem przychodów przez wspólnika sp. z o.o. (ZASI), prokurenta samoistnego oraz członka Zespołu Operacyjnego uprawnionym do carry, z tytułu umowy o świadczenie usług zawartej z tą spółką obejmującą także specjalistyczne usługi inwestycyjne związane z zarządzaniem procesem inwestycyjnym prowadzonym przez ASI/ZASI.

Jak Pani wskazała, jako członek zespołu operacyjnego funduszu uprawnionym do carry, ma Pani prawo do uzyskania wynagrodzenia dodatkowego uzależnionego od wartości zwrotu z inwestycji – wiąże się to z Pani udziałem w procesie zarządzania inwestycjami i wpływem na zawierane transakcje. Co więcej, jest Pani również wspólnikiem ZASI i ma w niej swoje udziały, a zatem – zgodnie z Pani wskazaniem – ma również pośrednio osobisty wkład w inwestycje dokonywane w spółki portfelowe Funduszu.

Mając na uwadze całokształt okoliczności należy uznać, że przychód jaki Pani uzyskuje z tytułu zawartej umowy o współpracy z ZASI jest dla Pani przychodem z działalności wykonywanej osobiście, o którym mowa w art. 13 pkt 9 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, podlegającym opodatkowaniu na zasadach ogólnych przy zastosowaniu skali podatkowej określonej w art. 27 ust. 1 ww. ustawy.

Tym samym, Pani stanowisko jest nieprawidłowe.

Dodatkowe informacje

Informacja o zakresie rozstrzygnięcia

Interpretacja dotyczy stanu faktycznego, który Pani przedstawiła i stanu prawnego, który obowiązywał w dacie zaistnienia zdarzenia.

Zastrzeżenia dodatkowo wymaga, że cytowana w treści interpretacji ustawa o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi nie stanowi przepisów prawa podatkowego, a więc organ interpretacyjny nie jest upoważniony do interpretowania tej ustawy w trybie art. 14b Ordynacji podatkowej. Tym samym wykonywanie przez Panią usług dotyczcych procesu inwestycyjnego i zarządczego stanowi w przedmiotowej sprawie wyłącznie okoliczność faktyczną, tj. przyjęto, że faktycznie opisana umowa może zostać zawarta przez ZASI z Panią i tego rodzaju usługi inwestycjne i zarządzania będą na jej podstawie faktycznie świadczone przez Panią. W ramach postępowania o wydanie interpretacji indywidualnej przepisów prawa podatkowego nie jest bowiem możliwa ocena prawna (w tym dopuszczalność, skuteczność czy legalność) podejmowanych działań na gruncie przepisów innych niż przepisy prawa podatkowego.

Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji

· Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa (t.j. Dz.U. z 2025 r. poz. 111 ze zm.). Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli Pani sytuacja będzie zgodna (tożsama) z opisem stanu faktycznego lub zdarzenia przyszłego i zastosuje się Pani do interpretacji.

· Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:

Przepisów art. 14k-14n Ordynacji podatkowej nie stosuje się, jeśli stan faktyczny lub zdarzenie przyszłe będące przedmiotem interpretacji indywidualnej jest elementem czynności, które są przedmiotem decyzji wydanej:

1) z zastosowaniem art. 119a;

2) w związku z wystąpieniem nadużycia prawa, o którym mowa w art. 5 ust. 5 ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług;

3) z zastosowaniem środków ograniczających umowne korzyści.

· Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:

Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli korzyść podatkowa, stwierdzona w decyzjach wymienionych w § 1, jest skutkiem zastosowania się do utrwalonej praktyki interpretacyjnej, interpretacji ogólnej lub objaśnień podatkowych.

Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację

Ma Pani prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego.

Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje ustawa z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi (t.j. Dz.U. z 2024 r. poz. 935 ze zm.; dalej jako „PPSA”).

Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA). Skargę należy wnieść w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej (art. 53 § 1 PPSA):

· w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo

· w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/wnioski albo /KIS/SkrytkaESP (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).

Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).

Podstawa prawna dla wydania interpretacji

Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 Ordynacji podatkowej.