w obowiązujących przepisach. Sąd ten argumentował, że chociaż samo przekształcenie spółki komandytowej w spółkę z o.o. (a także wcześniejsze przekształcenia spółek) nie wywołuje skutków podatkowych, to nie można uznać, że z tego powodu kosztem uzyskania przychodu ze zbycia udziałów w spółce z o.o. są tylko wydatki poniesione na objęcie lub nabycie udziałów wspólnika w najwcześniej powstałej spółce. Przekształcenia kolejnych spółek miały charakter neutralny podatkowo, jednak uwzględniano w nich wartość majątku poszczególnych spółek gromadzonego przez lata funkcjonowania. To wartość tego majątku przekłada się bezpośrednio na wartość udziałów uzyskanych przez wspólnika w kolejnych, powstałych po przekształceniu, podmiotach. Co istotne, w momencie zbycia udziałów spółki z o.o., spółka komandytowa (spółka przekształcana) ani tym bardziej pierwsza sp. z o.o. (także kolejne) już nie istniały, stąd wartość wydatków jakie ponieśli wspólnicy na udziały/ wkłady w tych spółkach pozostaje bez znaczenia. Istotna jest wartość majątku spółki komandytowej na dzień jej przekształcenia w spółkę z o.o.
Z tym dniem majątek przypadający na wspólnika jest wydatkiem na objęcie udziałów w podmiocie powstałym z przekształcenia. Innymi słowy, w przypadku tworzenia spółki z o.o. z przekształcenia spółki komandytowej przejście wspólnego majątku wspólników na spółkę przekształconą pełni analogiczne funkcje, co wniesienie wkładu (jest swoistym "substytutem" wkładu). Natomiast wspólnikom przypisać należy przypadającą na nich (w sensie ekonomicznym), określoną wartościowo "część" wspólnego majątku wspólników - "udział".
Od wydanego w tej sprawie wyroku skargę kasacyjną wniósł organ.
Na podstawie art. 174 pkt 1 ustawy z 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postepowaniu przed sądami administracyjnymi (Dz. U. z 2022 r. poz. 329 ze zm. - dalej zwana: p.p.s.a.) zaskarżył w całości wyrok Sądu I instancji zarzucając naruszenie przepisów prawa materialnego, tj. art. 23 ust. 1 pkt 38 u.p.d.o.f. przez jego błędną wykładnię polegającą na takim rozumieniu ww. przepisu, że kosztami uzyskania przychodów z odpłatnego zbycia udziałów przez wspólnika w spółce z o.o. powstałej w wyniku przekształcenia ze spółki komandytowej, która powstałą w wyniku przekształcenia spółki jawnej, a ta powstałą w wyniku przekształcenia spółki z o.o. – jest przypadająca na tego wspólnika wartość bilansowa spółki komandytowej na dzień jej przekształcenia, gdy tymczasem kosztami uzyskania przychodów z odpłatnego zbycia udziałów przez wspólnika w spółce z o.o. powstałej w wyniku przekształcenia ze spółki osobowej są wydatki na nabycie lub objęcie udziałów i to w odniesieniu do momentu, kiedy wspólnik nabywał lub obejmował udziały w pierwotnym momencie. Wskazując na powyższe organ wniósł o uchylenie w całości zaskarżonego wyroku i oddalenie skargi lub chylenie w całości zaskarżonego wyroku i przekazanie sprawy do ponownego rozpoznania Sądowi I instancji, a nadto o zasądzenie na rzecz organu kosztów postępowania kasacyjnego, w tym kosztów zastępstwa procesowego.
W odpowiedzi na skargę kasacyjną pełnomocnik wnioskodawcy wniósł o jej oddalenie oraz zasądzenie kosztów postępowania kasacyjnego, w tym kosztów zastępstwa procesowego według norm przepisanych.
Naczelny Sąd Administracyjny zważył, co następuje:
Skarga kasacyjna nie ma usprawiedliwionych podstaw dlatego podlega oddaleniu.
Spór w sprawie zawisłej przed Naczelnym Sądem Administracyjnym dotyczy wykładni art. 23 ust. 1 pkt 38 u.p.d.o.f., a konkretnie sprowadza się do rozstrzygnięcia, czy w przypadku zbycia udziałów objętych w wyniku przekształcenia spółki komandytowej w spółkę z o.o. (powstanie spółki komandytowej było poprzedzone jeszcze innymi przekształceniami które do tego doprowadziły) koszty uzyskania przychodu z tego tytułu należy ustalić metodą bilansową, czy historyczną.
Zgodnie z powołanym przepisem nie uważa się za koszty uzyskania przychodów wydatków na objęcie lub nabycie udziałów albo wkładów w spółdzielni, udziałów (akcji) oraz papierów wartościowych, a także wydatków na nabycie tytułów uczestnictwa w funduszach kapitałowych; wydatki takie są jednak kosztem uzyskania przychodu z odpłatnego zbycia tych udziałów w spółdzielni, udziałów (akcji) oraz papierów wartościowych, w tym z tytułu wykupu przez emitenta papierów wartościowych, a także z odkupienia albo umorzenia tytułów uczestnictwa
w funduszach kapitałowych, z zastrzeżeniem ust. 3e (zastrzeżenie powyższe nie ma zastosowania w niniejszej sprawie).
Zagadnienie to było już przedmiotem licznych orzeczeń Naczelnego Sądu Administracyjnego, w których ukształtowało się jednolite rozumienie powyższego przepisu (zob. np. wyroki NSA z: 3 lipca 2025 r. sygn. II FSK 1349/22; 11 czerwca
2025 r. sygn. II FSK 1198/22, 13 marca 2025 r. sygn. II FSK 1128/22; 5 lutego 2025 r. sygn. II FSK 625/22; 5 września 2024 r. sygn. II FSK 623/24; 10 maja 2024 r. sygn.
II FSK 2101/23 oraz II FSK 2117/23; 13 listopada 2024 r. sygn. II FSK 217/22;
31 stycznia 2024 r. sygn. II FSK 178/22 oraz II FSK 564/21). Sąd orzekający podziela wykładnię tam przedstawioną, stąd w niniejszym wyroku odwoła się do poglądów wyrażonych w tych orzeczeniach.
Zdaniem Naczelnego Sądu Administracyjnego z wykładni językowej art. 23
ust. 1 pkt 38 u.p.d.o.f. nie można wyprowadzić wniosku o konieczności poszukiwania wartości historycznej wydatków, o których mowa w tym przepisie. Przekształcenie spółek prawa handlowego stanowi jedynie zmianę formy prawnej prowadzenia działalności wobec czego przy ustalaniu kosztów uzyskania przychodów w przypadku odpłatnego zbycia udziałów lub akcji spółki przekształconej należy wziąć pod uwagę wartość wydatków poniesionych na nabycie tych ostatnich udziałów lub akcji, a nie wydatków poniesionych pierwotnie na nabycie udziałów lub akcji spółki przekształcanej. W przypadku przekształcenia kosztem uzyskania przychodów staje się każdorazowo wartość bilansowa spółki przekształcanej z dnia ustania jej bytu prawnego, będąca jednocześnie wartością bilansową spółki z dnia rozpoczęcia bytu tej ostatniej spółki. Reguła ta ma zastosowanie także w odniesieniu do przekształcenia spółki osobowej prawa handlowego w spółkę kapitałową, o którym mowa w przedmiotowej sprawie. Tak samo jest w przypadku odwrotnym - wówczas nie ma mowy o wydatkach na objęcie lub nabycie udziałów, tylko wkładów. Wydatki na objęcie udziałów lub akcji nie stanowią kosztów uzyskania przychodów w dacie ich objęcia, są jednak kosztem podatkowym w dacie ich odpłatnego zbycia (tych objętych/ nabytych udziałów). Ustawodawca nie łączy zatem tych wydatków z okresem historycznym. Odnosi się do momentu przekształcenia, nie zaś do dnia poniesienia wydatków na udziały/ wkłady w pierwotnej spółce.
Podsumowując, w świetle art. 23 ust. 1 pkt 38 u.p.d.o.f. kluczowe znaczenie dla określenia wysokości kosztów uzyskania przychodów z tytułu odpłatnego zbycia udziałów (akcji) ma wartość wydatków podatnika rozumiana jako wartość ekonomiczna wcześniej poniesionych wydatków na nabycie udziałów (akcji), istniejąca w czasie uzyskania przychodu z odpłatnego zbycia udziałów (akcji). To wówczas ujawnia się realna wartość ekonomiczna przeznaczona na nabycie zbywanych udziałów (akcji). Natomiast brak podstaw do przyjęcia wartości historycznej wydatków, rozumianej jako "zamrożenie" ich wartości.
W tym stanie rzeczy przedstawiona przez Sąd I wykładnia omawianego przepisu w pełni odpowiada tej, którą przyjmował dotychczas Naczelny Sąd Administracyjny w swoim orzecznictwie. Sąd w składzie rozpoznającym niniejszą skargę kasacyjną również podziela to stanowisko, a co za tym idzie nie znajduje podstaw aby uwzględnić podniesiony w skardze kasacyjnej zarzut naruszenia art. 23 ust. 1 pkt 38 u.p.d.o.f. poprzez jego błędną wykładnię.
Na podstawie art. 184 p.p.s.a. Naczelny Sąd Administracyjny oddalił skargę kasacyjną organu. O zwrocie kosztów postępowania kasacyjnego w kwocie 480 zł
od organu na rzecz podatnika orzeczono na podstawie art. 204 pkt 2 p.p.s.a. w zw.
z § 14 ust. 1 pkt 2 lit. a) i pkt 1 lit. c) rozporządzenia Ministra Sprawiedliwości
z 22 października 2015 r. w sprawie opłat za czynności radców prawnych (Dz. U.
z 2023 r. poz. 1935).